(二)投資組合的風險計量

　　基本公式

　　2.相關系數(shù)的確定

　　3.兩種證券投資組合的風險衡量

　　4.三種組合

　　5.相關結論

　　(1)

　　(2)相關系數(shù)與組合風險之間的關系

　　6.投資機會集曲線的含義

　　(1)兩種投資組合的投資機會集曲線描述不同投資比例組合的風險和報酬的關系;

　　(2)兩種以上證券的所有可能組合會落在一個平面中。

　　(三)有效集

　　理解：有效資產(chǎn)組合曲線是一個由特定投資組合構成的集合。集合內的投資組合在既定的風險水平上，期望報酬率是最高的，或者說在既定的期望報酬率下，風險是最低的。投資者絕不應該把所有資金投資于有效資產(chǎn)組合曲線以下的投資組合。

　　(四)相關系數(shù)與機會集的關系

　　(五)資本市場線

　　存在無風險投資機會時的組合報酬率和風險的計算公式

　　總期望報酬率 =Q×(風險組合的期望報酬率)+(1-Q)×(無風險利率)

　　總標準差=Q×風險組合的標準差

　　其中：Q代表投資者自有資本總額中投資于風險組合的比例，1-Q代表投資于無風險資產(chǎn)的比例。

　　【提示】如果貸出資金，Q將小于1;如果是借入資金，Q會大于1。

　　(六)風險的分類

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