第五節(jié)　信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量

　　經(jīng)濟(jì)資本

　　◆確定風(fēng)險(xiǎn)控制邊界

　　◆實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略

　　◆滿足投資者資本回報(bào)要求

　　經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用范圍

　　◆業(yè)務(wù)計(jì)劃 —預(yù)算用經(jīng)濟(jì)資本推演系數(shù)/產(chǎn)品經(jīng)濟(jì)資本分配比例

　　◆資源配置

　　◆績效考核 —經(jīng)濟(jì)資本實(shí)際占用

　　◆貸款定價(jià)

　　◆風(fēng)險(xiǎn)限額

　　◆風(fēng)險(xiǎn)政策

　　一、標(biāo)準(zhǔn)法

　　標(biāo)準(zhǔn)法以l988年《巴塞爾資本協(xié)議》為基礎(chǔ)，采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，使用對(duì)象是復(fù)雜程度不高的銀行。

　　標(biāo)準(zhǔn)法下的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架如下：

　　(1)商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為對(duì)主權(quán)國家的債權(quán)、對(duì)一般商業(yè)銀行的債權(quán)、對(duì)公司的債權(quán)、包括在監(jiān)管零售資產(chǎn)中的債權(quán)、以居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)、表外債權(quán)等13類。

　　(2)對(duì)主權(quán)國家、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務(wù)人的外部評(píng)級(jí)結(jié)果分別確定權(quán)重;零售類資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75%、35%的權(quán)重;表外信貸資產(chǎn)采用信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　(3)允許商業(yè)銀行通過抵押、擔(dān)保、信用衍生工具等手段進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋，降低單筆債項(xiàng)的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露額。

　　將上述風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)合計(jì)之后乘以8%即可計(jì)算出商業(yè)銀行根據(jù)監(jiān)管要求應(yīng)當(dāng)持有的最低信用風(fēng)險(xiǎn)資本。

　　二、內(nèi)部評(píng)級(jí)法

　　根據(jù)對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系依賴程度的不同，內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種。

　　內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法和高級(jí)法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對(duì)于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，就必須自行估計(jì)PD和LGD。

　　在內(nèi)部評(píng)級(jí)法下，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)RWA=RW×EAD

　　其中，RW為風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，反映該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)水平;EAD為該項(xiàng)資產(chǎn)的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%就是《巴塞爾新資本協(xié)議》規(guī)定的銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所應(yīng)持有的資本金，即該項(xiàng)資產(chǎn)的監(jiān)管資本要求。

　　利用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算出來的風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)，就可以計(jì)算每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的預(yù)期損失。

　　預(yù)期損失(EL)=違約概率(PD)×違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD) ×違約損失率(LGD)

　　預(yù)期損失屬于貸款成本的一部分，可以通過合理的貸款定價(jià)和提取準(zhǔn)備金等方式進(jìn)行有效管理。

　　注意：內(nèi)部評(píng)級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的區(qū)別。內(nèi)部評(píng)級(jí)法是計(jì)算用于外部監(jiān)管的資本充足率的方法;內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺(tái)。

　　中國銀監(jiān)會(huì)關(guān)于《巴塞爾新資本協(xié)議》實(shí)施范圍的規(guī)定：

　　新資本協(xié)議銀行從2010年底起開始實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》。如果屆時(shí)不能達(dá)到銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的最低要求，經(jīng)批準(zhǔn)可暫緩實(shí)施《巴塞爾新資本協(xié)議》，但不得遲于2013年底。

　　由于數(shù)據(jù)的局限性，銀監(jiān)會(huì)允許銀行分階段實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，但在獲得許可使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法時(shí)，采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法的資產(chǎn)覆蓋率應(yīng)不低于50%，并制定分階段實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法規(guī)劃，以保證3年內(nèi)資產(chǎn)覆蓋率達(dá)到80%。

　　三、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證

　　驗(yàn)證是銀行優(yōu)化內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是否符合《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求的重要方式。

　　內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證應(yīng)評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的準(zhǔn)確性、穩(wěn)定性和審慎性。

　　銀行應(yīng)根據(jù)本行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的特點(diǎn)，采取基準(zhǔn)測試、返回檢驗(yàn)等不同的驗(yàn)證方法，包括定性評(píng)估、定量檢驗(yàn)兩個(gè)方面，并定期對(duì)驗(yàn)證工具進(jìn)行更新。

　　四、經(jīng)濟(jì)資本管理

　　信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本在數(shù)值上等于信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)可能造成的非預(yù)期損失。置信水平越高，經(jīng)濟(jì)資本對(duì)損失的覆蓋程度越高，其數(shù)額也越大。

　　經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量對(duì)象為表內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括貸款、存放與拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、承兌、擔(dān)保和信用證等。

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