單選題

　　1.按利息的支付方式，可將債券分類為附息債券、一次還本付息債券和( )。

　　A.信用債券

　　B.不動(dòng)產(chǎn)抵押債券

　　C.貼現(xiàn)債券

　　D.擔(dān)保債券

　　C【解析】貼現(xiàn)債券是折價(jià)發(fā)行，沒(méi)有利息支付，到期按票面金額還本的債券。其他三項(xiàng)是按照貸款發(fā)放的條件來(lái)分類的。

　　2.投資者預(yù)期某股票價(jià)格將上升，于是預(yù)先買入該股票，如果股票價(jià)格上升，便可以將先前買入的賣出獲利。這種交易方式稱為( )。

　　A.現(xiàn)貨交易

　　B.期權(quán)交易

　　C.空頭交易

　　D.多頭交易

　　D【解析】如果買入量大于賣出量，則為標(biāo)的資產(chǎn)的多頭。

　　3.目前，各家銀行的個(gè)人外匯理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上都是( )。

　　A.證券投資基金

　　B.衍生金融工具

　　C.結(jié)構(gòu)性存款

　　D.浮動(dòng)利率債券

　　C【解析】用排除法。證券投資基金是以證券為投資對(duì)象的，不是外匯;衍生金融工具可能以外匯為標(biāo)的，但銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品可能包括非衍生品;浮動(dòng)利率債券是債券類理財(cái)工具。結(jié)構(gòu)性存款是結(jié)構(gòu)性外匯產(chǎn)品的一種，這類產(chǎn)品將固定收益產(chǎn)品與外匯期權(quán)交易相結(jié)合，賦予交易雙方一定的選擇權(quán)，將產(chǎn)品本金及報(bào)酬與信用、匯率和利率等標(biāo)的價(jià)格波動(dòng)向聯(lián)動(dòng)，以達(dá)到保值和獲得高收益的目的�？蛻魹楂@得較高收益則要承受一定損失的風(fēng)險(xiǎn)，有時(shí)甚至是本金損失。目前我國(guó)銀行推出的外匯理財(cái)產(chǎn)品主要采用與外幣利率或者利率區(qū)間掛鉤，具有100%本金保證，化解了本金風(fēng)險(xiǎn)，但是它的期限和收益有一定的不確定性。

　　4.某債券息票率為12%，面值1000元，每年付息1次，還有10年到期，當(dāng)前價(jià)格為880元，那么，它的到期收益率為( )。

　　A.高于14%

　　B.介于13%與14%之間

　　C.介于12%與13%之間

　　D.低于12%

　　�盇【解析】由于本題要求的到期收益率不是精確數(shù)字，所以可以利用近似公式：yTM≈I+FV-PTFV+P2=120+100-880101000+8802=14��04%，即到期收益率高于14%。

　　5.個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)流程不包括( )。

　　A.收集資料

　　B.建立與客戶的關(guān)系

　　C.為客戶設(shè)計(jì)合適的產(chǎn)品或產(chǎn)品組合并促成交易

　　D.傾聽(tīng)客戶的訴求

　　D【解析】?jī)A聽(tīng)客戶訴求有利于更好地了解客戶需求，但一般包括在收集資料和建立客戶關(guān)系中，不作為一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)出現(xiàn)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的流程中。

　　6.對(duì)受益人的權(quán)利和義務(wù)說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.受益人自信托合同生效之日起享受信托受益權(quán)

　　B.信托文件對(duì)信托利益分配的比例或者分配的方法未作規(guī)定時(shí)，各受益人按照不同的比例享受信托利益

　　C.受益人不能到期清償債務(wù)的，其信托財(cái)產(chǎn)可以用于清償

　　D.信托受益權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓和繼承

　　B【解析】按照《信托法》規(guī)定，信托文件對(duì)信托利益分配的比例或者分配的方法未作規(guī)定時(shí)，各受益人按照均等的比例享受信托利益。

　　7.外國(guó)銀行分行經(jīng)( )批準(zhǔn)，可以經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。

　　A.中國(guó)人民銀行

　　B.外匯管理局

　　C.銀監(jiān)會(huì)

　　D.銀行業(yè)協(xié)會(huì)

　　A【解析】根據(jù)《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》，外國(guó)銀行分行經(jīng)過(guò)中國(guó)人民銀行的批準(zhǔn)，可以經(jīng)營(yíng)結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)。

　　8.如果外匯交易員即期賣出日元3 450 000，買入美元30 000，隨后，又即期賣出美元20 000，買入歐元16 500，則兩筆即期交易后，該交易員的頭寸情況為( )。

　　A.美元多頭10 000，日元空頭3 450 000，歐元多頭16 500

　　B.美元多頭10 000，日元空頭3 450 000，歐元多頭16 500

　　C.美元頭寸軋平，日元空頭3 450 000，歐元多頭16 500

　　D.美元多頭10 000，日元空頭3 450 000，歐元空頭16 500

　　B【解析】?jī)纛^寸買入的成為多頭，凈頭寸賣出的成為空頭。分別計(jì)算各種貨幣買賣的凈頭寸即可。

　　9.以下有關(guān)遠(yuǎn)期匯率的論述中，錯(cuò)誤的是( )。

　　A.利率高的貨幣表現(xiàn)為貼水，利率低的貨幣表現(xiàn)為升水

　　B.升水或貼水實(shí)際上是對(duì)兩種交易貨幣利差損失或利差盈余的平衡

　　C.日元利率低于美元利率，因此美元兌換日元的遠(yuǎn)期匯率表現(xiàn)為貼水

　　D.遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率上加貼水或減升水��

　　D【解析】根據(jù)利率平價(jià)理論，遠(yuǎn)期匯率變動(dòng)是由兩個(gè)利率差異決定的，并且高利率國(guó)貨幣在期匯市場(chǎng)上必定貼水，低利率國(guó)貨幣在期匯市場(chǎng)上必定升水，A、C正確。這是因?yàn)樵趦蓢?guó)利率存在差異的情況下，資金將從低利率國(guó)流向高利率國(guó)以牟取利潤(rùn)。以高利率國(guó)為例說(shuō)明這個(gè)過(guò)程：A國(guó)利率較高，則投資者都將貨幣換成A國(guó)貨幣，導(dǎo)致A國(guó)貨幣即期升值;投資期滿，投資者將A幣投資收益換成本國(guó)貨幣，導(dǎo)致A國(guó)貨幣遠(yuǎn)期貶值。遠(yuǎn)期匯率升貼水率=(遠(yuǎn)期匯率-即期匯率)/即期匯率，大于0稱為升水，小于O稱為貼水。投資者在兩國(guó)進(jìn)行套利活動(dòng)過(guò)程中，利率高過(guò)遠(yuǎn)期貼水，投資優(yōu)勢(shì)降低，可見(jiàn)升貼水可以平衡利差損失或盈余，B正確。D項(xiàng)，遠(yuǎn)期匯率等于即期匯率加上升(貼)水，升貼水用一個(gè)變量表示，大于0就是升水，小于0就是貼水。

　　10.以保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的完整，保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)的現(xiàn)狀為目的而設(shè)立的信托，稱為( )。

　　A.擔(dān)保信托

　　B.處理信托

　　C.管理信托

　　D.自益信托

　　C【解析】A、B、C是按照信托的目的分類的。擔(dān)保信托指以確保信托財(cái)產(chǎn)安全，保護(hù)受益人合法權(quán)益為目的設(shè)立的信托;處理信托指改變信托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì)、原狀，以實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)增值的信托業(yè)務(wù)。D項(xiàng)自益信托是按照受益對(duì)象是否是委托人分類的，指的是委托人將自己指定為受益人而設(shè)立的信托。