4.外匯風險識別的步驟主要有( )

　　A.甄別風險事件

　　B.確定受險時間

　　C.分析受險原因

　　D.估計風險后果

　　E.確認風險得失

　　5.以下屬于外匯風險管理中商業(yè)法的有( )

　　A.配對

　　B.轉移作價法

　　C.凈額結算

　　D.調整價格法

　　E.選擇合同貨幣法

　　三、判斷分析題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)

　　判斷正誤，請在題后的括號內，正確的劃上“√”，錯誤的劃上“×”，并簡述理由。1.利率互換的支付日指的是利率互換雙方開始計息的日子，一般比交易日晚兩個營業(yè)日。 ( )

　　2.合約雙方通過協(xié)商達成在未來一定時期內就某種外國貨幣按規(guī)定內容進行交易的具有法律約束力的文件，雙方依此文件可以獲得結算公司保證的法律契約被稱為外匯期權合約。( )

　　3.對一個空頭套期保值來說，如果基差擴大，則套期保值者的頭寸狀況就會惡化;相反，如果基差縮小，則套期保值者的頭寸狀況就會得到改善。( )

　　4.FRA交割的內容并不是協(xié)議的本金額，而是協(xié)定利率與參考利率之差，即本金額和協(xié)定期限共同決定的利率差額。( )

　　5.固定匯率協(xié)議的雙邊報價方式與遠期利率協(xié)議的相同，但其交割方式與交割數額的計算與遠期利率協(xié)議的不同。( )

　　四、計算題(本大題共2小題，每小題4分，共8分)

　　1.已知即期匯率：EUR/USD=1.5229/39

　　USD/CAD=1.0548/58

　　計算EUR/CAD的即期匯率。

　　2.已知某公司每年可以從倫敦的某銀行貸款10000000美元，該貸款的年利率是LIBOR加上0.65%的貸款邊際費率,而且每6個月重新滾動一次。假定目前6個月期LIBOR是9.85%，進一步假設第二個6個月的LIBOR是9.25%。

　　計算：當該公司想獲得一項一年期的歐洲美元貸款時，它需要支付的利息為多少?(按照滾動定價法計算)

　　五、名詞解釋(本大題共3小題，每小題3分，共9分)

　　1.價格接受者

　　2.間接套匯

　　3.金融期貨

　　六、簡答題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)

　　1.試簡述掉期交易的定義及其與一般套期的不同之處。

　　2.試簡述外匯期權交易的基本程序。

　　七、案例分析題(本大題共13分)

　　假如某日同一時刻紐約、法蘭克福、倫敦外匯市場行情分別如下：

　　紐約：￡1=$1.9430/50

　　法蘭克福： 1=$1.3507/27

　　倫敦：￡1= 1.4618/55

　　問：

　　(1)以上三個地點市場行情有無地點套匯可能。(4分)

　　(2)如有套匯可能，請用100萬美元進行套匯，設計其套匯路線并求套匯的收益。(寫出具體的操作過程)(9分)