參考答案及詳細(xì)解析

　　一、單項選擇題

　　1.C

　　【解析】理財業(yè)務(wù)是面向所有客戶提供的基礎(chǔ)性服務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)則是僅面向高端客戶

　　提供的服務(wù)。

　　2.B

　　【解析】個人可支配收人是指個人收入扣除稅款后的余額。

　　3.D

　　【解析】在通貨膨脹條件下，名義利率不能夠真實地反映資產(chǎn)的投資收益率，名義利率減去通貨膨脹率之后得到的實際利率將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于名義利率，甚至是負(fù)值。固定利率資產(chǎn)將大幅貶值，個人和家庭的購買力下降。

　　4.D

　　【解析】若預(yù)期市場利率上升，應(yīng)該增持儲蓄類產(chǎn)品，減持股票、基金、房產(chǎn)、外匯等產(chǎn)品。

　　5.B

　　【解析】衰老期收益性的需求最大，因此投資組合中債券比重應(yīng)該最高。

　　6.B

　　【解析】高原期—退休前的準(zhǔn)備，在投資上應(yīng)在該階段逐步降低投資組合的風(fēng)險，增加債券基金或存款的比重。

　　7.A

　　【解析】投資期滿后一次性支付該投資者的本利和即為當(dāng)前投資的終值。復(fù)利終值：FV=PV·(1+r÷m)m×t=10000×(14-10V0÷2)2×4≈14774(元)。

　　8.B【解析】

　　FV=C×[(1+r)t-1]/r=1000×[(1+10%)5-1]/10%≈6105(元)。

　　9.B

　　【解析】PV=50000×[1-(1+10%)-20]/10%≈425700(元)。

　　10.C

　　【解析】預(yù)期收益率=15%×60%+10%×40%=13%。

　　11.B

　　【解析】變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差/預(yù)期收益率，由變異系數(shù)的公式可以得出其值為單位預(yù)期收益承擔(dān)的風(fēng)險。

　　12.C

　　【解析】股價只對新的信息作出上漲或下跌的反映，選項A說法錯誤。在市場均衡的條件下，股票價格將反映所有的信息，選項B說法錯誤。股價變動是隨機的，是不可測的，選項D說法錯誤。

　　13.A

　　【解析】義務(wù)性支出也稱為強制性支出，是收入中必須優(yōu)先滿足的支出，包括BCD三項。

　　14.B

　　【解析】理財價值觀與投資保險建議如表所示。

　　15.A

　　【解析】影響客戶投資風(fēng)險承受能力的因素包括：年齡、受教育情況、收入、職業(yè)和財富規(guī)模、資金的投資期限、理財目標(biāo)的彈性、投資人主觀的風(fēng)險偏好等。

　　16.C

　　【解析】系統(tǒng)風(fēng)險是由于某種全局性的因素引起的股票收益可能的變動，其將影響市場上所有的股票收益，包括政策風(fēng)險，市場風(fēng)險，利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險;非系統(tǒng)風(fēng)險指只對某個行業(yè)或者某公司的股票產(chǎn)生影響的風(fēng)險，包括經(jīng)營風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險和信用風(fēng)險。

　　17.B

　　【解析】政府運用法定存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)和公開市場操作等貨幣政策，對宏觀經(jīng)濟實施調(diào)控，這體現(xiàn)了金融市場的調(diào)節(jié)功能。

　　18.C

　　【解析】金融資產(chǎn)發(fā)行后在不同投資者之間買賣流通所形成的市場即為二級市場。

　　19.C

　　【解析】貨幣市場的組成：同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、銀行承兌匯票市場、回購市場、短期政府債券市場、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場。

　　20.B

　　【解析】ACD三項屬于銀行承兌匯票的三個特點;B項銀行承兌匯票是一種短期信用工具，以銀行信用為付款保證，受客戶信賴，易于在市場上轉(zhuǎn)讓或貼現(xiàn)，流動性比較好。

　　21.C

　　【解析】根據(jù)股東享有權(quán)利和承擔(dān)風(fēng)險大小不同，股票分為普通股股票和優(yōu)先股股票。

　　22.A

　　【解析】債券收益的來源有：利息收益、資本利得、債券利息的再投資收益。

　　23.C

　　【解析】股票屬于基礎(chǔ)金融工具，不是衍生金融工具，所以選項C說法錯誤。

　　24.D

　　【解析】強行平倉的幾種情形：會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零，并未能在規(guī)定時限內(nèi)補足;持倉量超出其限倉規(guī)定;因違規(guī)受到交易所強行平倉處罰;根據(jù)交易所的緊急措施應(yīng)予強行平倉。

　　25.C

　　【解析】按照對價格的預(yù)期，金融期權(quán)可分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)，所以D說法有誤;當(dāng)人們預(yù)期某種標(biāo)的資產(chǎn)的未來價格上漲時購買的期權(quán)，叫做看漲期權(quán)，所以A說法有誤;若看漲期權(quán)的執(zhí)行價格高于當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)價格應(yīng)當(dāng)選擇放棄執(zhí)行該看漲期權(quán)，所以B說法有誤。

　　26.C

　　【解析】利率期貨期權(quán)屬于期貨期權(quán)。

　　27.C

　　【解析】金融互換是通過銀行進行的場外交易。

　　28.C

　　【解析】遠(yuǎn)期外匯交易的期限一般有30天、60天、90天、180天及1年，其中最常見的是90天。

　　29.A

　　【解析】商業(yè)保險是保險公司以營利為目的，基于自愿原則與眾多面臨相同風(fēng)險的投保人以簽訂保險合同的方式提供的保險服務(wù)。

　　30.C

　　【解析】人身保險包括人壽保險、意外傷害保險和健康保險。人壽保險屬于人身保險的范疇;保證保險和責(zé)任保險屬于財產(chǎn)保險的范疇。

　　31.A

　　【解析】對普通投資者而言，實物黃金和紙黃金是較為理想的黃金投資渠道，但黃金飾品對家庭理財沒有太大意義，因為黃金飾品的價格包含了加工成本。賬戶黃金投資更適合具備專業(yè)知識的投資者。黃金期貨投資門檻和風(fēng)險太高，不太適合普通投資者。

　　32.A

　　【解析】銀行理財產(chǎn)品按交易類型可分為兩類：開放式產(chǎn)品和封閉式產(chǎn)品。

　　33.A

　　【解析】貨幣型理財產(chǎn)品具有投資期限短，資金贖回靈活，本金、收益安全性高等主要特點。

　　34.C

　　【解析】債券型理財產(chǎn)品的特點是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、投資風(fēng)險小、客戶預(yù)期收益穩(wěn)定。

　　35.C

　　【解析】信貸資產(chǎn)類理財產(chǎn)品的主要風(fēng)險是信用風(fēng)險、收益風(fēng)險和流動性風(fēng)險。

　　36.D

　　【解析】一觸即付期權(quán)嚴(yán)格地說是指在一定期間內(nèi)，若掛鉤外匯在期末觸碰或超過銀行所預(yù)先設(shè)定的觸及點，則買方將可獲得當(dāng)初雙方所協(xié)定的回報率。

　　37.B

　　【解析】利率/債券掛鉤類理財產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的包括：倫敦銀行同業(yè)拆放利率;國庫券;公司債券。

　　38.B

　　【解析】認(rèn)購期權(quán)賦予投資者在到期日或之前，根據(jù)若干轉(zhuǎn)換比率以行使價買入相關(guān)股票或收取差額付款的權(quán)利。

　　39.C

　　【解析】交易所上市基金可以在交易所掛牌買賣，投資者可以像交易單個股票、封閉式基金那樣在證券交易所直接買賣ETF份額。

　　40.A

　　【解析】收入補償保險屬于人身保險，所以不選。

　　41.C

　　【解析】基金認(rèn)購是指投資者在開放式基金募集期閱申請購買基金份額的行為。

　　42.B

　　【解析】在基金轉(zhuǎn)換中，投資者T日轉(zhuǎn)換成功后，正常情況下，基金注冊登記人于T+1日，為投資者的轉(zhuǎn)出及轉(zhuǎn)入基金份額分別進行權(quán)益扣除和權(quán)益增加。

　　43.D

　　【解析】單個開放日基金凈贖回超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。

　　44.C

　　【解析】貨幣市場基金被稱為“準(zhǔn)儲蓄”。

　　45.D

　　【解析】債券型基金以各類債券為主要投資對象，債券投資比重不得低于80%。

　　46.A

　　【解析】在持有期內(nèi)，憑證式國債持券人如遇特殊情況需要提取現(xiàn)金，可以到購買網(wǎng)點提前兌取。提前兌取時，除償還本金外，利息按實際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計算，經(jīng)辦機構(gòu)按兌付本金的2‰收取手續(xù)費。

　　47.B

　　【解析】公司債券的違約風(fēng)險一般通過信用評級表示。

　　48.C

　　【解析】選項C屬于基金的相關(guān)費用，不是基金的收益，基金的收益除選項ABD以外，還有基金資產(chǎn)在銀行存款的利息收入。

　　49.B

　　【解析】封閉式基金不能直接贖回，須通過上市交易套現(xiàn)。開放式基金可以隨時提出購買或贖回。

　　50.D

　　【解析】成長型基金重視基金的長期成長，強調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益。

　　51.A

　　【解析】成長型基金投資對象常常是風(fēng)險較大的金融產(chǎn)品;收入型基金投資對象一般為風(fēng)險較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品。選項A說法有誤。

　　52.B

　　【解析】黃金基金是將資金委托專業(yè)經(jīng)理人全權(quán)處理，用于投資黃金類產(chǎn)品，成敗關(guān)鍵在于經(jīng)理人的專業(yè)知識、操作技巧以及信譽，屬于風(fēng)險較高的投資方式。

　　53.B

　　【解析】短期債務(wù)和長期債務(wù)應(yīng)保持合理的比例，并無一定之規(guī)。選項B說法錯誤。

　　54.A

　　【解析】客戶信息可分為定量信息和定性信息：前者包括資產(chǎn)和負(fù)債、收入和支出、保單信息、雇員福利、養(yǎng)老金規(guī)劃、現(xiàn)有投資情況等;后者包括目標(biāo)陳述、健康狀況、興趣愛好、就業(yè)預(yù)期、風(fēng)險特征、投資偏好、生活方式改變、理財知識水平等。

　　55.D

　　【解析】實際風(fēng)險承受能力反映的是風(fēng)險客觀上對客戶的影響程度，同樣的風(fēng)險對不同的人影響是不一樣的。

　　56.A

　　【解析】退休規(guī)劃的工具具體來說包括社會養(yǎng)老保險、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險以及其他儲蓄和投資方式。

　　57.B

　　【解析】風(fēng)險偏好反映的是客戶主觀上對風(fēng)險的態(tài)度，也是一種不確定性在客戶心理上產(chǎn)生的影響。產(chǎn)生不同的風(fēng)險偏好的原因較復(fù)雜，但與其所處的文化氛圍、成長環(huán)境有很深的聯(lián)系。

　　58.B

　　【解析】保險規(guī)劃是研究風(fēng)險轉(zhuǎn)移的問題。

　　59.D

　　【解析】合法性原則是稅收規(guī)劃最基本的原則。

　　60.A

　　【解析】現(xiàn)金、消費及債務(wù)管理是解決客戶資金結(jié)余的問題，這是做理財規(guī)劃的起贏。

　　61.D

　　【解析】制訂保險規(guī)劃的首要任務(wù)就是確定保險標(biāo)的，所以答案是D。

　　62.C

　　【解析】在消費管理中要注意以下幾個方面：即期消費和遠(yuǎn)期消費、消費支出的預(yù)算、孩子的消費、住房等大額消費以及保險消費。

　　63.C

　　【解析】“月光族”的消費不合理，需要進行消費管理。

　　64.D

　　【解析】本題考查理財顧問業(yè)務(wù)的流程圈。

　　65.A

　　【解析】風(fēng)險承受能力評分=年齡+其他因素，王先生年齡35歲，大于25歲，故年齡得分為40分;而其他因素主要分為就業(yè)狀況、家庭負(fù)擔(dān)、置產(chǎn)狀況、投資經(jīng)驗和投資知識，則王先生的得分分別為8分、8分、8分、6分和6分，故王先生風(fēng)險承受能力的評分為76。

　　66.D

　　【解析】商業(yè)銀行總行按照相關(guān)規(guī)定，撥付給分支機構(gòu)的營運資金額的總和，不得超過商業(yè)銀行總行資本總額的60%。

　　67.C

　　【解析】基金管理人的注冊資本不得低于1億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本，選項C說法有誤。

　　68.A

　　【解析】本題考查基金管理人應(yīng)當(dāng)履行的職責(zé)，A項屬于基金托管人的職責(zé)之一。

　　69.D

　　【解析】保險經(jīng)紀(jì)人是基于投保人的利益，為投保人與保險人訂立保險合同提供中介服務(wù)，并依法收取傭金的機構(gòu)。選項D說法有誤。

　　70.B

　　【解析】B項挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金屬于欺詐客戶的行為，而不屬于操縱證券市場的行為。

　　71.A

　　【解析】個人理財業(yè)務(wù)中，客戶和商業(yè)銀行之間是委托代理關(guān)系。

　　72.C

　　【解析】基金合同生效10年以上的，應(yīng)當(dāng)?shù)禽d最近10個完整會計年度的業(yè)績。選項C說法有誤。

　　73.A

　　【解析】本題考查平倉的含義。

　　74.A

　　【解析】當(dāng)訂立合同雙方對格式條款有兩種以上的解釋時，應(yīng)做出不利于提供格式條款一方的解釋。

　　75.B

　　【解析】商業(yè)銀行應(yīng)配備與開展的個人理財業(yè)務(wù)相適應(yīng)的理財業(yè)務(wù)人員，保證個人理財業(yè)務(wù)人員每年的培訓(xùn)時間不少于20小時。

　　76.A

　　【解析】商業(yè)銀行申請需要批準(zhǔn)的個人理財業(yè)務(wù)，應(yīng)向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報送以下材料(一式三份)：①由商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人簽署的申請書;②擬申請業(yè)務(wù)介紹，包括業(yè)務(wù)性質(zhì)、目標(biāo)客戶群以及相關(guān)分析預(yù)測;③業(yè)務(wù)實施方案，包括擬申請業(yè)務(wù)的管理體系、主要風(fēng)險及擬采取的管理措施等;④商業(yè)銀行內(nèi)部相關(guān)部門的審核意見;⑤中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的其他文件和資料。

　　77.D

　　【解析】保證收益理財產(chǎn)品(計劃)中高于同期儲蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對客戶有附加條件的保證收益。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾保證收益以外的任何可獲得收益。前三項收益率分別為7.5%、6.0%、5.5%，均高于3.65%的定期存款利率，不符合要求。

　　78.B

　　【解析】風(fēng)險揭示應(yīng)當(dāng)充分、清晰、準(zhǔn)確，確�？蛻裟軌蛘�確理解風(fēng)險揭示的內(nèi)容;商業(yè)銀行通過理財服務(wù)銷售的其他產(chǎn)品，也應(yīng)進行明確的風(fēng)險揭示;風(fēng)險提示應(yīng)設(shè)計客戶確認(rèn)欄和簽字欄，客戶確認(rèn)欄應(yīng)載明以下語句，并要求客戶抄錄后簽名：“本人已經(jīng)閱讀上述風(fēng)險提示，充分了解并清楚知曉本產(chǎn)品的風(fēng)險，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險”。

　　79.B

　　【解析】商業(yè)銀行進行個人理財主要集中在優(yōu)質(zhì)客戶上，對客戶實行分層服務(wù)。這種分層服務(wù)并不意味著歧視性服務(wù)或只為優(yōu)質(zhì)客戶提供服務(wù)，它是指針對不同客戶的金融需求，結(jié)合他們對銀行的利潤貢獻度，為不同層次的客戶提供有區(qū)別的服務(wù)，它有利于個人金融業(yè)務(wù)的開拓和銀行收益水平的提高。

　　80.D

　　【解析】銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)耐心、禮貌、認(rèn)真地處理客戶的投訴，不得輕慢任何投訴和建議;并應(yīng)當(dāng)在明確的時限或者遵循行業(yè)慣例或口頭承諾的時限內(nèi)向客戶反饋情況，若在反饋時限內(nèi)無法拿出意見，應(yīng)當(dāng)告知客戶現(xiàn)在投訴處理的情況，并提前告知下一個反饋時限。所以只有選項D最妥當(dāng)。

　　81.D

　　【解析】延期風(fēng)險，指理財產(chǎn)品對應(yīng)的信托財產(chǎn)變現(xiàn)不及時等原因造成理財產(chǎn)品不能按時支付理財資金，理財期限將相應(yīng)延長的風(fēng)險。

　　82.C

　　【解析】應(yīng)至少建立個人理財業(yè)務(wù)管理部門內(nèi)部調(diào)查和審計部門獨立審計兩個層面的內(nèi)部監(jiān)督機制，選項C說法錯誤。

　　83.C

　　【解析】結(jié)算信用風(fēng)險限額應(yīng)根據(jù)理財計劃所涉及的交易工具的實際結(jié)算方式計算。

　　84.D

　　【解析】了解和掌握與個人理財業(yè)務(wù)活動相關(guān)法律法規(guī)，熟悉本行各項個人理財業(yè)務(wù)規(guī)章制度，這是從業(yè)人員依法合規(guī)為客戶提供個人理財服務(wù)的基本保障。

　　85.C

　　【解析】從業(yè)人員應(yīng)做到不打聽與自身工作無關(guān)的信息，未經(jīng)批準(zhǔn)不為其他崗位人員代為履行職責(zé)或?qū)⒈救斯ぷ魑�托他人代為履�?不違反內(nèi)部交易流程及崗位職責(zé)管理規(guī)定將自己保管的印章、重要憑證、交易密碼和鑰匙等與自身職責(zé)有關(guān)的物品或信息交與或告知其他人員。

　　86.A

　　【解析】“協(xié)助執(zhí)行”要求銀行業(yè)從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)按法定程序積極協(xié)助執(zhí)法機關(guān)的執(zhí)法活動，不泄露執(zhí)法活動信息，不協(xié)助客戶隱匿、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。

　　87.D

　　【解析】D項應(yīng)由商業(yè)銀行承擔(dān)民事責(zé)任，而業(yè)務(wù)人員不受銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)處罰。

　　88.B

　　【解析】境外個人在境內(nèi)取得的經(jīng)常項目項下合法人民幣收入，可以憑本人有效身份證件及相關(guān)證明材料在銀行辦理購匯及匯出。選項B說法錯誤。

　　89.A

　　【解析】李女士女兒今年16歲，尚在校就讀，顯然應(yīng)屬限制民事行為能力人，同時，購買3000多元的白金項鏈超出了女兒的購買能力，與其年齡、智力不相適應(yīng)，并不具有相應(yīng)的民事行為能力，那么在這種情況下，小靜未經(jīng)父母(法定代理人)的同意擅自購買項鏈，其父母(法定代理人)拒絕認(rèn)可，則該民事行為自始無效。

　　90.C

　　【解析】保險兼業(yè)代理人在發(fā)生合并或撤銷、解散等事宜而不再具備保險兼業(yè)代理資格時，應(yīng)在1個月內(nèi)向中國保監(jiān)會交回保險兼業(yè)代理許可證。