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　　1.不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，()往往是投資回報(bào)的來(lái)源，是投資組合需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率風(fēng)險(xiǎn)

　　D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

　　答案： A

　　解析： 不同類型的股票基金所面臨的風(fēng)險(xiǎn)不同，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是投資回報(bào)的來(lái)源，是投資組合需要主動(dòng)暴露的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)管理的角度看，需要控制的是投資經(jīng)理在該系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的暴露是否符合投資方針的規(guī)定。故選A。

　　2.不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是()

　　A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

　　B.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.利率.匯率與物價(jià)波動(dòng)

　　D.政治干擾

　　答案： B

　　解析： 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是由經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素的變化引起的整個(gè)金融市場(chǎng)的不確定性的加強(qiáng)，包括經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng).利率.匯率與物價(jià)波動(dòng)，政治因素的干擾等。

　　3.交易者買入看跌期權(quán)，是因?yàn)樗�預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格近期內(nèi)將會(huì)()。

　　A.上漲

　　B.不變

　　C.下跌

　　D.難以判斷

　　答案： C

　　解析： 因?yàn)樗�是人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)格上漲時(shí)買入的期權(quán)，所以也被稱為看漲期權(quán)。

　　4.下列關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.現(xiàn)金流量表所表達(dá)的是在特定會(huì)計(jì)期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金的增減變動(dòng)等情形

　　B.現(xiàn)金流量表也叫財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表

　　C.現(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的

　　D.現(xiàn)金流量表是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的

　　答案： D

　　解析： 現(xiàn)金流量表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制(即實(shí)際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出)為基礎(chǔ)編制的。

　　5.下列關(guān)于QFII投資A股市場(chǎng)的形式及投資風(fēng)格的相關(guān)知識(shí)說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。

　　A.目前QFII在A股市場(chǎng)主要采取兩種形式：自營(yíng)模式和基金模式

　　B.自營(yíng)模式指采用自營(yíng)資金進(jìn)行投資，這種投資形式滿足很多境外養(yǎng)老金、捐贈(zèng)基金等機(jī)構(gòu)自主投資的需求，成為其全球投資組合的一部分

　　C.基金模式是指機(jī)構(gòu)投資者在境外直接面向海外投資者發(fā)行單純A股基金

　　D.從效果來(lái)看，自營(yíng)模式的QFII主要滿足多元海外機(jī)構(gòu)投資者對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的需求，市場(chǎng)影響力相對(duì)有限。

　　答案： D

　　解析： 從效果來(lái)看，自營(yíng)模式的QFII主要滿足單一海外機(jī)構(gòu)投資者對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的需求，市場(chǎng)影響力相對(duì)有限。

　　6.SWIFT是()的縮寫。

　　A.環(huán)球市場(chǎng)間通信協(xié)會(huì)

　　B.環(huán)球銀行間通信協(xié)會(huì)

　　C.環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(huì)

　　D.環(huán)球銀行間金融協(xié)會(huì)

　　答案： C

　　解析： SWIFT是環(huán)球銀行間金融通信協(xié)會(huì)的英文縮寫。

　　7.以下關(guān)于資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦的假設(shè)，說(shuō)法不正確的是()。

　　A.不考慮交易成本和對(duì)紅利、股息及資本利得的征稅

　　B.信息在市場(chǎng)中自由流動(dòng)

　　C.任何證券的交易單位都是有限可分的

　　D.市場(chǎng)只有一個(gè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貨利率，在借貨和賣空上沒(méi)有限制

　　答案： C

　　解析： 資本市場(chǎng)沒(méi)有摩擦假設(shè)的內(nèi)容。

　　8.風(fēng)險(xiǎn)分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量是()，但這并不意味著投資組合的收益風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加而逐漸降到零。

　　A.正相關(guān)的

　　B.負(fù)相關(guān)的

　　C.無(wú)關(guān)的

　　D.無(wú)法判斷

　　答案： A

　　解析： 風(fēng)險(xiǎn)分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量是正相關(guān)的，但這并不意味著投資組合的收益風(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著資產(chǎn)數(shù)量的增加而逐漸降到零。

　　9.下列關(guān)于指令驅(qū)動(dòng)的成交原則，說(shuō)法正確的是()。

　　A.價(jià)格優(yōu)先原則

　　B.較高的賣出價(jià)格總是優(yōu)于較低的賣出價(jià)格

　　C.較低的買入價(jià)總是優(yōu)于較高的買入價(jià)

　　D.買賣方向相同、價(jià)格一致的，優(yōu)先成交委托時(shí)間較晚的交易

　　答案： A

　　解析： 指令驅(qū)動(dòng)的成交原則如下：

　　(1)價(jià)格優(yōu)先原。較高的買入價(jià)格總是優(yōu)于較低的買入價(jià)格，而較低的賣出價(jià)格總是優(yōu)于較高的賣出價(jià)格。

　　(2)時(shí)間優(yōu)先原則。如果在同一價(jià)格上有多筆交易指令，此時(shí)會(huì)遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價(jià)格一致的，優(yōu)先成交委托時(shí)間較早的交易。在某些特定情況下,還有其他優(yōu)先原則可以遵循，如成交量最大原則等。

　　10.所有的基金都需要選定一個(gè)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)不僅是考核基金業(yè)績(jī)的工具，也是投資經(jīng)理進(jìn)行組合構(gòu)建的出發(fā)點(diǎn)。指數(shù)基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將()控制在一定范圍內(nèi)。

　　A.投資風(fēng)險(xiǎn)

　　B.投資成本

　　C.交易成本

　　D.跟蹤誤差

　　答案： D

　　解析： 指數(shù)基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標(biāo)就是將跟蹤誤差控制在一定范圍內(nèi)。

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