四、利率變動對經(jīng)濟(jì)的影響

　　(一)利率變動對聚集社會資金的影響

　　存款利率水平和吸收存款的數(shù)量成正比

　　(二)利率變動對信貸規(guī)模與結(jié)構(gòu)的影響

　　(三)利率變動對資金使用效益的影響

　　(四)利率變動對商品價格的影響

　　1、貨幣供應(yīng)量;

　　2、需求總量和結(jié)構(gòu);

　　3、有效供給。

　　(五)利率變動對國際收支的影響

　　【例題】在融資活動中，長期利率高于短期利率的原因主要有( )。

　　A.貸款人的風(fēng)險大

　　B.借款人可能取得的利潤多

　　C.借款人的風(fēng)險大

　　D.通貨膨脹率上升的可能性大

　　E.貸款人的借貸成本低

　　答案：ABD

　　解析：在融資活動中，長期利率高于短期利率的原因主要有：

　　(1)長期融資比短期融資風(fēng)險大，期限越長、市場變化的可能性越大、不確定性越多，貸款者的風(fēng)險就越大。

　　(2)融資時間越長，借款人利潤越多，貸款人取得利息也應(yīng)越多。

　　(3)融資時間越長，通貨膨脹上升的幅度可能越大，由此帶來的損失可能越大(P30)

　　【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由( )決定的。

　　A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實力

　　B.借貸資本供求狀況

　　C.借貸資金的來源

　　D.借貸資金的用途

　　答案：B

　　解析：在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。 (參見教材P31)

　　五、我國現(xiàn)行的利率體系

　　利率體系是一個國家在一定期下時期內(nèi)各類利率的總和。

　　按利率結(jié)構(gòu)劃分我國現(xiàn)行利率是以中央銀行利率為基礎(chǔ)、金融機(jī)構(gòu)利率為主體和市場利率并存的利率體系。

　　(一)中央銀行利率——基準(zhǔn)利率

　　定義：是中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的各種存貸款利率。

　　包括：1、存款利率：法定存款準(zhǔn)備金率、一般存款利率;

　　2、貸款利率：再貸款率、再貼現(xiàn)率(基準(zhǔn)利率)。

　　(二)金融機(jī)構(gòu)利率

　　定義：金融機(jī)構(gòu)利率是金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)單位和個人的各種利息率。是實現(xiàn)中央銀行貨幣政策的重要環(huán)節(jié)。

　　包括：1、存款利率：企業(yè)單位存款利率、城鄉(xiāng)居民儲蓄存款利率

　　2、貸款利率：短期貸款利率、中長期貸款利率、貼現(xiàn)貸款利率

　　和優(yōu)惠貸款利率。

　　(三)市場利率

　　1、定義：市場利率主要包括：短期資金市場利率、長期資金市場利率和一般私人借貸利率等。市場利率是國家制定利率的重要依據(jù)。

　　2、短期資金市場利率：包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場利率。

　　3、長期資金市場利率：包括各類有價證券利率和收益率。

　　4、一般私人借貸利率：包括民間各種私人借貸利率。

　　六、計算利息的基本方法

　　(一)單利計息

　　單利計息指在計算利息額時，僅按原本金和規(guī)定利率計算利息，所生利息不再加入本金重復(fù)計算利息的計息方法。

　　利息(I)=本金(P)×利率(r)×期限(n)

　　本利和(S)=P(1+r×n)

　　(二)復(fù)利計息

　　復(fù)利法是指按復(fù)利計算利息的方法，即在計息時把按本金計算出來的利息再加入本金，一并計算利息的方法。其本利和公式為：

　　利息( I )=本利和(S)-本金(P)

　　【例題】在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由( )決定的。

　　A.借貸者的經(jīng)濟(jì)實力

　　B.借貸資本供求狀況

　　C.借貸資金的來源

　　D.借貸資金的用途

　　答案：B

　　解析：在利潤率一定的情況下，借者和貸者之間的競爭決定利息率的高低，競爭的結(jié)果是由借貸資本供求狀況決定的：借貸資本的供給大于需求，利息率下降;借貸資本的需求大于供給，利息率上升。 (參見教材P31)

　　【例題】在我國的利率體系中，短期資金市場利率主要包括( )。

　　A.金融機(jī)構(gòu)利率

　　B.準(zhǔn)備金存款利率

　　C.同業(yè)拆借利率

　　D.票據(jù)市場利率

　　E.儲蓄存款利率

　　答案：CD

　　解析：短期資金市場利率包括同業(yè)拆借利率和票據(jù)市場利率等。