二、不定項選擇題

　　21、下列各項中，(　　)屬于基金首次募集披露的信息。

　　A、基金份額上市交易公告書

　　B、基金合同

　　C、基金年度報告

　　D、基金份額發(fā)售公告

　　正確答案:BD

　　解題思路：首次募集信息披露主要包括基金份額發(fā)售前至基金合同生效期間進行的信息披露。在基金份額發(fā)售前，基金管理人需要編制并披露招募說明書、基金合同、托管協(xié)議、基金份額發(fā)售公告等文件。AC兩項均屬于基金運作信息披露文件。

　　22、對基金經(jīng)理操作風(fēng)格的考察要點有(　　)。

　　A、基金經(jīng)理持股集中度情況

　　B、基金股票周轉(zhuǎn)率情況

　　C、基金經(jīng)理行業(yè)偏好情況

　　D、基金經(jīng)理投資哲學(xué)

　　正確答案:ABC

　　解題思路：除ABC三項外，對基金經(jīng)理操作風(fēng)格的考察要點還包括基金經(jīng)理對凈值波動的控制情況。D項屬于對基金經(jīng)理投資理念的考察要點。

　　23、下列行為中，屬于基金銷售機構(gòu)基金銷售活動禁止行為的有(　　)。

　　A、以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平

　　B、采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金

　　C、募集期間對認購費用打折

　　D、擅自變更向基金投資人的收費項目或收費標(biāo)準(zhǔn)，或通過先收后返、財務(wù)處理等方式變相降低收費標(biāo)準(zhǔn)

　　正確答案:ABCD

　　解題思路：除ABCD四項外，基金銷售機構(gòu)在基金銷售活動中，還不得有下列行為：①在簽訂銷售協(xié)議或銷售基金的活動中進行商業(yè)賄賂;②其他違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，擾亂行業(yè)競爭秩序的行為。

　　24、金融衍生工具按其自身交易的方法和特點，可以分為(　　)。

　　A、金融期權(quán)

　　B、金融期貨

　　C、金融遠期合約

　　D、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具

　　正確答案:ABCD

　　解題思路：金融衍生工具從其自身交易的方法和特點，可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

　　25、對(　　)申購和贖回基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。

　　A、銀行

　　B、個人

　　C、非金融機構(gòu)

　　D、保險公司

　　正確答案:BC

　　解題思路：金融機構(gòu)(包括銀行和非銀行金融機構(gòu))申購和贖回基金份額的差價收入征收營業(yè)稅，個人和非金融機構(gòu)申購和贖回基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。

　　26、零息債券又稱零息票債券，是以(　　)面值的價格發(fā)行和交易。

　　A、高于

　　B、低于

　　C、等于

　　D、大于或等于

　　正確答案:B

　　解題思路：零息債券又稱零息票債券，指債券合約未規(guī)定利息支付的債券。通常，這類債券以低于面值的價格發(fā)行和交易，債券持有人實際上是以買賣(到期贖回)價差的方式取得債券利息。

　　27、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、匯率、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的(　　)所決定的。

　　A、跨期性

　　B、聯(lián)動性

　　C、杠桿性

　　D、不確定性

　　正確答案:A

　　解題思路：金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進行交易或選擇是否交易的合約。無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，因此，衍生工具跨期交易的特點十分突出，要求交易雙方對利率、匯率、股價等價格因素的未來變動趨勢作出判斷，而判斷的準(zhǔn)確與否直接決定了交易者的交易盈虧。

　　28、基金市場營銷的營銷環(huán)境中，(　　)是指只與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素。

　　A、微觀環(huán)境

　　B、宏觀環(huán)境

　　C、內(nèi)部環(huán)境

　　D、外部環(huán)境

　　正確答案:A

　　解題思路：通常，基金市場營銷的營銷環(huán)境由微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境組成。其中，微觀環(huán)境指只與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素，主要包括股東支持、營銷渠道、投資者、競爭對手及公眾。

　　29、資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種(　　)，形式。

　　A、投資

　　B、負債

　　C、融資

　　D、資產(chǎn)

　　正確答案:C

　　解題思路：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化則是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。在資產(chǎn)證券化過程中發(fā)行的以資產(chǎn)池為基礎(chǔ)的證券就稱為證券化產(chǎn)品。

　　30、在銀行間債券市場中，用于回購的債券包括(　　)。

　　A、國債

　　B、企業(yè)短期票據(jù)

　　C、中央銀行票據(jù)

　　D、政策性金融證券

　　正確答案:ACD

　　解題思路：銀行間債券市場的成員主要是各類金融機構(gòu)。人民幣債券交易的交易方式有現(xiàn)券買賣與回購交易�，F(xiàn)券交易品種為國債和以市場化形式發(fā)行的政策性金融債券;用于回購的債券包括國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券和企業(yè)中期票據(jù)。

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