2010年經(jīng)濟師考試《中級財稅》預習：國債

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　　第一節(jié)　國債的概念與分類

　　一、國債的概念

　　1.國債概念

　　(1)國債含義：國債是國家公債的簡稱，是國家為維持其存在和滿足其履行職能的需要，在有償條件下，籌集財政資金時形成的國家債務，是國家取得財政收入的一種形式。

　　(2)在市場經(jīng)濟條件下，政府取得的財政收入形式大體有兩種：即有償和無償。

　�、僬�府以社會管理者的身份，憑借政治權(quán)力取得財政收入和以資產(chǎn)管理者的身份憑借財產(chǎn)所有權(quán)取得的財政收入，是無償?shù)模喝缍愂�、�?guī)費、國有企業(yè)利潤上繳

　　②政府以債務人的身份依據(jù)有借有還的信用原則取得的財政收入，是有償?shù)模�如國�?/P>

　　2.　我國國家信用主要采取以下幾種形式：

　　(1)國家對內(nèi)發(fā)行的國債券或國庫券、建設債券等政府債券;

　　(2)國家在國外發(fā)行或推銷的國債

　　(3)國家財政向國家銀行的借款，即向國家銀行透支。

　　(4)國家向國外的借款和對外的貸款。

　　(5)一部分財政支出以信用形式加以運用。如財政資金用于基本建設投資的貸款等

　　國債是國家信用的一種基本形式，但不是唯一形式。

　　3.國債有廣義和狹義之分，狹義的國債僅指內(nèi)債，廣義的國債除內(nèi)債外，還包括外債。

　　內(nèi)債：在國內(nèi)發(fā)行的國債

　　外債：在國外發(fā)行的國債

　　4.國債是公債的主要組成部分

　　公債有國債和地方債之別，

　　(1)國債是由中央政府發(fā)行的公債，作為中央政府組織財政收入的形式而發(fā)行的，其收入列入中央政府預算。

　　(2)地方債是地方政府發(fā)行的公債。

　　由于我國不允許地方政府以舉債的方式籌措財政收入，所以我國的國債與公債沒有差別

　　5.國債與私債的區(qū)別：

　　國債與私債的本質(zhì)差別在于發(fā)行的依據(jù)或者擔保物不同。

　　(1)私債須以財產(chǎn)或收益為擔保。

　　(2)國債的擔保物是政府的信譽。

　　在一般情況下，國債比私債要可靠得多，通常稱為“金邊債券”。

　　二、國債的特征

　　(一)有償性―――政府需要如期償還，且要支付一定數(shù)額的利息

　　(二)自愿性――-國債的發(fā)行或者認購建立在認購者自愿承購的基礎上。一般不具有強制性

　　(三)靈活性―――國債發(fā)行與否以及發(fā)行多少，一般完全由政府根據(jù)國家財政資金的豐裕程度靈活加以確定，而不是通過法律形式預先加以規(guī)定。

　　國債的有償性決定了國債的自愿性;國債的有償性和自愿性又決定和要求發(fā)行上的靈活性。

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　　三、國債的功能―――掌握國債的功能;熟悉國債功能的具體內(nèi)容

　　(一)彌補財政赤字，平衡財政收支的功能

　　注意：

　　1、彌補財政赤字是國債的最基本功能。

　　2.從歷史的角度考察，引致發(fā)行國債的原因主要有：

　　(1)籌措軍費;

　　(2)調(diào)節(jié)季節(jié)性資金余缺：目前許多國家采取“發(fā)行短期債券”的辦法進行調(diào)劑，在資金緊張的季節(jié)發(fā)行債券，在資金有余的季節(jié)還本付息。

　　(3)償還到期債務。

　　3.以發(fā)行國債的方式彌補財政赤字，一般不會影響經(jīng)濟發(fā)展，可能產(chǎn)生的副作用很小：

　　(1)發(fā)行國債只是部分社會資金的使用權(quán)的暫時轉(zhuǎn)移，流通中的貨幣總量一般不會改變，一般不會導致通貨膨脹。

　　(2)國債的認購通常遵循自愿的原則，獲取的資金基本是是企業(yè)和個人閑置不用的資金，將這部分資金暫時集中使用，不會對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不利的影響。

　　4.發(fā)行國債彌補財政赤字不能絕對化，也存在一定問題：

　　(1)財政赤字過大，形成債臺高筑，還本付息壓力又會引致赤字的進一步擴大，最終會導致惡性循環(huán)。

　　(2)由于社會閑置資金有限，國家集中過多會侵蝕經(jīng)濟主體的必要資金，從而降低社會社會的投資和消費水平。

　　(二)籌集建設資金

　　(三)調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的發(fā)展

　　國債調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的作用主要表現(xiàn)如下：

　　1.國債可以調(diào)節(jié)國民收入的使用結(jié)構(gòu)。

　　2.國債可以調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

　　3.國債可以調(diào)節(jié)社會的貨幣流通和資金供求，是調(diào)節(jié)金融市場的重要手段。

　　四、國債的分類

　　(一)按照國債發(fā)行的區(qū)域為標準，可以分為國內(nèi)債務和國外債務。

　　(二)按償還期限為標準，可以分為

　　短期國債――――1年以內(nèi)的

　　中期國債――――1～10年的

　　長期國債――――10年以上的

　　(三)按照債券是否流通，分為可轉(zhuǎn)讓國債和不可轉(zhuǎn)讓國債。

　　(四)按照利率情況為標志，可以將國債分為固定利率國債、市場利率國債和保值國債。

　　(五)按照借債的方法不同，可以將國債分為強制國債、愛國國債和自由國債。

　　(六)按照國債的計量單位為標準，可以將國債分為貨幣國債、實物國債和折實國債。 貨幣國債是以貨幣為計量單位發(fā)行的國債，又分為本幣、外幣、黃金三種。

　　實物國債中所用的實物一般為關(guān)系國計民生或?qū)嶋H處于硬通貨地位的物品。

　　折實國債是介于貨幣和實物國債之間的一種形式，其目的是保護債權(quán)人的利益。

　　五、國債的結(jié)構(gòu)

　　(一)應債主體結(jié)構(gòu)

　　應債主體的存在是國債發(fā)行的前提

　　應債主體結(jié)構(gòu)是社會資金或收入在各經(jīng)濟主體之間的分配格局，即各類企業(yè)和各階層居民各自占有社會資金的比例。

　　(二)國債持有者結(jié)構(gòu)或應債資金來源結(jié)構(gòu)

　　國債持有者結(jié)構(gòu)是各類應債主體即各類企業(yè)和各階層居民實際認購國債和持有的比例，又可稱為國債資金來源結(jié)構(gòu)。國債持有者結(jié)構(gòu)受應債主體結(jié)構(gòu)所制約。

　　(三)國債期限結(jié)構(gòu)

　　發(fā)行短期債券，主要是用于平衡國庫短期收支，同時作為中央銀行公開市場操作的工具;

　　長期國債通常用于周期較長的基礎設施或重點建設項目。