第六章　流動性風(fēng)險管理

　　第一節(jié) 重難點

　　1. 流動性風(fēng)險管理

　　答：流動性：是指商業(yè)銀行在一定時間內(nèi)，以合理的成本獲取資金用于償還債務(wù)或增加資產(chǎn)的能力，其基本因素包括：時間、

　　成本和資金數(shù)量。

　　流動性風(fēng)險：是商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理的重要組成部分，通過對流動性進行定量與定性分析，從資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)等方面對流動性進行綜合管理。商業(yè)銀行的流動性狀況直接反映了其從宏觀到微觀的所有層面的運營情況及市場聲譽。

　　保持良好流動性對銀行的積極作用

　　增進市場信心，向市場表明商業(yè)銀行是安全的并有能力償還借款;

　　確保銀行有能力實現(xiàn)貸款承諾，穩(wěn)固客戶關(guān)系;

　　避免商業(yè)銀行的資產(chǎn)廉價出售;

　　降低了商業(yè)銀行借入資金所需支付的風(fēng)險溢價。

　　2. 流動性風(fēng)險識別的學(xué)習(xí)目的

　　答：流動性風(fēng)險識別的學(xué)習(xí)目的：

　　第一，理解商業(yè)銀行資產(chǎn)負債的期限錯配如何形成流動性風(fēng)險

　　第二，理解外幣資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)錯配如何形成流動性風(fēng)險

　　第三，理解商業(yè)銀行的資金來源和使用的分布結(jié)構(gòu)對流動性的影響

　　3. 流動性風(fēng)險識別

　　答：銀行的流動性表現(xiàn)為兩方面，

　　-資產(chǎn)的流動性，主要表現(xiàn)為銀行資產(chǎn)的變現(xiàn)能力及成本，資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，所付成本越低，則流動性越強;

　　-負債的流動性，指商業(yè)銀行隨時籌得所需資金的能力及成本。籌資的能力越強，所付的成本越低，則流動性越強。

　　4. 何為資產(chǎn)流動性?

　　答：-資產(chǎn)流動性是指商業(yè)銀行持有的資產(chǎn)隨時得到償付或者在不貶值的情況下出售，即無損失變現(xiàn)的能力。變現(xiàn)能力越強，所付成本越低，則流動性越強。 　　流動性資產(chǎn)主要包括的資產(chǎn)種類

　　巴塞爾委員會將銀行資產(chǎn)按流動性高低分為四類：

　　- 最具有流動性的資產(chǎn);

　　- 其他可在市場上交易的證券;

　　- 商業(yè)銀行可出售的貸款組合;

　　- 流動性最差的資產(chǎn)，即無法進行市場交易的資產(chǎn)。

　　5. 何為負債流動性?

　　答：負債流動性是指商業(yè)銀行能夠以較低的成本隨時獲得需要的資金�；I資能力越強，籌資成本越低，則流動性越強。

　　零售客戶和公司/機構(gòu)客戶對負債流動性影響是不同的

　　-零售客戶，特別是小額存款人對商業(yè)銀行的信用和利率水平不是很敏感，個人存款往往被看作是核心存款的重要組成部分。

　　-公司/機構(gòu)存款人對商業(yè)銀行的信用和利率水平一般都高度敏感，公司/機構(gòu)存款通常不夠穩(wěn)定，對商業(yè)銀行的流動性影響較大。

　　流動性負債包括的種類。

　　知識要點：對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的識別和分析，必須兼顧資產(chǎn)流動性和負債流動性兩個方面。

　　6. 資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)

　　答：-商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)是指，在未來特定時段內(nèi)，到期資產(chǎn)數(shù)量(現(xiàn)金流入)與到期負債數(shù)量(現(xiàn)金流出)的構(gòu)成狀況。

　　-理想情況下，到期資產(chǎn)與到期負債應(yīng)當(dāng)正好匹配;如果未能匹配，則形成了資產(chǎn)負債的期限錯配，并可能因此產(chǎn)生流動性風(fēng)險。

　　-最常見的資產(chǎn)負債的期限錯配情況是，商業(yè)銀行將大量短期借款(負債)用于長期貸款(資產(chǎn))，即“借短貸長”。

　　-商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)受多種因素(尤其是利率)的影響。

　　-知識要點：商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)容易受到多種因素變化的影響。

　　-在實踐操作中，商業(yè)銀行通常選擇在真正需要資金的時候借入資金，借入流動性可以提高商業(yè)銀行的潛在收益。商業(yè)銀行可以根據(jù)資金需求及外部融資成本來決定實際借入資金的數(shù)量，借入流動性是商業(yè)銀行降低流動性風(fēng)險的“最具風(fēng)險”的方法，原因在于借入資金時商業(yè)銀行不得不在資金成本和可獲性之間做出艱難選擇。

　　-知識要點：借入流動性有助于降低商業(yè)銀行流動性風(fēng)險，但卻是一種最具風(fēng)險的方法 。

　　7. 幣種結(jié)構(gòu)

　　答：-對于從事國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行而言，多幣種的資產(chǎn)與負債結(jié)構(gòu)進一步增加了流動性管理的復(fù)雜程度。

　　-從事國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行必須高度重視各主要幣種的資產(chǎn)負債的期限結(jié)構(gòu)。

　　-應(yīng)對的措施有兩種方法，第一種方法是商業(yè)銀行可以根據(jù)其外幣債務(wù)結(jié)構(gòu)，選擇以百分比方式匹配外幣債務(wù)組合;第二種方法是，商業(yè)銀行如果認為某種外幣是最重要的對外結(jié)算工具，可以選擇以絕對方式匹配債務(wù)組合。

　　-知識要點：從事國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)更加謹慎的匹配外幣資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)。

　　8. 分布結(jié)構(gòu)