51.下列情形中，重新定價風險最大的是( )。

　　A.以短期存款作為短期流動資金貸款的融資來源

　　B.以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源

　　C.以短期存款作為長期浮動利率貸款的融資來源

　　D.以長期固定利率存款作為長期固定利率貸款的融資來源

　　【正確答案】B

　　【答案解析】以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當利率上升時，貸款的利息收入是固定的，但存款的利息支出會隨著利率的上升而增加，從而導致銀行的未來利益減少，經(jīng)濟價值降低。

　　52.下列關(guān)于貨幣互換的說法，不正確的是( )。

　　A.貨幣互換是指交易雙方基于不同的貨幣進行的互換交易

　　B.貨幣互換通常需要在互換交易的期初和期末交換本金

　　C.貨幣之間的匯率由交易雙方事先確定，且該匯率在整個互換期間保持不變

　　D.貨幣互換交易雙方規(guī)避了利率和匯率波動造成的市場風險

　　【正確答案】D

　　【答案解析】貨幣之間的匯率由交易雙方事先確定，且該匯率在整個互換期間保持不變。因此，貨幣交換的交易雙方同時面臨著利率和匯率波動造成的市場風險。選項D 說法有誤。

　　53.遠期匯率反映了貨幣的遠期價值，其決定因素不包括( )。

　　A.即期匯率

　　B.兩種貨幣之間的利率差

　　C.期限

　　D.交易金額

　　【正確答案】D

　　【答案解析】遠期匯率的決定因素包括即期匯率、兩種貨幣之間的利率差、期限。

　　54.假設目前收益率曲線是正向的，如果預期收益率曲線保持不變，則以下四種策略中，最適合理性投資者的是( )。

　　A.買入期限較長的金融產(chǎn)品

　　B.買入期限較短的金融產(chǎn)品

　　C.買入期限較短的金融產(chǎn)品，賣出期限較長的金融產(chǎn)品

　　D.賣出期限較長的金融產(chǎn)品

　　【正確答案】A

　　【答案解析】假設目前收益率曲線是正向的，如果預期收益率曲線保持不變，則可以買入期限較長的金融產(chǎn)品。

　　55.下列關(guān)于久期分析的說法，不正確的是( )。

　　A.久期分析只能計量利率變動對銀行短期收益的影響

　　B.如采用標準久期分析法，不能反映基準風險

　　C.如采用標準久期分析法，不能很好地反映期權(quán)性風險

　　D.對于利率的大幅變動，久期分析的結(jié)果會不夠準確

　　【正確答案】A

　　【答案解析】缺口分析側(cè)重于計量利率變動對銀行短期收益的影響，而久期分析則衡量利率變動對銀行經(jīng)濟價值影響。所以選項A 說法有誤。

　　56.下列關(guān)于客戶信用評級的說法，不正確的是( )。

　　A.評價主體是商業(yè)銀行

　　B.評價目標是客戶違約風險

　　C.評價結(jié)果是信用等級和違約概率(PD)

　　D.評價內(nèi)容是客戶違約后的債項損失大小

　　【正確答案】D

　　【答案解析】D 項是債項評級的內(nèi)容。

　　57.債務人對銀行的實質(zhì)性信貸債務逾期( )天以上，債務人被視為違約。

　　A.30

　　B.60

　　C.90

　　D.100

　　【正確答案】C

　　【答案解析】債務人對銀行的實質(zhì)性信貸債務逾期90 天以上，債務人被視為違約。58.某銀行2010 年年初正常類貸款余額為10000 億元，其中在2010 年年末轉(zhuǎn)為關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類的貸款金額之和為1000 億元，期初正常類貸款期間因正�；厥諟p少了500億元，則正常類貸款遷徙率為( )。

　　A.6.0%

　　B.8.0%

　　C.10.5%

　　D.因數(shù)據(jù)不足無法計算

　　【正確答案】C

　　【答案解析】正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額)×100%，其中期初正常類貸款向下遷徙金額即報告期末關(guān)注類、次級類、可疑類、損失類的貸款余額之和。正常類貸款遷徙率=1000÷(10000-500)×100%=10.5%

　　59.客戶信用評級的發(fā)展過程是( )。

　　A.違約概率模型-專家判斷法-信用評分法

　　B.信用風險模型-專家判斷法-違約概率模型

　　C.專家判斷法-信用評分法-違約概率模型

　　D.專家判斷法-違約概率模型-信用評分法

　　【正確答案】C

　　【答案解析】商業(yè)銀行客戶信用評級大致經(jīng)歷了專家判斷法、信用評分法、違約概率模型分析三個主要發(fā)展階段。

　　60.盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。這是貸款五級分類中的( )類貸款。

　　A.關(guān)注

　　B.可疑

　　C.次級

　　D.損失

　　【正確答案】A

　　【答案解析】盡管借款人目前有能力償還貸款本息，但存在一些可能對償還產(chǎn)生不利影響的因素。這是對關(guān)注類貸款的詮釋。

　　(61) 以下關(guān)于證券金融公司從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務的業(yè)務規(guī)則正確的有( )。

　　Ⅰ.以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通的證券資金賬戶

　　Ⅱ.與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務合同

　�、�.以自己的名義，開立轉(zhuǎn)融通擔保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔保資金明細賬戶

　　Ⅳ.應向證券公司收取一定的保證金

　　A: ⅠⅡⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　�、筮x項中，證券金融公司應該根據(jù)證券公司的申請，以證券公司的名義，為其開立轉(zhuǎn)融通擔保證券明細賬戶和轉(zhuǎn)融通擔保資金明細賬戶。

　　(62) 目前境內(nèi)上市外資股的投資主體包括( )。

　�、�.中國港澳臺地區(qū)法人Ⅱ.定居在國外的中國公民

　�、�.外國自然人Ⅳ.中國境內(nèi)居民

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　境內(nèi)上市外資股的投資主體限于以下幾類：外國的自然人、法人和其他組織;中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織;定居在國外的中國公民;擁有外匯的境內(nèi)居民;中國證監(jiān)會認定的其他投資人.

　　(63) 設立證券公司需要符合的條件有( )。

　　Ⅰ.有完善的風險管理和內(nèi)部控制制度

　�、�.有與公司經(jīng)營范圍相應的注冊資本

　　Ⅲ.董事、監(jiān)事、高級管理人員具備任職資格

　　Ⅳ.主要股東具有持續(xù)盈利能力.信譽良好

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 略

　　(64) 套期保值的基本做法是( )。

　�、�.持有現(xiàn)貨空頭.買入期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨空頭。賣出期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨多頭.賣出期貨合約

　�、�.持有現(xiàn)貨多頭.買入期貨合約

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　(65)連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理，其處理方式包括( )。

　�、�.不能成交者等待機會成交Ⅱ.部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待

　　Ⅲ.能成交者予以成交Ⅳ.部分成交者讓剩余部分自動撤銷

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理。

　　(66) 下列屬性中.屬于貨幣政策中介目標選擇標準的有( )。

　�、�.間接性Ⅱ.可控性

　�、�.可測性Ⅳ.相關(guān)性

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析: 貨幣政策中介目標選擇標準是：可測性、可控性、相關(guān)性。

　　(67) 下列有關(guān)可轉(zhuǎn)換債券的表述，正確的有( )。

　　Ⅰ.我國的可轉(zhuǎn)換公司債券的期限最短為1年

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券應半年或1年付息1次

　�、�.轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股優(yōu)先股份所支付的價格

　�、�.轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　轉(zhuǎn)換價格是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格。用公式表示為：轉(zhuǎn)換價格可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例。

　　(68)下列關(guān)于債券市場功能的說法，錯誤的有( )。

　�、�.債券市場具有融資功能.是資源有效配置的重要渠道

　　Ⅱ.債券市場為債券投資者提供了交易的場所，進而實現(xiàn)了價格發(fā)現(xiàn)功能

　　Ⅲ.社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上賣出債券

　�、�.社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就買入債券.回籠貨幣

　　V.債券市場具有宏觀調(diào)控功能

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:債券市場是中央銀行對金融進行宏觀調(diào)控的重要場所，當社會生產(chǎn)衰退、資金緊缺的時候，中央銀行會在債券市場上買人債券，投放貨幣。當社會投資過度時，資金閑置，中央銀行就賣出債券.回籠貨幣，以達到緊縮信貸，減少投資，平衡市場貨幣流通量的目的。

　　(69) 金融期貨交易與普通遠期交易之間的違約風險不同是由于( )引起的。

　�、�.保證金制度

　�、�.交易的監(jiān)管程度不同

　　Ⅲ.金融期貨交易是標準化交易.遠期交易的內(nèi)容可協(xié)商確定

　�、�.每日結(jié)算制度

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　金融期貨交易實行保證金制度和每日結(jié)算制度，交易者均以交易所為交易對手，基本不用擔心交易違約.而遠期交易通常不存在上述安排.存在一定的交易對手違約風險。

　　(70) 國際債券同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在( )。

　�、�.資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大Ⅱ.存在利率風險

　�、�.以自由兌換貨幣作為計量貨幣Ⅳ.有國家主權(quán)保障

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。同國內(nèi)債券相比.具有一定的特殊性，包括：①資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大;②存在匯率風險;③有國家主權(quán)保障;④以自由兌換貨幣作為計量貨幣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由外匯。

　　(71) 契約型基金與公司型基金的區(qū)別有( )。

　　Ⅰ.資金性質(zhì)不同Ⅱ.投資者地位不同

　�、�.基金營運依據(jù)不同Ⅳ.發(fā)行規(guī)模不同

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　契約型基金與公司型基金的區(qū)別主要有以下三點：(1)資金的性質(zhì)不同;(2)投資者的地位不同;(3)基金的營運依據(jù)不同。

　　(72) 證券投資基金的作用有( )。

　　Ⅰ.基金為中小投資者拓寬了投資渠道

　�、�.基金豐富了投資者的投資方式

　　Ⅲ.有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展

　�、�.有利于證券市場的國際化

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　證券投資基金的作用有：①基金為中小投資者拓寬了投資渠道;②有利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展。

　　(73) 根據(jù)我國《證券投資基金法》的規(guī)定，基金托管人的職責有( )。

　�、�.計算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金份額資產(chǎn)凈值

　�、�.按照規(guī)定召集基金份額持有人大會

　�、�.對基金財務會計報告出具意見

　�、�.安全保管基金財產(chǎn)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅡⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　(74) 按照我國《證券交易所管理辦法》，以下屬于證券交易所職能的有( )。

　　Ⅰ.提供證券交易的場所和設施Ⅱ.接受上市申請.安排證券上市

　�、�.對會員進行監(jiān)管Ⅳ.制定證券法規(guī)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　我國《證券交易所管理辦法》第11條規(guī)定，證券交易所的職能包括：(1)提供證券交易的場所和設施;(2)制定證券交易所的業(yè)務規(guī)則;(3)接受上市申請、安排證券上市;(4)組織、監(jiān)督證券交易;(5)對會員進行監(jiān)管;(6)對上市公司進行監(jiān)管

　　(7)設立證券登記結(jié)算機構(gòu);(8)管理和公布市場信息：(9)中國證監(jiān)會許可的其他職能。證券交易所并沒有立法權(quán)。所以Ⅳ選項錯誤.

　　(75) 從交易價格的決定特點劃分，證券交易機制種類可以劃分為( )。

　�、�.定期交易系統(tǒng)Ⅱ.連續(xù)交易系統(tǒng)

　�、�.指令驅(qū)動系統(tǒng)Ⅳ.報價驅(qū)動系統(tǒng)

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　證券交易機制種類可以從不同角度劃分。從交易時間的連續(xù)特點劃分，有定期交易系統(tǒng)和連續(xù)交易系統(tǒng)：從交易價格的決定特點劃分，有指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)。故Ⅲ、Ⅳ項正確。

　　(76) 目前，在我國代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的股票有( )。

　　Ⅰ.原STAQ系統(tǒng)掛牌的股票Ⅱ.證券交易所掛牌的股票

　�、�.原NET系統(tǒng)掛牌的股票Ⅳ.滬、深證券交易所退市公司股票

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類：(1)原STAO(全國證券交易自動報價系統(tǒng))、NET(全國證券交易系統(tǒng))掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進行轉(zhuǎn)讓;(2)非上市股份有限公司的股份報價轉(zhuǎn)讓.目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司，其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對和定價委托的方式進行成交.

　　(77) 基金管理人比普通投資者在風險管理方面具有的優(yōu)勢體現(xiàn)為( )。

　�、�.能較好地認識基金的性質(zhì)、來源和種類

　�、�.能較準確地度量風險

　�、�.能按照自己的投資目標和風險承受能力構(gòu)造有效的證券組合

　�、�.能在市場變動時及時對投資組合進行更新

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　基金管理人作為專業(yè)投資機構(gòu)，比普通投資者在風險管理方面具有某些優(yōu)勢，如能較好地認識風險的性質(zhì)、來源和種類，能較準確地度量風險.并通常能夠按照自己的投資目標和風險承受能力構(gòu)造有效的證券組合，在市場變動的情況下.及時地對投資組合進行更新.從而將基金資產(chǎn)風險控制在預定的范圍內(nèi)等。

　　(78) 我國證券業(yè)的自律性管理機構(gòu)主要包括( )。

　�、�.證券業(yè)協(xié)會Ⅱ.證券交易所

　　Ⅲ.基金管理公司Ⅳ.證券公司

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:

　　按照《證券法》的規(guī)定，我國的證券自律管理機構(gòu)是證券交易所、證券業(yè)協(xié)會。根據(jù)《證券登記結(jié)算管理辦法》，我國的證券登記結(jié)算機構(gòu)實行行業(yè)自律管理。

　　(79) 財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有( )。

　�、�.擴大財政赤字.刺激經(jīng)濟發(fā)展.進而影響企業(yè)利潤水平和股息派發(fā)

　　Ⅱ.調(diào)節(jié)稅率.影響企業(yè)盈利和股息

　�、�.提高法定存款準備金率.市場資金趨緊，影響股價

　　Ⅳ.控制國債發(fā)行量.改變證券市場的證券供應和資金需求

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　(80) 下列屬于資本市場特點的有( )。

　　Ⅰ.期限長Ⅱ.流動性較差

　�、�.風險大Ⅳ.收益較大

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　資本市場特征：(1)期限長、流動性較差�；I集的資金多用于解決中長期融資需求.故流動性和變現(xiàn)性相對較弱。(2)風險大、收益較高。融資期限長，市場價格易波動，風險大。

　　(81) 根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定.集合競價確定成交價的原則有( )。

　　Ⅰ.可實現(xiàn)最大成交量的價格

　�、�.使未成交量最小的申報價格

　　Ⅲ.高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格

　�、�.與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　根據(jù)我國證券交易所的相關(guān)規(guī)定，集合競價確定成交價的原則是：(1)可實現(xiàn)最大成交量的價格;(2)高于該價格的買人申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格;(3)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。

　　(82) 中央銀行的貨幣政策對股票價格有直接的影響.其手段包括( )。

　�、�.存款準備金制度Ⅱ.調(diào)節(jié)稅率

　�、�.發(fā)行國債Ⅳ.再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　(83) 下列關(guān)于債券交易報價說法錯誤的有( )。

　　Ⅰ.在凈價交易的情況下。成交價格與債券的應計利息是分解的.價格隨行就市

　�、�.目前，國債交易采用全價交易

　�、�.上海證券交易所目前公司債券的現(xiàn)貨交易采用凈價交易

　�、�.在申報價格最小變動單位方面，上海證券交易所基金、權(quán)證交易為0.005

　　元人民幣

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅣ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　根據(jù)財政部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會《關(guān)于試行國債凈價交易有關(guān)事宜的通知》，從2002年3月25日開始，國債交易采用凈價交易。故Ⅱ項說法錯誤�！渡虾ＷC券交易所規(guī)則》規(guī)定，基金、權(quán)證交易為0.001元人民幣。故Ⅳ項說法錯誤.Ⅰ、Ⅲ項均符合債券交易報價的有關(guān)規(guī)定。

　　(84) 歐洲債券的描述正確的是( )。

　�、�.歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣

　�、�.由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也稱無國籍債券

　�、�.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家

　�、�.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多.它不需要官方主管機構(gòu)的批準

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(85) 下列表述正確的有( )。

　�、�.當大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時.市場交易量就會減少

　�、�.當大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時.市場交易量就會增加

　�、�.當大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時.股價往往呈現(xiàn)盤整格局

　　Ⅳ.當大多數(shù)投資者對股市持觀望態(tài)度時.股價往往呈現(xiàn)上漲趨勢

　　A: ⅠⅢ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅣ

　　D: ⅡⅣ

　　答案:A

　　解析: 略

　　(86) 對證券投資基金的特點認識正確的有( )。

　　Ⅰ.基金是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機構(gòu)投資于各種金融工具.以謀取資產(chǎn)的增值

　　Ⅱ.以科學的投資組合降低風險、提高收益

　�、�.基金實行專業(yè)理財制度，由受過專門訓練、具有比較豐富的證券投資經(jīng)驗的專業(yè)人士制定投資策略和投資組合的方案

　�、�.證券投資基金擁有大量的資金.可以幫助政府穩(wěn)定市場

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ分別反映了證券投資基金集合投資、分散風險、專業(yè)理財?shù)奶攸c。

　　(87) 關(guān)于封閉式基金，下列描述正確的有( )。

　�、�.經(jīng)核準的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變

　�、�.基金份額持有人可以申請贖回基金

　�、�.在封閉期內(nèi)不能追加認購

　　Ⅳ.投資者只能通過證券經(jīng)紀商在二級市場上進行基金買賣

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅢⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　封閉式基金是指經(jīng)核準的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變.基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。由于封閉式基金在封閉期內(nèi)不能追加認購或贖回，投資者只能通過證券經(jīng)紀商在二級市場上進行基金的買賣。

　　(88) 信用違約互換(CDS)交易的危險來自( )。

　　Ⅰ.具有較高的杠桿性

　�、�.由于信用保護的買方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風險敞口總額，在發(fā)生危機時，市場往往恐慌性高估涉險金額

　　Ⅲ.信用違約互換過快的增長速度

　�、�.由于場外市場缺乏充分的信息披露和監(jiān)管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會引起市場參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著落

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　(89) 中小企業(yè)板塊在交易和監(jiān)管制度有別于三板市場的特別安排的有( )。

　�、�.完善上市監(jiān)管制度Ⅱ.完善交易異常波動停牌制度

　　Ⅲ.完善收盤價的確定方式Ⅳ.完善開盤集合競價制度

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　中小企業(yè)板塊屬于證券交易所市場，而三板市場又稱代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，屬于場外交易市場。Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項均屬于證券交易所市場所特有的交易和監(jiān)管制度安排，是場外交易市場所不具有的。

　　(90) 證券市場的基本功能包括( )。

　�、�.資本配置功能Ⅱ.資本定價功能

　�、�.投資功能Ⅳ.融資功能

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　解析:

　　證券市場綜合反映國民經(jīng)濟運行的各個維度，被稱為國民經(jīng)濟的“晴雨表”，客觀上為觀察和監(jiān)控經(jīng)濟運行提供了直觀的指標，它的基本功能包括：(1)籌資一投資功能;(2)資本定價功能;(3)資本配置功能。

　　(91) 金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展.主要原因有( )。

　�、�.金融機構(gòu)可以進行金融衍生工具自營交易、擴大利潤來源

　�、�.金融衍生工具業(yè)務能帶來手續(xù)費收入

　�、�.金融衍生工具業(yè)務屬于表外業(yè)務.不影響資產(chǎn)負債表狀況

　　Ⅳ.逃避監(jiān)管

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　金融中介機構(gòu)積極參與金融衍生工具的發(fā)展主要有兩方面原因：(1)在金融機構(gòu)進行資產(chǎn)負債管理的背景下，金融衍生工具業(yè)務屬于表外業(yè)務，既不影響資產(chǎn)負債表狀況，又能帶來手續(xù)費等項收入：(2)金融機構(gòu)可以利用自身在金融衍生工具方面的優(yōu)勢，直接進行自營交易.擴大利潤來源。

　　(92) 關(guān)于基金財產(chǎn)保管的基本要求，下列說法正確的有( )。

　�、�.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴格分開

　　Ⅱ.不同基金財產(chǎn)的債權(quán)債務不得相互抵銷

　�、�.基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利

　�、�.與投資咨詢客戶約定分享投資收益或者分擔投資損失

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　基金財產(chǎn)保管的基本要求包括：(1)保證基金資產(chǎn)的安全.基金托管人必須將基金資產(chǎn)與自有資產(chǎn)嚴格分開，不同基金資產(chǎn)的債權(quán)債務不得相互抵銷;(2)依法處分基金財產(chǎn)，基金托管人沒有單獨處分基金財產(chǎn)的權(quán)利;(3)嚴守基金商業(yè)秘密;(4)對基金財產(chǎn)的損失承擔賠償責任。Ⅳ項屬于基金托管人禁止的行為之一。

　　(93) 以下關(guān)于契約型基金的表述正確的是( )。

　�、�.具有法人資格Ⅱ.依據(jù)基金合同成立

　�、�.依據(jù)基金合同營運基金Ⅳ.監(jiān)督約束機制較為完善

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:B

　　解析:

　　公司型基金具有法人資格，契約型基金不具有法人資格。公司型基金的優(yōu)點是法律關(guān)系明確清晰，監(jiān)督管理機制較為完善;契約型基金在設立上更為簡單易行。所以Ⅰ、Ⅳ項說法錯誤.正確答案為Ⅱ、Ⅲ。

　　(94) 對公司申請公司債券上市交易的條件。說法正確的是( )。

　　Ⅰ.公司債券的期限為1年以上

　　Ⅱ.公司債券的實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元

　　Ⅲ.債券須經(jīng)資信評級機構(gòu)評級，且債券的信用級別良好

　�、�.公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(95) 下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是( )。

　�、�.期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后.就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

　�、�.期權(quán)的買方可以選擇行使所擁有的權(quán)利

　　Ⅲ.期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后.就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務

　�、�.期權(quán)的賣方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　期權(quán)的買方以支付一定數(shù)量的期權(quán)費為代價而擁有了這種權(quán)利.但不承擔必須買進或賣出的義務;期權(quán)的賣方則在收取了一定數(shù)量的期權(quán)費后，在一定期限內(nèi)必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾.

　　(96)選擇性貨幣政策工具包括( )。

　　Ⅰ.消費者信用控制Ⅱ.貸款限額

　�、�.利率限制Ⅳ.優(yōu)惠利率

　　V.直接干預

　　A: ⅠⅣ

　　B: ⅡⅢV

　　C: ⅠⅡ

　　D: ⅠⅡV

　　答案:A

　　解析:選擇性貨幣政策工具包括：消費者信用控制、優(yōu)惠利率、不動產(chǎn)信用控制、消費者信用控制。

　　(97) 作為有價證券，債券和股票具有的相同點有( )。

　�、�.籌資成本相同Ⅱ.都是直接融資的手段

　�、�.都是間接融資的手段Ⅳ.都是經(jīng)濟主體籌措資金的手段

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢ

　　C: ⅡⅣ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　債券與股票的相同點：(1)債券與股票都屬于有價證券;(2)債券與股票都是籌措資金的手段，且與向銀行貸款間接融資相比，發(fā)行債券和股票籌資的數(shù)額大，時間長，成本低.且不受貸款銀行的條件限制;(3)債券與股票收益率相互影響。

　　(98) 下列關(guān)于我國證券投資基金的表述，正確的是( )。

　　Ⅰ.每只基金都有一個基金合同

　�、�.投資者通過購買基金份額方式間接進行證券投資

　�、�.證券投資基金通過發(fā)行基金份額方式募集

　　Ⅳ.證券投資基金是一種問接投資工具

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:D

　　(99) 金融機構(gòu)發(fā)行金融債券的目的是( )。

　�、�.籌資用于某種特殊用途Ⅱ.改變本身的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

　�、�.增加自身權(quán)益資本Ⅳ.輔助國家宏觀調(diào)控政策

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅡⅢ

　　C: ⅠⅡⅢ

　　D: ⅠⅡⅢⅣ

　　答案:A

　　解析:金融債券的發(fā)行主體是銀行或非銀行金融機構(gòu)，他們發(fā)行債券的目的主要有：①籌資用于某種特殊用途;②改變本身的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。

　　(100) 下列選項中，屬于可轉(zhuǎn)換公司債券的上市條件的有( )。

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在2年以上

　　Ⅱ.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣3000萬元

　�、�.可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元

　　Ⅳ.申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件

　　A: ⅠⅡ

　　B: ⅠⅢ

　　C: ⅢⅣ

　　D: ⅠⅢⅣ

　　答案:C

　　解析:

　　上市公司申請可轉(zhuǎn)換公司債券在證券交易所上市，應當符合下列條件：(1)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限在1年以上;(2)可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元;(3)申請上市時仍符合法定的可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行條件.

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