26、下列關于商業(yè)銀行市場風險限額管理的說法中，不正確的是( C)。

　　A、商業(yè)銀行應當根據(jù)業(yè)務的性質、規(guī)模、復雜程度和風險承受能力設定限額

　　B、制定并實施合理的超限額監(jiān)控和處理程序是限額管理的一部分

　　C、市場風險限額管理應完全獨立予流動性風險等其他風險類別的限額管理

　　D、管理層應當根據(jù)一定時期內的超限額發(fā)生情況，決定是否對限額管理體系進行調整

　　【解析】統(tǒng)觀四個選項，C有明顯錯誤。任何風險都是相互關聯(lián)的，沒有哪種風險可以獨立存在，市場風險管理也應綜合考慮流動性風險等，不是完全獨立的。

　　27、下列情形中，重新定價風險最大的是(B )。

　　A、以短期存款作為短期流動資金貸款的融資來源

　　B、以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源

　　C、以短期存款作為長期浮動利率貸款的融瓷來源

　　D、以長期固定利率存款作為長期固定利率貸款的融資來源

　　【解析】重新定價風險也叫期限錯配風險，所以期限匹配不一致的風險較大，BC更符合題意。然后比較B、C中長期固定利率和長期浮動利率的風險，長期浮動利率貸款靈活性較強，風險較小。所以本題中B是風險最大的。

　　28、下列金融衍生工具中，具有不對稱支付特征的是(B )。

　　A、期貨

　　B、期權

　　C、貨幣互換

　　D、遠期

　　【解析】C可以首先排除，因為互換是最對稱的工具了;其次，期貨和遠期都是在未來交割，有買有賣。只有期權的買方和賣方的權利義務是不對等的，買方有權決定賣出或者買入標的物，但是期權賣方只有服從的義務。買賣雙方權利不對稱是期權與其他三個工具最大的不同之處。

　　29、遠期匯率反映了貨幣的遠期價值，其決定因素不包括(D )。

　　A、即期匯率

　　B、兩種貨幣之間的利率差

　　C、期限

　　D、交易金額

　　【解析】遠期匯率可以通過無風險套利原理推導出來，即兩種貨幣按照該遠期匯率用各自的利率分別折現(xiàn)后的比率就等于這兩種貨幣的即期匯率。由此可以看出A、B、C都是決定遠期匯率的因素。D交易金額是日常記錄的交易額，并不決定遠期匯率。

　　30、股票s的價格為28/元股。某投資者花6、8元購得股票s的買方期權，規(guī)定該投資者可以在12個月后以每股35元的價格購買l股S股票。現(xiàn)知6個月后，股票S的價格上漲為40元，則此時該投資者手中期權的內在價值為(A )元。

　　A、5

　　B、7

　　C、-1、8

　　D、0

　　【解析】

　　買方期權的內在價值=市場價格一執(zhí)行價格。該股票的現(xiàn)在市場價格是40元，執(zhí)行價格是35元，所以內在價值是40—35=5元。