工程造價管理基礎理論與相關法規(guī)
第八講  項目資金籌措與融資

一、內(nèi)容提要
　　這節(jié)課主要介紹第三章工程財務第一節(jié)項目資金籌措與融資。

二、重點、難點
　　熟悉項目融資的概念及特點；融資的階段和步驟；項目資金籌措的渠道和方式；資金成本和資金結(jié)構(gòu)等內(nèi)容。

三、內(nèi)容講解
大綱要求
1、了解項目資金籌措的渠道和方式、項目資本金制度。
2、熟悉項目資金結(jié)構(gòu)與項目融資方式。

第三章 工 程 財 務
   本章考核知識點有：
   (1)項目資金籌集的渠道與方式、項口資本金制度。
   (2)項目資本結(jié)構(gòu)與項目融資方式。
   (3)項目成本管理的內(nèi)容和方法。
   (4)項目財務分析內(nèi)容和方法。
   (5)與工程財務有關的稅收規(guī)定。
   本章在歷年考試中約占20題，共25分；2004年占19題，共23分。2005年的考核重點有：
   (1)熟悉項口資本結(jié)構(gòu)與項目融資方式。牢記各種資金來源的資金成本公式；掌握資本結(jié)構(gòu)，特別是融資的每股收益分析；明確項目融資的概念與特點，項目融資的方式著重BOT的具體形式、PFI形式以及TOT形式。
   (2)熟悉項目財務分析內(nèi)容和方法。著重掌握利潤的組成形式和無形資產(chǎn)的概念特點。熟悉反映項目盈利能力以及項目清償能力分析的各個指標及其計算。
   (3)熟悉與工程財務有關的稅收規(guī)定。流轉(zhuǎn)稅包括增值稅、消費稅和營業(yè)稅，掌握營業(yè)稅的課稅對象、稅率以及計算方法；了解教育費附加稅率為3％。
   (4)熟悉固定資產(chǎn)計提折舊的范圍，計提方法著重掌握雙倍余額遞減法。
   (5)了解成本管理方法。例如用來進行成本費用預測的回歸分析法。
   (6)了解資本金的概念，國家出資、企業(yè)法人出資和個人出資的資金來源可以作為資本金的籌資渠道；發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點。

第一節(jié) 項目資金籌措與融資
    一、項目資本金制度
    所謂投資項目資本金，是指在投資項目總投資中，由投資者認繳的出資額。對投資項目來說，屬于非債務性資金，項目法人不承擔這部分資金的任何利息和債務。投資者可按其出資的比例享有所有者權益，也可轉(zhuǎn)讓其出資，但不得以任何方式抽回。
    （一）投資項目實行資本金制度的目的和作用
    1、適應建立現(xiàn)代企業(yè)制度的要求
2、適應改革投資體制，建立投資風險約束機制的需要
    3、實行投資項目資本金制度，有利于宏觀調(diào)控，控制投資規(guī)模膨脹
    4、有利于減輕企業(yè)債務負擔，提高經(jīng)濟效益
    （二）投資項目資本金管理的主要內(nèi)容 

    1、實施的范圍
    從通知發(fā)布開始，全社會各種經(jīng)營性固定資產(chǎn)投資項目，包括國有單位的基本建設、技術改造、房地產(chǎn)項目和集體、個體投資項目，試行資本金制度。所有項目要首先落實資本金，然后才能進行建設。
    主要用財政預算內(nèi)撥款投資建設的公益性項目不實行資本金制度。外商投資項目按現(xiàn)行有關法規(guī)執(zhí)行。
    2、資本金的合法來源
    國家出資、企業(yè)法人出資和個人出資的資金來源可以作為資本金的籌集渠道，而銀行貸款、法人間拆借資金、非法向企業(yè)或個人集資、企業(yè)發(fā)行債券等不能充當資本金。這一規(guī)定不落實的，不得批準可行性研究報告。