2009年監(jiān)理工程師考試輔導(dǎo)：國際工程報價

　　國際承包工程的投標報價涉及面相當廣泛，屬于技術(shù)與經(jīng)濟緊密結(jié)合的綜合技巧，是一個項目的關(guān)鍵階段。報價的成功與否不僅關(guān)系項目的中標，而且將直接影響到日后的經(jīng)濟效益。雖然從時間上看，報價工作與整個項目管理過程相比是一個很小的部分，但該階段工作的優(yōu)劣對于工程的最終結(jié)果影響至關(guān)重大。

　　承包商在報價時，不可靜止地看待項目涉及的資金問題，因為實施情況隨時都在變化，資金處在生成利潤的循環(huán)過程中，處于運動狀態(tài)。要對資金運作的全過程中每一階段的資金占用數(shù)量和時間做出動態(tài)分析，進行盈虧預(yù)測，試算平衡，找出并控制好極限點，預(yù)先例出妥善安排。另外，國際承包工程中資金使用的效益還與業(yè)主付款的貨幣種類和匯率緊密相關(guān)，應(yīng)該注意配有適當?shù)拇胧�。以下重點探討項目報價階段如何合理運用資金的一些問題。

　　資金的利潤回報

　　項目在實施過程中需要大量的資金投入，因此要特別注重產(chǎn)出的經(jīng)濟效益。在計算項目的報價時，承包商應(yīng)該經(jīng)常對自己提出這樣的問題：“我們對項目投入了這些資金，那么產(chǎn)出的利潤是多少呢?”

　　承包商在投標前進行投資回報的分析計算時，應(yīng)該以下面的不等式作為指導(dǎo)原則：

　　利潤回報>=投資金額+利息收入

　　承包商一定要注意做好項目的經(jīng)濟可行性研究和客觀決策，不能盲目地承攬項目，繼而投入資金。一般計算出的投資年回收利潤，至少要高于銀行存款的年利收入。對于確無把握的項目，寧可放棄投標，也不能抱著僥幸心理，采取拿標后再說的冒失行動。尤其要防止出現(xiàn)投資容易回收難的問題，確保自有資金運用的整體效益。

　　由于今天手中的錢比起將來收回時要值錢，而且隨著時間的推移，會越來越值錢的緣故，承包商要經(jīng)常問自己：“將來收到的1美元現(xiàn)在是多少錢?”使現(xiàn)在支出的資金與將來收回的資金能夠達到實際上的等值平衡。

　　在進行項目經(jīng)濟效益的等值平衡估算時，經(jīng)常采用的是現(xiàn)值分析法。若設(shè)年利息為r，則1美元在未來n年后連本帶復(fù)利為(1+r)n(n為上標)

　　假定年息為5%，1美元在未來5年中連本帶復(fù)利為：(1+5%)5(5為上標)=1.27625

　　也就是說，今天的1美元，比5年后的1美元要多值28美分。依此類推，如果年息為10%的復(fù)利，今天的1美元比5年后的1美元就要多值61美分。這就是所謂的資金折損。

　　依照上法，可以按年度逐項算出復(fù)利及應(yīng)收回資金的情況，但這樣比較繁瑣和復(fù)雜。在考慮資金折損時，通常利用事先算好的現(xiàn)倍分析計算表，即現(xiàn)在的1美元到將來第n個年度時的價值。承包商據(jù)此進行分析，決定項目是否值得一干。

　　資金回報的周期

　　FIDIC合同第43.1款(竣工時間)規(guī)定了項目的完工期限，承包商對此應(yīng)該綜合考慮，注意時間函數(shù)對項目成本的影響，防止隨著時間的變化而可能帶來的貨幣和匯率風險。尤其應(yīng)該注意控制項目的時間框架，選擇工程周期適當?shù)捻椖�。對于工期過長的項目，承包商必須認真對待，不可

　　承包商競爭投標前，應(yīng)該問自己：“在投入資金實施該項目后，需要多長時間才能收回這一投入并取得合理利潤?”有人在計算投入到項目上的資金回收時，往往只是考慮到收回投資的本金，而忽略了在回報周期內(nèi)這些本金所應(yīng)產(chǎn)生的利息。資金本身隨時都可以生成利息，而利息也是投資的一部分，兩者之和才是資金成本。如果一個項目在完工時只收回了投入資金的本金，沒有收回高于銀行存款利息的利潤回報，從經(jīng)濟效益上看就是失敗的項目。因為受物價上漲影響造成的貨幣貶值幅度，不管是在國內(nèi)還是在海外，都比銀行的利息要高得多，而且工期越長，損失就越大。

　　對項目的投資，有些可能是一次性的，有些可能是在幾年中分期投入的。在分期投入資金時，通常可以按第一次投資的日期計算，將以后的投資用現(xiàn)值分析法換算成目前的現(xiàn)值，然后做出資金的綜合動態(tài)分析，決定項目的取舍。

　　國際承包工程項目合同經(jīng)濟關(guān)系持續(xù)時間較長，少則一兩年、多則十幾年才能結(jié)清帳款。在漫長的時間內(nèi)，各種情況和條件都可能發(fā)生變化。承包商應(yīng)時刻保持清醒的頭腦，抓緊收回投入的各類資金，做出盡可能科學(xué)的分析和預(yù)測。

　　資金的平均回收周期是相當重要的經(jīng)濟指標。在對項目進行可行性分析時，應(yīng)該對此認真考慮，盡量減少資金的空檔運作。很明顯，在其他條件相同的情況下，資金回收周期越短，項目效益就越好。

　　如果項目管理不善，材料設(shè)備交貨延誤，質(zhì)量返工，造成工期延誤，承包商可能遭致罰款和更大的經(jīng)濟損失。而且由于工期的延長，可能使得占用的自有資金及貸款利息增加，管理費相應(yīng)增大，工資開支加大，機械設(shè)備折舊和使用費提高，物價和其他費用上漲，匯率變動，等等。這些增加的開支只能用利潤來彌補和沖減。如果工期拖延過久，則計劃利潤將全部被沖損甚至造成虧本。

　　貨幣貶值的影晌

　　FIDIC合同不要求承包商在投標時就把不可預(yù)見的費用如物價豐漲等風險因素全部考慮進去，而是主張按照合同條款的規(guī)定，由業(yè)主隨時補償可能發(fā)生的經(jīng)濟損失，從而避免承包商將全部風險預(yù)先折算成標價而包括到報價中，以便能夠得到具有競爭性的報價，這也是業(yè)主的最大利益所在。

　　為防止物價大幅度自然上漲造成承包商增加費用支出，F(xiàn)IDIC合同通過第70款(費用和法規(guī)的變更)的價格調(diào)整條款和調(diào)價公式，規(guī)定業(yè)主將承擔物價浮動的實際費用。這種方式可使承包商免受物價風險的負面影響，對于業(yè)主降低工程造價也不失為一種有效的手段，尤其適用于合同工期

　　在履約過程中，當物價指數(shù)上漲，施工成本增加，工程造價大幅度提高時，承包商可以根據(jù)合同第70款(費用和法規(guī)的變更)要求進行價格調(diào)整，并由業(yè)主追加支付這類意外費用的凈值。這種價格調(diào)整，對承包商有效減少履約風險和增收創(chuàng)利都非常重要。