三、判斷分析題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)

　　判斷正誤，請在題后的括號內，正確的劃上“√”，錯誤的劃上“×”，并簡述理由。

　　1.利用不同外匯市場之間不同貨幣種類、匯率差異而進行的，低買高賣、套取差價利潤的外匯交易是掉期交易。(　　)

　　2.貨幣互換是互換雙方交換幣種不同，計息方式相同的一系列現(xiàn)金流的金融交易。(　　)

　　3.報價單表示如果市場達到顧客所規(guī)定的價格，經(jīng)紀人應立即成交。(　　)

　　4.看跌期權指的是期權的買方與賣方約定在到期日或期滿前買方有權按約定的匯率從賣方買入特定數(shù)量的貨幣。(　　)

　　5.在對資產負債表、損益表等以外幣計值的會計報表以母國貨幣進行折算過程中所產生的外匯風險，被稱為交易風險。(　　)

　　四、計算題(本大題共2小題，每小題4分，共8分)

　　1.已知：某客戶在10月17日欲承做即期至12月12日的掉期交易，又知即期(Spot)為10月19日，Spot/2Month的掉期率為93點。

　　計算：即期至12月12日的掉期率。

　　2.假設目前貨幣市場利率報價如下：

　　2個月期拆入利率為6.5%，拆出利率6.75%;

　　6個月期拆入利率為6.9%，拆出利率6.98%;

　　2個月實際天數(shù)61天，6個月實際天數(shù)184天。

　　計算：2×6的遠期利率協(xié)議報價。

　　五、名詞解釋(本大題共3小題，每小題3分，共9分)

　　1.市場創(chuàng)造者

　　2.套利交易

　　3.遠期啟動互換

　　六、簡答題(本大題共2小題，每小題5分，共10分)

　　1.試簡述外匯銀行頭寸管理的最終目標及其管理方法。

　　2.試簡述互換產品的創(chuàng)新。

　　七、案例分析題(本大題13分)

　　2008年6月1日外匯市場行情為：即期匯率

　　(1)若在2008年6月1日簽訂外匯期貨合同，則協(xié)定匯率為

　　(2)2008年9月1日付款時的外匯市場行情為：即期匯率

　　(3)若在2008年9月1日簽訂外匯期貨合同，則協(xié)定匯率為

　　為了避免歐元兌美元貶值所帶來的外匯風險，出口商從事了外匯期貨交易進行保值。

　　要求：

　　(1)美國出口商如何利用外匯期貨市場(假定每份歐元合約為12.5萬)進行保值(寫出交易過程)并計算出收益(或虧損)額為多少?(不考慮手續(xù)費等因素)

　　(2)指出該交易過程中所使用的是外匯期貨交易中的哪一種保值方法?