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　　1.一家工商企業(yè)擬在金融市場上籌集長期資金，其可以選擇的市場是( )

　　A.股票市場

　　B.同業(yè)拆借市場

　　C.商業(yè)票據(jù)市場

　　D.回購協(xié)議市場

　　參考答案：A

　　【參考解析】資本市場的概念。資本市場是融資期限在一年以上的長期資金交易市場。選項(xiàng)A股票市場屬于資本市場，融資期限在一年以上。選項(xiàng)BCD都屬于貨幣市場。

　　2.(2014年)關(guān)于期限結(jié)構(gòu)理論中預(yù)期理論的說法，正確的有( )

　　A.短期利率的預(yù)期值是相同的

　　B.長期利率的波動(dòng)小于短期利率的波動(dòng)

　　C.不同期限的利率波動(dòng)幅度相同

　　D.短期債券的利率一定高于長期利率

　　E.長期債券的利率等于預(yù)期的短期利率的平均值

　　【參考答案】BE

　　【參考解析】此題考核利率期限結(jié)構(gòu)的相關(guān)知識(shí)。目前，主要有三種理論解釋利率的期限結(jié)構(gòu)，即預(yù)期理論、分割市場理論和流動(dòng)性溢價(jià)理論。其中，預(yù)期理論認(rèn)為，長期債券的利率等于一定時(shí)期內(nèi)人們所預(yù)期的短期利率的平均值，該理論認(rèn)為到期期限不同的債券之所以具有不同的利率，在于未來不同的時(shí)間段內(nèi)，短期利率的預(yù)期值是不同的。預(yù)期理論表明，長期利率的波動(dòng)小于短期利率的波動(dòng)。

　　3.(2013年)如果某公司的股票β系數(shù)為1.4，市場組合的收益率為6%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%，則該公司股票的預(yù)期收益率是( )

　　A.2.8%

　　B.5.6%

　　C.7.6%

　　D.8.4%

　　【參考答案】C

　　【參考解析】此題考核股票預(yù)期收益率的計(jì)算。股票預(yù)期收益率(ri)=β(rm-rf)+rf=1.4×(6%-2%)+2%=7.6%.其中，rm為市場組合的收益率，rf為無風(fēng)險(xiǎn)收益率。

　　4.資產(chǎn)定價(jià)模型提供了測度( )的指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β。

　　A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　C.分散風(fēng)險(xiǎn)

　　D.特有風(fēng)險(xiǎn)

　　【參考答案】B

　　【參考解析】此題考核系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)提供了測度不可消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，即風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)β。

　　1.商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括( )

　　A.收取服務(wù)費(fèi)

　　B.代客買賣差價(jià)的理財(cái)業(yè)務(wù)

　　C.代理收費(fèi)

　　D.基金和債券的代理買賣

　　E.貸款服務(wù)

　　【參考答案】ABCD

　　【參考解析】此題考核中間業(yè)務(wù)包括的內(nèi)容。中間業(yè)務(wù)包括收取服務(wù)費(fèi)或代客買賣差價(jià)的理財(cái)業(yè)務(wù)、咨詢顧問、基金和債券的代理買賣、代客買賣資金產(chǎn)品、代理收費(fèi)、托管、支付結(jié)算等業(yè)務(wù)。

　　2.從組織形式上看，歐洲中央銀行屬于( )

　　A.一元式中央銀行制度

　　B.二元式中央銀行制度

　　C.跨國的中央銀行制度

　　D.準(zhǔn)中央銀行制度

　　【參考答案】C

　　【參考解析】此題考核跨國的中央銀行制度。1998年6月1日成立的歐洲中央銀行是一個(gè)典型的跨國式中央銀行。

　　3.在中央銀行資本金構(gòu)成的結(jié)構(gòu)形式中，實(shí)行全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)的國家是( )

　　A.英國

　　B.韓國

　　C.意大利

　　D.美國

　　E.瑞士

　　【參考答案】CDE

　　【參考解析】此題考核中央銀行的資本構(gòu)成。美國、意大利、瑞士等少數(shù)國家的中央銀行實(shí)行全部資本非國家所有的資本結(jié)構(gòu)。

　　4.下列金融機(jī)構(gòu)中，由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管的有( )

　　A.商業(yè)銀行

　　B.期貨公司

　　C.信托投資公司

　　D.其他存款類金融機(jī)構(gòu)

　　E.金融資產(chǎn)管理公司

　　【參考答案】ACDE

　　【參考解析】此題考核中國銀行業(yè)監(jiān)管委員會(huì)的相關(guān)知識(shí)。中國銀監(jiān)會(huì)根據(jù)國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、政策性銀行等銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，以及金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司和由中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)。

　　5.在二級(jí)市場上，決定債券流通轉(zhuǎn)讓價(jià)格的主要因素是( )

　　A.票面金額

　　B.匯率

　　C.票面利率

　　D.物價(jià)水平

　　E.實(shí)際持有期限

　　【參考答案】ACE

　　【參考解析】此題考核債券價(jià)格的決定因素。債券在二級(jí)市場上的流通轉(zhuǎn)讓價(jià)格由債券的票面金額、票面利率、實(shí)際持有期限三個(gè)因素決定。

　　1.“綠鞋期權(quán)”是發(fā)行人授予主承銷商的一項(xiàng)選擇權(quán)，即主承銷商在新股上市后一個(gè)月內(nèi)可以自主執(zhí)行超過計(jì)劃融資規(guī)模15%的配售新股的權(quán)力。如果主承銷商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價(jià)再額外配售15%的股票給投資者，則是因?yàn)楫?dāng)時(shí)市場中新上市的股票( )

　　A.市場價(jià)低于發(fā)行價(jià)

　　B.市場價(jià)高于發(fā)行價(jià)

　　C.收盤價(jià)低于開盤價(jià)

　　D.收盤價(jià)高于開盤價(jià)

　　【參考答案】B

　　【參考解析】此題考核“綠鞋期權(quán)”的相關(guān)知識(shí)。綠鞋期權(quán)行使期內(nèi)，若市場股價(jià)高于發(fā)行價(jià)，主承銷商根據(jù)授權(quán)要求發(fā)行人按發(fā)行價(jià)額外配發(fā)多達(dá)該次募集總量15%%的股票，主承銷商將其配售給投資者;若市場股價(jià)低于發(fā)行價(jià)，則主承銷商用超額的15%的資金從集中競價(jià)交易市場價(jià)購進(jìn)發(fā)行人股票，再配售給投資者。

　　2.相對估值法主要有( )

　　A.P/E(市盈率)倍數(shù)估值法

　　B.P/B(市凈率)倍數(shù)估值法

　　C.EV/EBIT(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅前收益)倍數(shù)估值法

　　D.EV/EBITDA(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益)倍數(shù)估值法

　　E.DDM模型(股利折算模型)

　　【參考答案】ABCD

　　【參考解析】此題考核相對估值法。相對估值法主要有P/E(市盈率)倍數(shù)估值法、P/B (市凈率)倍數(shù)估值法、EV/EBIT(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅前收益)倍數(shù)估值法、EV/EBITDA(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷前收益)倍數(shù)估值法、EV/EBITDAR(企業(yè)價(jià)值與利息、所得稅、折舊、攤銷、租金前收益)倍數(shù)估值法。DDM模型屬于絕對估值法。

　　3.稅費(fèi)支出包括的內(nèi)容有( )

　　A.手續(xù)費(fèi)支出

　　B.研究開發(fā)費(fèi)

　　C.業(yè)務(wù)招待費(fèi)

　　D.員工工資

　　E.業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)

　　【參考答案】ACE

　　【參考解析】此題考核稅費(fèi)支出的內(nèi)容。稅費(fèi)支出包括隨業(yè)務(wù)量的變化而變化的手續(xù)費(fèi)支出、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、營業(yè)稅及附加等。

　　4.( )反映銀行實(shí)際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)該擁有的資本水平。

　　A.賬面資本

　　B.監(jiān)管資本

　　C.經(jīng)濟(jì)資本

　　D.實(shí)際資本

　　【參考答案】A

　　【參考解析】此題考核對賬面資本的認(rèn)識(shí)。賬面資本反映銀行實(shí)際擁有的資本水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)該擁有的資本水平。

　　5.根據(jù)我國監(jiān)管資本的要求，盈余公積屬于( )

　　A.核心一級(jí)資本

　　B.其他一級(jí)資本

　　C.二級(jí)資本

　　D.附屬資本

　　【參考答案】A

　　【參考解析】此題考核核心一級(jí)資本的構(gòu)成。核心一級(jí)資本包括實(shí)收資本/普通股、資本公積可計(jì)入部分、盈余公積、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計(jì)入部分。

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