◆構(gòu)成金融市場的最基本要素是( )。

　　A.金融市場主體B.金融市場客體

　　C.金融市場中介D.金融市場價格E.金融市場類型

　　【答案】AB

　　【解析】盡管各國各地區(qū)的金融市場的組織形式和發(fā)達(dá)程度都有所不同，但都包含四個基本的構(gòu)成 要素，即：金融市場主體、金融市場客體、金融市場中介和金融市場價格。金融市場的四個要素之間是相互聯(lián)系、相互影響的。其中，金融市場主體和金融市場客體是構(gòu)成金融市場最基本的要素， 是金融市場形成的基礎(chǔ)。金融市場中介和金融市場價格則是伴隨金融市場交易產(chǎn)生的，它們也是金融市場中不可或缺的構(gòu)成要素，對促進(jìn)金融市場的繁榮和發(fā)展具有重要意義。

　　◆資本資產(chǎn)定價理論認(rèn)為，理性投資者應(yīng)該追求( )。

　　A.投資者效用最大化B.同風(fēng)險水平下收益最大化

　　C.同風(fēng)險水平下受益穩(wěn)定化D.同收益水平下風(fēng)險最小化E.同收益水平下風(fēng)險穩(wěn)定化

　　【答案】ABD

　　【解析】理性的投資者總是追求投資者效用的最大化，即在同等風(fēng)險水平下的收益最大化或是在同 等收益水平下的風(fēng)險最小化。

　　◆在期權(quán)定價理論，根據(jù)布萊克——斯科爾斯模型，決定歐式看漲期權(quán)價值的因素主要有( )。

　　A.期權(quán)的執(zhí)行價格 B.期權(quán)期限

　　C.股票價格波動率 D.無風(fēng)險利率 E.現(xiàn)金股利

　　【答案】ABCD

　　【解析】期權(quán)價值的決定因素主要有執(zhí)行價格、期權(quán)期限、標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險度及無風(fēng)險市場利率等。

　　◆下列金融機(jī)構(gòu)中，可以吸收個人和機(jī)構(gòu)存款的是( )。

　　A.商業(yè)銀行 B.儲蓄銀行 C.證券公司D.信用合作社 E.小額貸款公司

　　【答案】ABD

　　【解析】存款性金融機(jī)構(gòu)是吸收個人或機(jī)構(gòu)存款，并發(fā)放貸款的金融中介機(jī)構(gòu)。它主要包括商業(yè)銀 行、儲蓄銀行和信用合作社等。小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公共存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責(zé)任公司或股份有限公司形式開展經(jīng)營活動的金融機(jī)構(gòu)。

　　◆政策性金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則是( )。

　　A.政策性原則 B.財政性原則 C.安全性原則D.盈利性原則 E.保本微利原則

　　【答案】ACE

　　【解析】政策性金融的政策性和金融性的雙重特征，決定了政策性金融機(jī)構(gòu)具有不同于商業(yè)性金融 機(jī)構(gòu)的經(jīng)營原則。政策性原則、安全性原則和保本微利原則是政策性金融機(jī)構(gòu)的三大經(jīng)營原則。

　　◆下列說法中，屬于商業(yè)銀行對客戶進(jìn)行信用調(diào)查時采用的信用“5C”原則標(biāo)準(zhǔn)的是(

　　A.品格 B.資本 C.經(jīng)營環(huán)境 D.成本

　　【答案】ABCE

　　【解析】信用調(diào)查，也即確定客戶的貸款申請是否符合本銀行的信貸政策，以及客戶的信用狀況。 通常采用信用的“5C標(biāo)準(zhǔn)”，即：品格(Charactor)、償還能力(Capacity)、資本(Capital)、經(jīng)營 環(huán)境(Conditions)和擔(dān)保品(Collatoral)。

　　◆投資銀行與基金有密切的聯(lián)系，可以作為基金的( )。

　　A.經(jīng)紀(jì)人 B.發(fā)起人C.投資人D.管理人E.承銷人

　　【答案】BDE

　　【解析】投資銀行與基金有著密切的聯(lián)系。投資銀行可以作為基金的發(fā)起人發(fā)起和建立資金，也可 作為基金管理者管理基金，還可以作為基金的承銷人，幫助基金發(fā)行人向投資者發(fā)售收益憑證。

　　◆下列關(guān)于我國投資銀行的現(xiàn)狀的描述正確的是( )。

　　A.總投資及管理資產(chǎn)總規(guī)模較大

　　B.現(xiàn)有業(yè)務(wù)中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在盈利中占比過高

　　C.行業(yè)集中度較高

　　D.公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制不完善

　　E.整體創(chuàng)新能力不足

　　【答案】BDE

　　【解析】我國投資銀行面臨的問題有：總資產(chǎn)及管理資產(chǎn)整體規(guī)模偏小、行業(yè)集中度不高、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在盈利中占比例過高、公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制不完善、整體創(chuàng)新能力不足。

　　◆投資銀行從事的證券信用經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)主要包括( )。

　　A.融資或稱買空 B.融資或稱賣空

　　C.融券或稱賣空 D.融券或稱買空E.證券現(xiàn)貨交易

　　【答案】AC

　　【解析】投資銀行通過保證金賬戶來從事信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指投資銀行作為經(jīng)銷商，在代理客戶證券交易時，以客戶提供部分現(xiàn)金金以及有價證券擔(dān)保為前提，為其代墊所需的資金或有價證券的差額，從而幫助客戶完成證券交易的行為。信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是投資銀行的融資功能與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相結(jié)合而產(chǎn)生的，是投資銀行傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的延伸。在這項業(yè)務(wù)中，投資銀行不僅是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的中介機(jī)構(gòu)，而且還扮演著債權(quán)人和抵押權(quán)人的角色。

　　信用經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要有兩種類型：融資和融券。融資是指客戶委托買入證券時，投資銀行以自有或外 部融入的資金為客戶墊付部分資金以完成交易，以后由客戶歸還并支付相應(yīng)的利息。融券是指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或計入的證券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易， 以后由客戶歸還。

　　◆隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有逐步“表外化’’的傾向。下列業(yè)務(wù)中提現(xiàn)出這一傾向的有( )。

　　A.票據(jù)發(fā)行便利 B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.貸款額度D.回購協(xié)議

　　E.周轉(zhuǎn)性貸款承諾

　　【答案】ACDE

　　【解析】貸款業(yè)務(wù)“表外化”。為了規(guī)避風(fēng)險，或為了逃避管制，還可能是為了迎合市場客戶之需， 商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)有逐漸“表外化”的傾向。具體業(yè)務(wù)有：回購協(xié)議、貸款額度、周轉(zhuǎn)性貸款承 諾、循環(huán)貸款協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利等。

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