市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與報(bào)告

　　1.市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的內(nèi)容和種類

　　2.市場風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的路徑和頻度

　　(1)正常條件下，高管層每周一次。

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)值和風(fēng)險(xiǎn)限額報(bào)告必須在每日交易完成后盡快完成。

　　(3)應(yīng)高管層或決策部門要求，隨時(shí)提供風(fēng)險(xiǎn)管理分析報(bào)告。

　　(4)前后臺所需要的頭寸報(bào)告，應(yīng)當(dāng)每日提供。

　　市場風(fēng)險(xiǎn)控制

　　1.限額管理

　　分為交易性限額、風(fēng)險(xiǎn)限額與止損限額。

　　(1)交易限額是對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額。

　　(2)風(fēng)險(xiǎn)限額是對按照一定的計(jì)量方法所獲得的市場風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模設(shè)定的限額。

　　(3)止損限額是指所允許的最大損失額。

　　2.風(fēng)險(xiǎn)對沖

　　風(fēng)險(xiǎn)對沖是指通過投資或購買與管理基礎(chǔ)資產(chǎn)收益波動負(fù)相關(guān)或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或金融衍生產(chǎn)品來沖銷風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。除了采用限額管理來控制市場風(fēng)險(xiǎn)外，商業(yè)銀行還可以通過金融衍生產(chǎn)品等金融工具，在一定程度上實(shí)現(xiàn)控制或?qū)�沖市場風(fēng)險(xiǎn)的目的。

　　3.經(jīng)濟(jì)資本配置

　　商業(yè)銀行除了采用限額管理、風(fēng)險(xiǎn)對沖等風(fēng)險(xiǎn)控制方法之外，還可以通過配置合理的經(jīng)濟(jì)資本來降低市場風(fēng)險(xiǎn)敞口。

　　經(jīng)濟(jì)資本配置通常采取自上而下法(Top—down Approach)或自下而上法(Bottom-up Approach)。

　　自上而下法通常用于制訂市場風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略規(guī)劃，自下而上法通常用于當(dāng)期績效考核