單一法人客戶信用風(fēng)險識別

　　1.單一法人客戶的基本信息分析 單一法人客戶的基本信息分析 商業(yè)銀行在對單一法人客戶進(jìn)行信用風(fēng)險識別和分析時， 必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進(jìn)行全面 了解，以判斷客戶的類型(企業(yè)法人客戶還是機(jī)構(gòu)法人客戶)、 基本經(jīng)營情況(業(yè)務(wù)范圍、盈利情況)、信用狀況(有無違約記錄) 等。

　　2. 單一法人客戶的財務(wù)狀況分析 財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流 量情況的分析，達(dá)到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效 率，進(jìn)而識別企業(yè)信用風(fēng)險的目的。 主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流 量分析。

　　(1)財務(wù)報表分析 財務(wù)報表分析主要是對資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析。應(yīng) 特別關(guān)注的內(nèi)容： ①識別和評價財務(wù)報表風(fēng)險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方 法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風(fēng)險。 ②識別和評價經(jīng)營管理狀況。 ③識別和評價資產(chǎn)管理狀況。 ④識別和評價負(fù)債管理狀況。

　　(2)財務(wù)比率分析 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)主要財務(wù)比率/指標(biāo)來 研究企業(yè)類客戶的經(jīng)營狀況、資產(chǎn)/負(fù)債管理等狀況，主要內(nèi)容 分為四大類： ①盈利能力比率，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際 利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。主 要指標(biāo)有：

　　銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/ 銷售收入]×100% 銷售凈利率=(凈利潤 / 銷售收入)×100% 資產(chǎn)凈利率(總資產(chǎn)報酬率)=凈利潤/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn) 總額)/2]×100% 凈資產(chǎn)收益率(權(quán)益報酬率)=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計+期 末所有者權(quán)益合計)/2]×100% 總資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均總資產(chǎn)=(凈利潤/銷售收入)×(銷售 收入/平均總資產(chǎn)) ②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn) 的能力。 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2] 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2] 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨成本/[(期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)付賬款)/2] 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))/2] 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2] 資產(chǎn)回報率(ROA)=[稅后損益+利息費用×(1-稅率)]/平均資產(chǎn) 總額 權(quán)益收益率(ROE)=稅后損益/平均股東權(quán)益凈額 雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越 好，但實踐中并非如此。 ③杠桿比率， 用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能 力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。 資產(chǎn)負(fù)債率=(負(fù)債總額/資產(chǎn)總額)×100% 有形凈值債務(wù)率=[負(fù)債總額/(股東權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)]×100% 利息償付比率(利息保障倍數(shù))=(稅前凈利潤+利息費用)/利息 費用 =(經(jīng)營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅)/利息費用 =[(凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷)+利息費用+所得稅]/利息費用 ④流動比率，用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè) 當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。 流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負(fù)債合計 速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債合計 其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨 或：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用 例題分析：

　　例題分析：

　　1)某企業(yè) 2008 年銷售收入 20 億元人民幣，銷售凈利率為 12%，2008 年初其所有者權(quán)益為 40 億元人民幣，2008 年末所有 者權(quán)益為 55 億元人民幣，則該企業(yè) 2008 年凈資產(chǎn)收益率為( )。

　　A.3.33% B.3.86% C.4.72% D.5.05%

　　答案：D

　　凈利潤=銷售收入 X 銷售凈利率=2.4 億元; 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益合計+期末所有者權(quán) 益)/2]x100% =2.4 / [ (40+55 ) / 2 ]x100%=5.05%

　　2)假定某企業(yè) 2008 年稅后收益為 50 萬元，之處的利息費 用為 20 萬元，其所得稅稅率為 35%，且該年度其平均資產(chǎn)總額為 180 萬元，則其資產(chǎn)回報率(ROA)約為( )。

　　A.33% B.35% C.37% D.41%

　　答案：B

　　3)某公司 2009 年末流動資產(chǎn)合計 2000 萬元，其中存貨 500 萬元，應(yīng)收賬款 400 萬元，流動負(fù)債合計 1600 萬元，則該公司 2009 年速動比率為( )。

　　A.0.79% B.0.94% C.1.45% D.1.86%

　　答案：B