馬蔚華：銀行小，同樣吸收存款，你的利率比別的銀行高。要保證一定的利差，要賺錢，就把貸款體系也要提高，會出現(xiàn)逆向選擇。小銀行單一網(wǎng)點，邊際效益比較小，成本比較高。另外，小銀行招人要付出比別人更高的工資等等。我覺得這是小銀行現(xiàn)在遇到的考驗，從這個意義上說生不逢時。我去年這五家小銀行都去過，他們在這樣的形勢下仍然堅定不移的往前走，他們遇到很多困難。

　　我總結一點，立足本地，聚焦普惠，存異求新、經(jīng)鉆細透。總而言之，小銀行不要有大銀行的雄心壯志，還是針對區(qū)域特點。有什么好處?因為他的客戶就是小企業(yè)，對小企業(yè)了解很深刻，不必要進行那么多的調(diào)查就可以把握風險，就可以了解文化。

　　你的產(chǎn)品非常契合他的需求，借助互聯(lián)網(wǎng)、同業(yè)，把業(yè)務做透。不光是存貸款、把服務結算、財富管理全做透，精耕細作，所以必須立足小、立足本地、立足于創(chuàng)新、差異化才會有出路。兩個互聯(lián)網(wǎng)銀行覺得他們是最理想的狀態(tài)，我覺得他們有一個重大的問題沒解決，央行沒有開辟網(wǎng)上開戶的許可不知道能不能作大，如果不能做到就是有牌照的互聯(lián)網(wǎng)技術公司。

　　蔡明忠：臺灣開放銀行將近25年了，臺灣從國民政府遷到臺灣以后，金融銀行都是封閉的。臺灣開放25年以后，當時一窩蜂，16家新的民營銀行開放，到現(xiàn)在各位知道只存在幾家?完整存在只剩下5家，其他經(jīng)過金融風暴不是倒了，就是被人家收購或者合并了，所以一窩蜂的結果一般都是這樣的下場。

　　我覺得大陸的開放環(huán)境跟臺灣比較不一樣，臺灣因為地方小，新的民營銀行剛成立的時候，每個人都要變成一個大銀行，雖然剛剛成立，也希望有朝一日要變成大銀行。臺灣因為地域小，要建立網(wǎng)絡比大陸的成本低很多。而且當時臺灣開放的環(huán)境沒有像現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)，還有馬行長所說的新興技術，可以幫助新的民營銀行突破困境，提高和大銀行的競爭性。

　　我同意馬行長的說法，如果給大陸的民營銀行建議，我建議他們找到自己的定位，而且應該從區(qū)域發(fā)展起來。馬行長剛才講到人才的問題，富邦剛剛開業(yè)的時候最頭痛的事情就是找人，因為所有懂銀行的專業(yè)人才當時都在國營體系里，他們是公務員，收入都有保障。到了民營銀行，不知道銀行會不會成功，捧著金飯豌不要，去捧著瓷飯碗，萬一摔了怎么辦?所以一定要誘以重利，給他很多的保障。

　　但找來的人不一定適合到競爭含量，臺灣公營銀行的時代最被垢病的就是服務，我相信大陸大銀行給一般民眾的印象也是這樣，到了柜臺看行員，每個人都給你晚娘的面孔，中午吃飯時間吃午飯比較重要，就任憑客戶去排隊吧。

　　現(xiàn)在排隊都是抽號碼，當時的排隊柜員1、2、3、4、5、6，你排1，他排2，就像我們和飛機場一樣，行員效率高不高，就變成聽天由命了，他效率高你很快得到服務了，如果他效率不高，你隔壁排在你后面三個位置的人都得到服務了，你還在傻等。

　　民營銀行開放以后對公營銀行的服務帶來很大的刺激。剛才主持人替大會不會有鯰魚效應?我覺得大陸的民營銀行應該努力扮演好鯰魚的角色。鯰魚從小而美的銀行出發(fā)，不見得要發(fā)展成國際型的銀行，鯰魚也要有一天有志成為鯊魚。

　　我想臺灣的經(jīng)驗，或者其他國際市場的經(jīng)驗告訴我們，銀行經(jīng)過激烈的競爭以后，一定會有一個整并的時間。假設新的民營銀行自己體制好，找到真正好的利機，在每個區(qū)域發(fā)展得身強體壯，說不定市場整并的時候可以出來承擔整合者的角色，那時候鯰魚也可以翻身作為鯊魚。

　　主持人(陳坤耀)：謝謝蔡董事長。

　　吳小平：大家下午好，很高興參加今天的論壇，我來的核心目的還是想來學習的，既然來學習，組委會給機會讓我們分享一下民營銀行的經(jīng)驗，我把一年以來的民營銀行經(jīng)驗、體會，把我從國有銀行、國有股份制銀行到純民營銀行的心理歷程跟大家做一個匯報。

　　民營銀行生不逢時和生逢其時，我主張生逢其時，因為民營銀行總有一天要生下來的。我在這里工作，特別感謝中央最高決策層在今天果斷的決策下來，讓前五家民營銀行誕生了，后面會陸陸續(xù)續(xù)誕生一些民營銀行。民營銀行兩個核心的有意義的地方，第一個問題至少純民營資本來了，資本多元化，今后一起會激起一些活力。

　　在整個國家經(jīng)濟體制改革進程中，不管哪個行業(yè)，純民營資本進入的時候都會給行業(yè)帶來鯰魚效應，給行業(yè)發(fā)展注入新的活力。第二個意義，這一次十八屆三中全會提了一個概念，職業(yè)經(jīng)理人，金融業(yè)要發(fā)展良好的職業(yè)經(jīng)理人隊伍的打造非常重要。我覺得至少民營銀行的成立，為銀行界提供了成為職業(yè)經(jīng)理人更多的通道，或者說一個通道的選擇，這對金融改革和下一步金融發(fā)展非常有意義。

　　為什么我認為更加生逢其時?除了中央領導集體和國家領導集體做出決策以外我有一個看法，大家對經(jīng)濟下行一直認為是民營銀行生逢其時的情況，一是利差在收窄，不良資產(chǎn)在曝露，在去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿一系列因素的作用下，我們又面臨著大量傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的競爭，使我們的生存有更大地壓力，發(fā)展面臨著很多挑戰(zhàn)。

　　有一點我們還是有發(fā)展機遇的，我們的GDP是6%-7%，10年以后GDP的發(fā)展速度還是這樣嗎?10年以后再生下來，環(huán)境好還是壞?民營銀行不可能生存在過去高增長的夢想里，我們要面向未來。這個時機是國家經(jīng)濟增速比較高的時期，國家整體金融風險是可控的時期，國家產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，有很多結構調(diào)整機遇，有改革發(fā)展紅利可以把握，所以我認為還是有機遇的，而且這個機遇是大家均等的。

　　第二個問題，民營企業(yè)是什么特色?包括金城銀行怎么樣?民營銀行創(chuàng)立的時候，銀監(jiān)會給民營銀行四個方面的定位，小存小貸、大存小貸，公存公貸和區(qū)域性存貸，這四個定位。第二，這五家民營銀行分兩家互聯(lián)網(wǎng)性質(zhì)的銀行和三家傳統(tǒng)性的銀行，基本從渠道定位給了一個定位。創(chuàng)立的時候?qū)�股東有準入的要求，也做了一些安排，對治理結構提出了很高的要求。

　　這些東西決定了什么?決定了民營銀行除了在銀監(jiān)會提出來的，我們自己申報的特色以外，我們要基于特色做實我們的差異化經(jīng)營。 金城銀行創(chuàng)立開業(yè)以后我們一直在思考一個問題，這個銀行應該怎么經(jīng)營?

　　從戰(zhàn)略選擇來講�，F(xiàn)在戰(zhàn)略選擇分兩步，第一步是活下來，第二步是往前發(fā)展。活下來在2-3年，甚至5年是我們的核心，往后走要逐步做出特色。大家知道我們國家金融業(yè)改革開放將近30年，所有銀行在成長過程中不是誕生那一天就形成了特色，而是經(jīng)營過程中不斷地有特色的。從某個產(chǎn)業(yè)鏈的經(jīng)營變成全產(chǎn)品經(jīng)營，然后是國際化經(jīng)營。

　　他們開始的時候找一個領域生存下來我覺得我們也是這樣。我們要通過一種方式，生成兩個問題。還有跟未來新興業(yè)務結合的問題上我們要做得比較好。原來在金城銀行大家在網(wǎng)上一搜知道金城銀行有產(chǎn)品定位，也有銀行的定位，我們想做成互聯(lián)網(wǎng)化的公司銀行，探索在這里就不說了。

　　從真正的情況來看，實際經(jīng)營情況我們和上海華瑞銀行相比相對比較傳統(tǒng)，我們的資產(chǎn)規(guī)模、盈利和客戶結構，可以在網(wǎng)上查得到，還是比較相象的，下一步會做出特色。民營銀行未來會有什么特色?一是互聯(lián)網(wǎng)化，五家銀行會有四家考慮互聯(lián)網(wǎng)化的問題，其中兩家是完全互聯(lián)網(wǎng)化的銀行，我們和華瑞一直在考慮互聯(lián)網(wǎng)化的問題。

　　二是創(chuàng)新的推動，我們和華瑞在投貸聯(lián)動，我們設計出四個投貸聯(lián)動的產(chǎn)品，我們希望立足于京津冀基礎設施建設。三是服務中小企業(yè)，四是我們在收費上比較優(yōu)惠，定價上，特別存款定價偏高。另外服務速度比較快。

　　我們的效率，做投貸聯(lián)動，其他大銀行的決策流程比我們剛剛創(chuàng)立的民營銀行要低一些，這既是我們的特色，有些東西是我們的長處。我們跟傳統(tǒng)銀行比還有不足的問題，比如說網(wǎng)點。二是人才，一將難求，普通性人才對我們來說是稀缺的，找到合適的人也很不容易。

　　三是基礎管理體系要花3-5年才能夯實。不管是品牌管理、風險體系建設，包括系統(tǒng)建設，還包括文化融合。有一個重要的問題所有銀行員工，我們銀行來了30家金融機構，200個人來自30多家金融機構，重要的問題是文化融合。文化不融合，不同的銀行文化會形成沖突的。所以這是我們薄弱的地方，我們下一步要消化。如果有鯰魚的話，民營銀行發(fā)展今后可能會形成鯰魚效應。

　　打一個比喻，最近保險公司像華夏保險，有兩家保險公司賣萬能險的，花3年時候達到1500億的規(guī)模，平安和泰康花了13-14年。就是一個產(chǎn)品，在大資管和互聯(lián)網(wǎng)開放的平臺支持下，他們用3年時間解決傳統(tǒng)的壽險公司14年解決的問題。我不知道民營銀行會不會有這樣的發(fā)展態(tài)勢或基于這樣的產(chǎn)品發(fā)展，我知道同樣有金融機構在這方面已經(jīng)產(chǎn)生了鯰魚效應。

　　朱韜：我來自上海華瑞銀行，剛才聽了幾位嘉賓的精彩觀點，包括主持人的要求，我聽起來圍繞三個問題。第一個問題是關于難和異，民營銀行創(chuàng)業(yè)難不難的問題?我的回答很清楚。我跟吳行長補充一個觀點，我認為任何企業(yè)的創(chuàng)業(yè)都是難的，有哪個行業(yè)的創(chuàng)業(yè)是不難的?所以民營銀行初創(chuàng)期一定是舉步維艱。資本金是小的，客戶資源是弱的，人才招募是難的，品牌是新的，無一例外邏輯上都證明是難的，而且非常難。

　　這個過程也許是3、5年，也許10年都是創(chuàng)業(yè)期。但是我也非常贊同馬行長說的，這個難又是相對的，看你用什么的視角看待。和1897年中國出現(xiàn)的第一家民營銀行，中國通商銀行的創(chuàng)業(yè)史相比，我們現(xiàn)在做民營銀行會更難嗎?跟80年代初蔡董事長率領的富邦在臺灣的創(chuàng)業(yè)比，我們會更難嗎?蔡主席長期監(jiān)管農(nóng)村商業(yè)銀行這個行當，跟那么多農(nóng)商行比，我們會更南嗎?所以又是有機會的。

　　我們有很多獨有的優(yōu)勢，剛才說小、快、輕、靈，小當然是缺點，同時也是優(yōu)點，會更容易貼近市場、快速決策、高效轉(zhuǎn)型，內(nèi)生積極的創(chuàng)新，有很多優(yōu)點。我們現(xiàn)在在人民幣國際化和利率市場化的階段是一個挑戰(zhàn)，但同時就促使新創(chuàng)設的民營銀行從生出來的第一天開始就能夠樹立起一個穩(wěn)健的經(jīng)營理念，差異化的經(jīng)營思維，就能夠把安全、風控放在一個比較重要的位置上，在人才的招募過程當中就會關注人才的多元化、綜合化的組合方式。

　　所以也未必是一件壞事。總體而言，我個人覺得，我個人對民營銀行的未來是充滿信心的，我認為是中國有史以來創(chuàng)設新的最好歷史時期，跟過去的任何時候相比。這既是一個充滿挑戰(zhàn)的時代，但又是一個機遇無限的時代。就像厲以寧老先生說的，微觀的一年、一年的看，每年都是問題，但把視野放長一點，百年的看，民營銀行剛剛起步，不可限量。而且這個情況不是對民營銀行，對中國所有產(chǎn)業(yè)都是一樣的。

　　所以進入到第二個問題，好與壞。不到一年下來經(jīng)營情況怎么樣?公開資料有很多顯示，監(jiān)管部門對民營銀行有很多關心。華瑞經(jīng)營情況怎么樣?2015年1月份領到經(jīng)營許可，3月份剛剛營業(yè)，2015年5月23日正式開業(yè)，到去年年末經(jīng)營時間半年多。資產(chǎn)質(zhì)量良好，目前沒有不良資產(chǎn)，規(guī)模增長穩(wěn)健，資產(chǎn)規(guī)模突破了200億，盈利符合預期，收入水平符合預期，去年已經(jīng)實現(xiàn)了盈虧平衡，品牌聲譽逐步建立。

　　一年下來我們在整個的銀行系統(tǒng)里，40多家銀行給了400億的授信。在上海銀監(jiān)局統(tǒng)計的銀行新聞媒體報道里我們進入前十名，經(jīng)營特色逐步形成，形成服務自貿(mào)改革、小微大眾和創(chuàng)新。三大事業(yè)部，專注于資產(chǎn)管理為核心能力，幫助民營企業(yè)、實體經(jīng)濟建立跨境、跨市場、跨幣種的資產(chǎn)管理能力。

　　以互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)部為主要載體，建立在線上服務小微大眾的模式，以科創(chuàng)金融事業(yè)部為主體，投貸聯(lián)動。還有線上生態(tài)金融為核心的科創(chuàng)金融的服務模式，整體來看，特色也逐步形成。這反映出中小銀行的內(nèi)生動力。

　　未來民營銀行競爭格局大與小的問題，外資銀行和中資銀行之間是什么關系?我個人認為一個好的金融市場不是誰吃掉誰，誰戰(zhàn)勝誰，這是一個共贏的、多贏的世界。一個森林里面一定是參天大樹和小草共融共生。倫敦百年大銀行和初創(chuàng)的銀行一起成長著。未來一個好的中國金融市場一定也是這樣，大銀行發(fā)揮大銀行的優(yōu)勢，在國際金融舞臺和國家戰(zhàn)略上發(fā)揮作用。

　　小金融機構發(fā)揮小金融機構的作用，在細分市場上特色化、差異化的提供服務，彼此配合、相互扶持、相互支持幫助。這就是生態(tài)金融好的體驗，所有的監(jiān)管、立法都應該鼓勵這種狀態(tài)的形成，不是一定走這條路還是那條路，還是搭建平臺、創(chuàng)造環(huán)境，有利于金融機構、金融服務能夠自主生長、自我約束，同時滿足各色各樣，千差萬別的客戶需求。

　　未來什么銀行會死?不是大銀行或者小銀行這樣的標準。對外凡是不能創(chuàng)造客戶價值的銀行是要死的，對內(nèi)風險內(nèi)控意識薄弱的會死。

　　我的基本觀點就是這樣，最后再補充一句話，我們這一代民營銀行可能未來幾十年還有一個很重要的任務，中國未來幾十年的民營銀行發(fā)展，除了探索差異化的經(jīng)營模式以外還有一個很重要的模式，培養(yǎng)好的股東和金融資本，金融資本的培養(yǎng)有歷史價值的。

　　中國民營資本經(jīng)過30年已經(jīng)有了一定的積累，我們還有一個很重要的歷史任務，把中國的金融資本培養(yǎng)起來，這種培養(yǎng)需要政府監(jiān)管，資本出資人和全體工作人員一起努力，這對中國金融業(yè)和國際競爭力是意義非常深遠和巨大的，謝謝大家。

　　吳曉求(中國人民大學金融與證券研究所所長)：剛才四位，尤其馬行長講得非常好，我非常贊同。我的專項是研究資本市場，秘書處說希望我參加民營銀行的討論，我就來了。對我落說主要還是學習，聽一聽。在我看來先說一些大的，中國整個金融的架構應該是什么樣的?我們先考慮這樣的問題，以及未來的中國最應該注意什么?我們才可以慢慢找到一些答案。

　　先說中國的金融架構，當然銀行占據(jù)著絕對的地位，資產(chǎn)規(guī)模銀行類金融機構超過了200萬億的規(guī)模，在整個金融資產(chǎn)結構中占據(jù)達到了80%左右。

　　我在想未來的中國應該防范什么?我最近在研究金融危機史，研究金融危機史主要是起源于2015年的股市危機，未來的中國應該防范哪些危機?哪些是我們的底線?我們知道危機分四種形態(tài)，有貨幣危機、銀行流動性危機，有債務危機。如果分開來看是四種形態(tài)，現(xiàn)實生活中會交織在一起。

　　在未來的中國一種危機都不出現(xiàn)，一種風險都不出現(xiàn)是不現(xiàn)實的，也是不可能的，我們不可能把所有風險全部覆蓋掉，是做不到的。有些是可以容忍的，有些是底線。

　　從我已有的研究來看，我認為未來的中國首先不能出現(xiàn)貨幣危機，人民幣沒有信用的，這是第一道底線，必須要維持人民幣的良好信用，因為未來人民幣應該是國際性貨幣，對我們構筑現(xiàn)代金融渠道非常重要的作用。

　　第二個不能出現(xiàn)的危機，我個人認為是銀行流動性危機，不能出現(xiàn)像人們排隊取款取不出錢了，這要防范好。從政策和金融改革的框架設計來看，這兩個是我心目中兩個不能出現(xiàn)的。如果出現(xiàn)這兩個危機，未來帶給我們的一定是難以解決的災難。從現(xiàn)在做起，包括改革路徑的設計，實際上是可以避免的。

　　當然，因為金融體系有一個功能，是釋放風險的，顯而易見可以通過其他途徑，比如說部分的債務違約，我認為這是可以的，只要是透明的，市場化的是允許的。從這個意義上說剛性兌付是不可延續(xù)的。剛性兌付也破壞了中國金融體系的風險定價能力，破壞了市場化的過程、趨勢。當然，我們的國債，從我的認知里不會出現(xiàn)問題，至于說其他領域的東西在未來可能會出現(xiàn)，我認為這是正常的。

　　還有一個是股市大幅度波動，這在未來應該是一個常態(tài)，是國家金融體系健康的機制。所以不要看到波動就害怕。從這個意義上說，說清楚我們就知道了，整個商業(yè)銀行在其中的價值，我想把這個說清楚。

　　在未來整個商業(yè)銀行的體系中應該做什么?首先我認為在相當長時期內(nèi)，中國國有大銀行，也包括現(xiàn)在已經(jīng)成為大銀行的股份制銀行，我個人認為未來占據(jù)了非常重要的地位。也就是說從金融改革、銀行改革的角度看，重點在存量的激活非常重要，存量我們太大，要激活，創(chuàng)造更加市場化的條件。有時候我們把存量忘掉，過度關注微小的增量。

　　就像資本市場一樣，資本市場存量很大，但把注意力集中在很小的增量上，像戰(zhàn)略新興板，在我看來是很小的增量，我始終不認為那個東西重要，很龐大的體量相比較微不足道。

　　在整個銀行體系里我認為這是一個思路，他現(xiàn)有存量更加國際化、更加市場化，更加激活，這是主體重點。這涉及到民用商業(yè)銀行，在我看來民用商業(yè)銀行是復制增量，增量是復制的，但是重要的。之所以重要不是復制傳統(tǒng)大銀行的模式，如果你能走出創(chuàng)新之路，一定是有意義的。所以賦予你們的使命一定是創(chuàng)新而不是復制。

　　還有一個是結構性彌補，大銀行看到的都是富人，小銀行看到的是中微企業(yè)、中低收入階層，這個可能大銀行看不到，因為他覺得鏈條太長了，顧不上，我們顧及這個東西有價值。另外，我們必須創(chuàng)造和存量銀行不同的模式和運行結構，這個要反復思考。

　　如果盈利模式、利潤結構和運行平臺和傳統(tǒng)的完全一樣，我認為也走不遠，因為旁邊的龐然大物太多。給你們的使命是探索，你們比較小，承擔的風險也相對效，如果把這些東西理清楚了，我們立足自己的使命，知道干什么就很重要。如果一開始就說要在10年之內(nèi)達到招商銀行，那是不可能的，是不切實際的，也是沒有必要的。把我們國家大結構想清楚就知道民營銀行是干什么的了。

　　蔡鄂生：剛才專家和銀行都談了很多看法，談民營銀行絕對不能就民營談民營�，F(xiàn)在無論是恰逢其時還是生逢其時，這不是重點。因為你要看到民營銀行本身在什么條件下出來的呢?是十八屆三中全會改革綱要里明確提出來。誰出生能掌握自己的生存條件?讓你生出來就是補短板的，不是讓你享受的。既然是補短板的，就看你怎么補，怎么做，這是主要的。

　　所以現(xiàn)在討論這些事情，今年初我在證監(jiān)會上也說了，別說民營銀行了，就是其他的銀行人家也說了，今年才叫做真正干銀行。我說你這個話說得有點道理，市場上開放的程度，加入WTO以后國際化程度，現(xiàn)在對銀行的考驗比前幾年要嚴峻得多。不可能再吃這么大的利差了，金融機構不可能再拿利差和高息的東西了，所以要從多個方面來看。

　　現(xiàn)在要回到“十三五”理念，創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、改革、共享，是相互關聯(lián)的整體。我們要考慮新常態(tài)下，為什么要講四個全面、五位一體，五位一體的提法也是不斷加起來的，最后加到生態(tài)和自然環(huán)境。

　　這是歷史發(fā)展到一定階段必須要走的路。

　　為什么我說不太認可民營銀行的概念?三中全會講的是符合條件的民營資本可以辦，不只是銀行，這其實是講讓這種金融領域，過去你們認為是壟斷的，現(xiàn)在改革要開放，允許民營資本進去。你說生不逢時，外頭想生的多了。記者還問，銀監(jiān)會下一批有多少?生下來也得靠政府生出來的，沒有完全脫離生的環(huán)境啊!金城銀行怎么生的?政府先說幾個民營銀行平等，股份一樣，華瑞怎么生的?有大有小，可能還有點打架。

　　這些事情是你建立的，關鍵你建起來以后要補什么短板?辦成什么特色?“十三五”規(guī)劃講的是全覆蓋、特色化、多層次，所謂的民生銀行要辦到什么程度?是資本民營化還是管理層民營化?管理層民營化要按照現(xiàn)代企業(yè)方式去經(jīng)營的，而且股東和管理層有沒有矛盾?這些在一般企業(yè)里出現(xiàn)的基本問題都會反映到民營銀行里去。

　　我不相信現(xiàn)在管理層和股東的意志完全一致。另外，按傳統(tǒng)發(fā)展概念我們以物理網(wǎng)點為主，現(xiàn)在這些銀行都有了基本要求，叫一行一店，一行一店來的人，不會靠人來發(fā)展業(yè)務啊!就在采取創(chuàng)新，怎么創(chuàng)?通過互聯(lián)網(wǎng)平臺、自己營銷還是怎么?都是他在發(fā)展當中所跟過去發(fā)展模式不一樣的地方，所以必須有自己的發(fā)展模式。

　　我講的概念，現(xiàn)在我們不管談論什么，不是說出了這個地方就讓別人靠邊站了，不是這個概念，我們從體系上來看民營銀行的發(fā)展到底要在補短板的問題上，在突出特色方面要辦成什么樣?股東也好、經(jīng)營者也好，特定服務對象是什么?因為這個會簡單解剖了一下麻雀，現(xiàn)在五家民營銀行總資產(chǎn)規(guī)模多少?近800億。負債規(guī)模多少?600多億。負債規(guī)模什么概念呢?存款去年底將近200億，但到今年2月份往下掉了一點。

　　所以負債規(guī)模相當一部分是同業(yè)存放，同業(yè)存放非銀行的存款存放占了大頭，而金融機構真正銀行的同業(yè)存放是國有、股份、城商行都有。所以從發(fā)展角度來講，我們還是要按老人家倡導的解剖麻雀，麻雀里怎么樣?不是依靠存貸比概念來發(fā)展的銀行。

　　現(xiàn)在的貸款規(guī)模大概是200多億，但存款才100多億，現(xiàn)在存貸比沒有了，按負債比例來講又太低了�？赡茇搨�600多億，但你的貸款才200億左右。你那部分資產(chǎn)反映在什么上呢?投資，那你投資的項目是什么項目?是老百姓普惠，還是某一個和股東相關聯(lián)的項目呢?這都是值得我們思考的，這就變成了個性化的問題。

　　現(xiàn)在辦銀行，在改革開放以后金融業(yè)的發(fā)展非常迅速，這離不開經(jīng)濟的發(fā)展。馬行長把招商銀行帶得那么好，也是跟著中國經(jīng)濟大船跑的。所以我覺得不管題目怎么樣，對于發(fā)展我們還要從大的方面看，再從小的方面好好分析，這樣才有利。

　　主持人(陳坤耀)：感謝，原來我希望嘉賓們有一個互動的，不過我們的嘉賓講得很詳細、很全面，我們現(xiàn)在開放給臺下朋友們，大家可以發(fā)問。

　　提問：謝謝主持人，我的問題提給蔡主席。近期有報道稱銀監(jiān)會考慮將一些銀行的撥備覆蓋率下調(diào)130%或140%，您覺得現(xiàn)在這個時點是要做這么一件事情的時候嗎?再問一下馬行長，您提到了銀行遇到很多問題，您是一個成功的銀行家，我的問題是一個假設的問題，如果您現(xiàn)在還在銀行任職，您會發(fā)力在哪一塊業(yè)務上，保持整個銀行的平穩(wěn)發(fā)展?謝謝。

　　蔡鄂生：我現(xiàn)在不是在崗位的人，我一聽下調(diào)，為什么要下調(diào)?撥備覆蓋是銀行根據(jù)自己的基本能力來看，你定的能力只是基本一點。凡是有意識的銀行家絕對不是你讓我撥多少就多少一定要根據(jù)自己不良貸款的情況和政策的許可，包括他覺得有風險還會多撥備一點。銀監(jiān)會要降低，我問你為什么要降低?那不是降低，那是解除了，讓你多撥備了。

　　馬蔚華：撥備都自己掌握，銀監(jiān)會有一個大政策。你說我現(xiàn)在辦小銀行還是繼續(xù)在招行?過去我們的戰(zhàn)略都是可持續(xù)的，我們當時不是說招行在十幾年前，那時候網(wǎng)點還很少的時候，當時分析戰(zhàn)略，中國可能出現(xiàn)金融的脫媒，直接融資發(fā)展起來了，間接融資會減少，會出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)IT蠶食銀行的支付領域，出現(xiàn)利率市場化。那時候看到中國最大的市場是財富管理，我們定位大零售，少搞批發(fā)業(yè)務，少搞大企業(yè)，開始調(diào)整做小企業(yè)、零售、非利息收入。

　　經(jīng)過十幾年，戰(zhàn)略被證明是正確的，既然是正確戰(zhàn)略就繼續(xù)往前推。中國經(jīng)濟興衰起落，零售業(yè)務的需求，財富管理的需求還是與日俱增的，特別是我們在這個領域還有很多的業(yè)務可以做。所以把這個領域做深做透，我覺得可持續(xù)發(fā)展還是沒問題的。關鍵是如何根據(jù)客戶不斷變化和增長的需求來推出適應他們的產(chǎn)品和服務?大的方向和小的結合。

　　提問：我想問一下馬行長，據(jù)官方數(shù)據(jù)統(tǒng)計現(xiàn)在中國銀行業(yè)的不良貸款規(guī)模已經(jīng)達到了1.27萬億，很多商業(yè)銀行正在嘗試債轉(zhuǎn)股，有分析認為債轉(zhuǎn)股讓銀行的不良債權變成不良股權，您認為會出現(xiàn)嗎?

　　馬蔚華：尚主席回答問題，不良率是1.4%，我覺得在經(jīng)濟下行的時候銀行出現(xiàn)不良資產(chǎn)的反彈也是比較正常的。因為經(jīng)濟結構的調(diào)整，去杠桿、去產(chǎn)能、去庫存，都涉及到我們要付出一些代價，沒有哪個銀行不良貸款只降不漲，關鍵是怎么對待。債權轉(zhuǎn)股權，我不在銀行當行長，我不太關心�，F(xiàn)在《商業(yè)銀行法》沒改，信貸資產(chǎn)不能成為資本金的來源，把銀行貸款變?yōu)楣蓹嘤蟹�律的障礙。

　　蔡鄂生：我不評論，只說一句話，不管是不良債權還是不良股權，哪個方式都想辦法活起來，減少損失。開放的社會就是要從可行的措施上，這個改革措施要解決什么問題?問題導向，一定要選出一個能解決問題的改革措施，而不是說兩句話，你們愛聽，他們不愿意做的，那不行。

　　馬蔚華：我再說一句，僵尸企業(yè)很多僵尸信貸，我們處理了不良資產(chǎn)，把這些活起來，最終還是把銀行的資金搞活，還是有利于銀行資金發(fā)揮更大的效力。

　　提問：我請教吳行長和朱行長，昨天在這個地方討論過互聯(lián)網(wǎng)金融，兩家銀行與傳統(tǒng)銀行更接近還是與互聯(lián)網(wǎng)金融更接近?或者你們就是數(shù)字銀行?請描述一下差異。

　　吳小平：這個問題我這一次到博鰲來，在某種程度上也在思考這個問題。昨天我們和周行長討論的時候是這么一個概念，兩家互聯(lián)網(wǎng)銀行是+金融，我們?yōu)槭裁匆?互聯(lián)網(wǎng)?第一，你是一行一店，不+互聯(lián)網(wǎng)你的渠道太窄。

　　第二，互聯(lián)網(wǎng)要解決的除了客戶問題以外還有成本問題。未來商業(yè)銀行運營幾個核心因素，盈利的核心因素是兩條，一是定價管理能力，二是成本的控制能力，也就是運營成本的控制能力。從這兩個意義上來講，獲客成本低，途徑是我們必須考慮的。所以說這么一個意思，我們會加互聯(lián)網(wǎng)。

　　朱韜：民營銀行的自身特點決定和互聯(lián)網(wǎng)之間兩小無猜、一見鐘情，所有金融機構無論大中小都有自己的互聯(lián)網(wǎng)服務特色，華瑞也不例外。三個服務定位的背后有一句話，面向互聯(lián)網(wǎng)的資產(chǎn)管理特色銀行，在實踐當中我們已經(jīng)有了自己互聯(lián)網(wǎng)金融的事業(yè)部，有了技術架構和團隊、產(chǎn)品，朋友圈的銀行，H5的輕應用是我們是國內(nèi)第一家采取H5架構的銀行。大家在微信里搜就可以搜到服務產(chǎn)品。所以不用過多的討論誰加誰，且行且珍惜、且行且觀察。

　　提問：我有一個問題給吳小平行長，您說有兩家險企用3年時間迅速做大規(guī)模，超過老牌險企，萬能險屬于中短存續(xù)期產(chǎn)品，上周五保監(jiān)會也出了文件，險企遇到監(jiān)管的急剎車之后只能轉(zhuǎn)型。對于銀行業(yè)而言，您剛剛用了一個名字是鯰魚效應，鯰魚在攪動市場份額的同時如何更好地應對風險，邁過門檻?謝謝。

　　吳小平：我打比方是因為我很關注這件事，萬能險在西方成熟市場的占比還是比較高的，40%左右的市場份額。你說監(jiān)管機構在加強監(jiān)管，我們不例外，我們作為民營銀行，我們不可能在市場上不受監(jiān)管，想做什么就做什么。幾個核心的因素，我們有自己的區(qū)域定位、市場定位、客戶定位，也有自己的發(fā)展戰(zhàn)略，把這些東西都統(tǒng)一包含進來。

　　金城銀行為了控制風險，我們把我們的客戶定位定位在八個細分市場，像財政金融，類似于采購貸，服務于中小企業(yè)。在天津市場上有將近400億左右的政府采購，其中政府采購覆蓋的企業(yè)上10萬家，平均單筆金額都在200萬以下，200萬以下可以覆蓋75%的小微企業(yè)，我們基于這個是應收帳款買斷性質(zhì)的業(yè)務，服務于他。另外像醫(yī)療衛(wèi)生、文化、旅游、文化教育，節(jié)能環(huán)保、航空航天，這些是我們選擇的細分領域和目標客戶。

　　吳小平：綜合起來看有6-8個細分市場是抗周期的，周期性太強，對我們來說受周期影響很深。我們會做6-8個細分市場，慢慢、慢慢的發(fā)展我們的業(yè)務，6個細分市場我們就會有差異化的經(jīng)營。會不會對傳統(tǒng)銀行有影響?目前體量太小看不出來，希望今后能夠做出特色。

　　主持人(陳坤耀)：感謝各位，本場論壇結束。

關注"銀行從業(yè)"官方微信最新資訊、考前內(nèi)部資料等!

銀行從業(yè)題庫【手機題庫下載】 | 微信搜索"xyccbp"

　相關推薦：

　王洪章：譜寫大國金融助力大國經(jīng)濟的新篇章

　 周小川:中國經(jīng)濟有下滑壓力 貨幣政策需動態(tài)調(diào)整

　2016年福建銀行業(yè)：爭取投貸聯(lián)動試點、民營銀行落地