101、 以下關(guān)于缺口分析的正確陳述是( )。

　　A、當(dāng)某一時段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即負(fù)債敏感型缺口

　　B、當(dāng)某一時段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了負(fù)缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口

　　C、當(dāng)某一時段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時，就產(chǎn)生了正缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口

　　D、當(dāng)某一時段內(nèi)的資產(chǎn)大于負(fù)債時，就產(chǎn)生了正缺口，即負(fù)債敏感型缺口

　　E、當(dāng)某一時段內(nèi)的負(fù)債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了正缺口，即負(fù)債敏感型缺口

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, c

　　102、期權(quán)價值由內(nèi)在價值和時間價值兩部分構(gòu)成，在以下期權(quán)中，內(nèi)在價值有可能為正的包括( )。

　　A、平價期權(quán)

　　B、價內(nèi)期權(quán)

　　C、價外期權(quán)

　　D、買入期權(quán)

　　E、賣出期權(quán)

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b, d, e

　　解　　析：價內(nèi)期權(quán)的執(zhí)行價格優(yōu)于現(xiàn)在的即期市場價格。平價期權(quán)和價外期權(quán)的內(nèi)在價值為零。

　　103、 公允價值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債權(quán)價值，其計量方式包括( )。

　　A、直接使用可獲得的市場價格

　　B、如不能獲得市場價格，則使用公認(rèn)的模型估算市場價格

　　C、直接使用名義價值

　　D、實際支付價格(無依據(jù)證明其不具有代表性)

　　E、允許使用企業(yè)特定的數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)應(yīng)能被合理估算，并且與市場預(yù)期不沖突

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： a, b, d, e

　　104、 以下關(guān)于缺口分析的正確陳述是( )。

　　A、當(dāng)處于負(fù)債敏感型缺口時，市場利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入上升

　　B、當(dāng)處于負(fù)債敏感型缺口時，市場利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入下降

　　C、當(dāng)處于資產(chǎn)敏感型缺口時，市場利率下降導(dǎo)致銀行凈利息收入下降

　　D、當(dāng)處于資產(chǎn)敏感型缺口時，市場利率下降導(dǎo)致銀行凈利息收入上升

　　E、當(dāng)處于資產(chǎn)敏感型缺口時，市場利率上升導(dǎo)致銀行凈利息收入上升

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： b, c, e

　　105、 以下關(guān)于利率互換表述正確的是( )。

　　A、假設(shè)某機(jī)構(gòu)有浮動利息支出，如果預(yù)測到利率在未來將上升，那么應(yīng)進(jìn)行利率互換，將固定利率調(diào)為浮動利率

　　B、假設(shè)某機(jī)構(gòu)有浮動利息支出，如果預(yù)測到利率在未來將下降，那么應(yīng)進(jìn)行利率互換，將固定利率調(diào)為浮動利率

　　C、假設(shè)某機(jī)構(gòu)有浮動利息支出，如果預(yù)測到利率在未來將上升，那么不用進(jìn)行利率互換

　　D、假設(shè)某機(jī)構(gòu)有浮動利息支出，如果預(yù)測到利率在未來將下降，那么不用進(jìn)行利率互換

　　E、利率互換并不能消除市場上利率波動所帶來的風(fēng)險

　　標(biāo)準(zhǔn)答案： d, e