二、單項(xiàng)選擇題

　　21.D【解析】風(fēng)險(xiǎn)分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的策略性選擇。對(duì)于由相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，通過使這一組合中發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失的部分能夠得到其他來發(fā)生損失的部分的補(bǔ)償，屬于風(fēng)險(xiǎn)分散的風(fēng)險(xiǎn)管理方式。

　　22.A【解析】絕對(duì)收益=期末的資產(chǎn)價(jià)值總額一期初投入的資金總額=11000-10000=1000(元)。

　　23.C【解析】縱觀國際金融體系的變遷和金融實(shí)踐的發(fā)展過程，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理模式大體經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段，分別為資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式、全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，不包括選項(xiàng)C“綜合風(fēng)險(xiǎn)管理模式”。

　　24.B【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本是指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)未來一定期限內(nèi)信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而應(yīng)該持有的資本金。

　　25.D【解析】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)形成的原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。

　　26.B【解析】操作風(fēng)險(xiǎn)具有普通性，普遍存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面。操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營利性，它并不能為商業(yè)銀行帶來盈利，商業(yè)銀行之所以承擔(dān)它是因?yàn)槠洳豢杀苊?對(duì)它的管理策略是在管理成本一定的情況下盡可能降低。此外，操作風(fēng)險(xiǎn)還可能引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。例如，在交易過程中，結(jié)算系統(tǒng)發(fā)生故障導(dǎo)致結(jié)算失敗，不但造成交易成本上升，而且可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)。

　　27.A【解析】利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)也稱為收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是一種越來越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)，來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)�；鶞�(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)是指在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響。重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)所存在的差異。故選A。

　　28.B【解析】對(duì)于由相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組成的資產(chǎn)組合，只要組成資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠多，該投資組合的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)(而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn))就可以通過這種分散化的投資完全消除。所以選項(xiàng)A是錯(cuò)誤的。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移既可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也可以轉(zhuǎn)移部分系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的投資策略是風(fēng)險(xiǎn)分散。所以選項(xiàng)C是錯(cuò)誤的。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避就是不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并沒有保險(xiǎn)規(guī)避或非保險(xiǎn)規(guī)避的說法，只有保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的說法。所以選項(xiàng)D是錯(cuò)誤的。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。所以選項(xiàng)B是正確的。

　　29.C【解析】分解分析法是將復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)分解為多個(gè)相對(duì)簡單的風(fēng)險(xiǎn)因素，從中識(shí)別可能造成嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)損失的因素。

　　30.B【解析】風(fēng)險(xiǎn)管理部門承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的重要職責(zé)，而各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制/管理決策的最終責(zé)任。

　　31.B【解析】對(duì)于A項(xiàng)，信用評(píng)分模型是建立在對(duì)歷史數(shù)據(jù)(而非當(dāng)前市場數(shù)據(jù))模擬的基礎(chǔ)上;對(duì)于C項(xiàng)，從字面上看，信用評(píng)分的主觀性更大一些，定性的方法運(yùn)用較多，因此提供準(zhǔn)確數(shù)值的可能性不大，信用評(píng)分模型只能給出客戶信用風(fēng)險(xiǎn)水平的分?jǐn)?shù)，無法提供客戶違約概率的準(zhǔn)確數(shù)值，故B項(xiàng)正確，排除C項(xiàng);對(duì)于D項(xiàng)，信用評(píng)分模型采用的是歷史數(shù)據(jù)，歷史數(shù)據(jù)更新速度比較慢，從而無法及時(shí)反映企業(yè)信用狀況的變化。

　　32.B【解析】良好的公司治理能夠激勵(lì)商業(yè)銀行的董事會(huì)和管理層一致追求符合商業(yè)銀行和股東利益的目標(biāo)，并便于有效的監(jiān)督。所以，選項(xiàng)A的敘述是正確的。良好的公司治理是商業(yè)銀行安全穩(wěn)健運(yùn)行的一項(xiàng)基本要素，如果存在明顯疏漏，則可能大大提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)水平，嚴(yán)重情況下可能造成商業(yè)銀行破產(chǎn)，不但損害存款人的利益，而且破壞社會(huì)穩(wěn)定，增加公共開支。所以，選項(xiàng)B的敘述是不正確的。我國商業(yè)銀行監(jiān)管當(dāng)局借鑒國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，也提出了商業(yè)銀行公司治理的要求，主要內(nèi)容包括：①完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序;②明確股東、董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的權(quán)利、義務(wù);③建立、全以監(jiān)事會(huì)為核心的是監(jiān)督機(jī)制;④建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度;⑤建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。所以，選項(xiàng)C、D的敘述均是正確的。四個(gè)選項(xiàng)中，選項(xiàng)B的敘述是不正確的。

　　33.D【解析】在下列情況下，信用風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)(或類似的機(jī)構(gòu))可以考慮重新設(shè)定調(diào)整限額：①經(jīng)濟(jì)和市場狀況的較大變動(dòng);②新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建議;③高級(jí)管理層決定的戰(zhàn)略重點(diǎn)的變化;④年度進(jìn)行業(yè)務(wù)計(jì)劃和預(yù)算。選項(xiàng)D不符合題意。

　　34.A【解析】①凈利潤=銷售收入×銷售凈利率=20×15%=3(億元);②凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計(jì)+期末所有者權(quán)益合計(jì))/2]×100%=3/[(28+36)/2)]≈9.4%。因此，本題的正確答案為A。

　　35.B【解析】效率比率又稱營運(yùn)能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。所以，選項(xiàng)B符合題意。

　　36.C【解析】利息保障倍數(shù)(利息償付比率)=(稅前凈利潤+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用=(6000+3000)/3000=3。

　　37.A【解析】在CreditMetrics模型中，信用工具(包括貸款、私募債券等)的市場價(jià)值取決于借款人的信用等級(jí)，即不同信用等級(jí)的信用工具有不同的市場價(jià)值，因此，信用等級(jí)的變化會(huì)帶來信用工具價(jià)值的相應(yīng)變化。

　　38.D【解析】信用資產(chǎn)證券化具有將缺乏流動(dòng)性的貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成具有流動(dòng)性的證券的特點(diǎn)，有利于分散信用風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)質(zhì)量。在某種程度上，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性是由其標(biāo)的屬性決定的。所以，選項(xiàng)D的敘述是最全面的。

　　39.C【解析】違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指債務(wù)人違約時(shí)預(yù)期表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)暴露總額。如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值;如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為：已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。

　　40.D【解析】信用衍生產(chǎn)品除了具有傳統(tǒng)金融衍生產(chǎn)品的特點(diǎn)(如杠桿性、未來性、替代性、組合性、反向性、融資性等)外，還具有保密性、交易性、靈活性、債務(wù)的不變性等特點(diǎn)。所以，選項(xiàng)D“債務(wù)的易變性”的說法是不正確的。

　　41.C【解析】留置這一擔(dān)保形式主要應(yīng)用于保管合同、運(yùn)輸合同、加工承攬合同等主合同。

　　42.B【解析】目前所使用的專家系統(tǒng)，雖然有各種各樣的架構(gòu)設(shè)計(jì)，但其選擇的關(guān)鍵要素都基本相似，其中，對(duì)企業(yè)信用分析的5Cs系統(tǒng)使用最為廣泛。所以，“5C”方法屬于專家判斷法評(píng)級(jí)方法。

　　43.A【解析】貸款定價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)成本一般是指預(yù)期損失，可以基于內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果予以度量。

　　44.C【解析】不良貸款率=(次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項(xiàng)貸款和×100%=(10+6+5)/(60+20+10+6+5)×100%≈20.8%。

　　45.C【解析】①速動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)資產(chǎn)-存貨=3000-1500=1500(萬元);②速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)=1500/2000=0.75。

　　46.A【解析】財(cái)政政策對(duì)許多行業(yè)具有較大影響，當(dāng)財(cái)政緊縮時(shí)，行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)呈上升

　　趨勢;反之則下降。

　　47.B【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)很大程度上是一種非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，在很大程度上能被多樣性的組合投資所降低。

　　48.A【解析】單一法人客戶的財(cái)務(wù)狀況分析中財(cái)務(wù)報(bào)表分析主要是對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析，有助于商業(yè)銀行深入了解客戶的經(jīng)營狀況以及經(jīng)營過程中存在的問題。

　　49.A【解析】該企業(yè)集團(tuán)“整體投資現(xiàn)金流連年為負(fù)，經(jīng)營現(xiàn)金流顯著減少”，可以推斷其短期償債能力較弱。由題中資料無法得出B、C、D項(xiàng)結(jié)論。

　　50.B【解析】經(jīng)營績效類指標(biāo)要以收益作為指標(biāo)要素，包括總資產(chǎn)凈回報(bào)率、股本凈回報(bào)率、成本收入比。選項(xiàng)B中的資本充足率是審慎經(jīng)營類指標(biāo)，是風(fēng)險(xiǎn)管理中非常重要的一個(gè)指標(biāo)。

　　51.C【解析】CreditMonitor模型是在默頓(Merton)期權(quán)定價(jià)理論模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系。由于借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息隱含在期權(quán)交易中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率。

　　52.C【解析】貨幣互換是指交易雙方基于不同的貨幣進(jìn)行的現(xiàn)金流交換。與利率互換有所不同的是，貨幣互換通常需要在互換交易的期初和期末交換本金，不同貨幣本金的數(shù)額由事先確定的匯率決定，且該匯率在整個(gè)互換期間保持不變。因此，貨幣互換既明確了利率的支付方式，又確定了匯率。貨幣互換的交易雙方同時(shí)面臨著利率和匯率波動(dòng)造成的市場風(fēng)險(xiǎn)。

　　53.A【解析】久期缺口的絕對(duì)值越大，銀行對(duì)利率的變化就越敏感，銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)暴露量也就越大，因而，銀行最終面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)也越高。

　　54.B【解析】壓力測試的目的是評(píng)估銀行在極端不利情況下的損失承受能力，主要采用敏感性分析和情景分析方法進(jìn)行模擬和估計(jì)。

　　55.A【解析】缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動(dòng)對(duì)銀行短期收益的影響，久期分析側(cè)重于計(jì)量利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值的影響。

　　56.D【解析】常用的市場風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。不包括選項(xiàng)D“定價(jià)限額”。因此，選項(xiàng)D符合題意。

　　57.C【解析】對(duì)于一個(gè)買方期權(quán)而言，標(biāo)的資產(chǎn)的執(zhí)行價(jià)格等于即期市場價(jià)格時(shí)，該期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零，所以選項(xiàng)C的敘述是不正確的。

　　58.B【解析】即期凈敞口頭寸是指計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)所形成的敞口頭寸，等于表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債。所以，即期凈敞口頭寸=1000-700=300(萬美元)。

　　59.D【解析】盯模就是指按照模型計(jì)值。當(dāng)按市場價(jià)格計(jì)值存在困難時(shí)，銀行可以按照數(shù)理模型確定的價(jià)值計(jì)值。具體來說，就是以某一個(gè)市場變量作為計(jì)值基礎(chǔ)，推算出或計(jì)算出交易頭寸的價(jià)值。

　　60.A【解析】市場風(fēng)險(xiǎn)是指因市場價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易業(yè)務(wù)中。

長按二維碼關(guān)注即可通過銀行從業(yè)考試

獲取大數(shù)據(jù)直擊考題

獲取2016年核心考點(diǎn)

獲取近5年高頻真題

獲取銀行最新通關(guān)秘籍

銀行從業(yè)題庫【手機(jī)題庫下載】 | 微信搜索"xyccbp"

　　相關(guān)推薦：

　　2016銀行業(yè)初級(jí)《風(fēng)險(xiǎn)管理》全真模擬預(yù)測卷匯總

　　關(guān)注銀行從業(yè)資格考試微信 讓你輕松通過考試！

　　考試吧策劃：2016銀行專業(yè)資格考試報(bào)考指南專題

　　歷年銀行專業(yè)資格真題及答案|解析|估分|下載

　　考試吧銀行從業(yè)視頻題庫 智能做題首選 立即體驗(yàn)!