2005年10月全國《財務報表分析(一)》試題

六、分析題（本大題共4小題，40，41，42小題每小題5分，43小題15分，共30分）

40．成量公司2004年初流通在外的普通股股份為30萬股，發(fā)行又購回但尚未注銷的庫藏股票為1萬股。4月1日以股票股利方式發(fā)行1萬股，11月1日增發(fā)新股6萬股。公司當年實現(xiàn)凈利潤24萬元，其中營業(yè)凈利25萬元，營業(yè)凈損失1萬元。公司當年發(fā)放的股利總額為30萬元，其中優(yōu)先股股利6萬元。

要求：（1）計算該公司流通在外普通股每股收益；

（2）依充分揭示原則，對每股收益作進一步分析。

41．A公司的各項資料如下：

20×5 20×4 20×3 20×2 20×1

銷售收入 2250000 2160000 2070000 1980000 1800000

現(xiàn)金 3000 40000 48000 65000 50000

應收帳款 570000 510000 405000 345000 300000

存貨 750000 720000 690000 660000 600000

合計 1350000 1270000 1143000 1070000 950000

流動負債 640000 580000 520000 440000 400000

要求：（1）將銷售收入、資產(chǎn)及負債的各項資料以趨勢百分比表示，以20×1年為基期。

（計算結果取整數(shù)）

（2）評述分析的結果。

42．某企業(yè)2002年與2003年有關現(xiàn)金流量及負債資料如下：（單位：萬元）

2003年 2002年

經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量 850 990

流動負債 5900 5820

長期負債 9780 9160

到期債務本金 700 750

現(xiàn)金利息支出 35 40

要求：（1）計算該企業(yè)2002年、2003年經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率；（分別按流動負債和負債總額計算）

（2）計算該企業(yè)2002年、2003年到期債務本息償付比率；

（3）根據(jù)計算結果，進行簡要的分析評價。

43．H公司系服裝生產(chǎn)企業(yè)，本年度有關資料如下：

資產(chǎn)負債表（簡表） 單位：萬元

項目 期初 期末 項目 期初 期末

流動資產(chǎn) 2200 2300 流動負債 1340 1240

固定資產(chǎn) 2420 2500 長期負債 1430 1100

無形資產(chǎn) 110 100 股東權益 1960 2560

合計 4730 4900 合計 4730 4900

現(xiàn)金流量表（簡表） 單位：萬元

項 目 金 額

經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量 5880

經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量 5320

經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 560

投資活動現(xiàn)金流入量 1760

投資活動現(xiàn)金流出量 1680

投資活動現(xiàn)金凈流量 80

籌資活動現(xiàn)金流入量 1000

籌資活動現(xiàn)金流出量 980

籌資活動現(xiàn)金凈流量 20

現(xiàn)金及等價物增加額 660

其它有關資料：本年銷售收入5350萬元，凈利潤870.40萬元，本年債務償還額980萬元，資本性支出1100萬元，支付股利、利息300萬元，上年度H公司經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率（按負債總額計算）、現(xiàn)金充分性比率、凈利潤現(xiàn)金保證比率分別為50％、30％、70％，總資產(chǎn)周轉率、流動資產(chǎn)周轉率分別為1.5次和2.3次，上年凈利為686萬元。

要求：1）根據(jù)上述資料計算H公司本年度經(jīng)營活動凈現(xiàn)金比率（按負債總額計算）、現(xiàn)金充分性比率、凈利潤現(xiàn)金保證比率、總資產(chǎn)周轉率、流動資產(chǎn)周轉率。

2）根據(jù)計算結果，就H公司的現(xiàn)金流量的償債能力、支付能力、凈收益質量和資產(chǎn)周轉狀況進行簡要評價

3）計算上年及本年的股東權益報酬率（以年末數(shù)作為分析依據(jù)），并運用杜邦分析體系對本公司的盈利能力以及指標變動的原因進行分析。（計算過程保留三位小數(shù)，計算結果保留二位小數(shù)）