四、貸款組合信用風(fēng)險識別

　　商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風(fēng)險時，應(yīng)當更多地關(guān)注系統(tǒng)性風(fēng)險因素可能造成的影響。

　　1.宏觀經(jīng)濟因素

　　2.行業(yè)風(fēng)險和區(qū)域風(fēng)險：二者同屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的表現(xiàn)形式。

　　管理的主要策略

　　商業(yè)銀行通常運用的風(fēng)險管理策略可以大致概括為五種：風(fēng)險分散、風(fēng)險對沖、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險規(guī)避和風(fēng)險補償。 此五種策略是銀行在風(fēng)險管理實踐中的策略性選擇，而非崗位/流程設(shè)置、經(jīng)濟資本配置等具體風(fēng)險控制機制。

　　一、風(fēng)險分散

　　1.定義：風(fēng)險分散是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險的方法。

　　馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認為，只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為1，分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。

　　根據(jù)多樣化投資分散風(fēng)險的原理，商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)應(yīng)是全面的，不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國家的借債人。

　　2.多樣化投資分散風(fēng)險的風(fēng)險管理策略前提條件是要有足夠多的相互獨立的投資形式。同時，風(fēng)險分散策略是有成本的。

　　二、風(fēng)險對沖

　　1.定義：風(fēng)險對沖是指通過投資或購買與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來沖銷標的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險損失的一種風(fēng)險管理策略。

　　2.風(fēng)險對沖是管理市場風(fēng)險(利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票風(fēng)險和商品風(fēng)險)非常有效的辦法�？煞譃樽晕覍�沖和市場對沖兩種情況

　　三、風(fēng)險轉(zhuǎn)移

　　1.定義：風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指通過購買某種金融產(chǎn)品或采取其他合法的經(jīng)濟措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟主體的一種風(fēng)險管理辦法。

　　2.風(fēng)險轉(zhuǎn)移可分為保險轉(zhuǎn)移和非保險轉(zhuǎn)移。

　　四、風(fēng)險規(guī)避

　　1.定義：風(fēng)險規(guī)避是指商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場，以避免承擔該業(yè)務(wù)或市場具有的風(fēng)險。不做業(yè)務(wù)，不承擔風(fēng)險。

　　2.風(fēng)險規(guī)避主要通過限制某些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本配置來實現(xiàn)。

　　風(fēng)險規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險管理策略。

　　五、風(fēng)險補償

　　1.定義：風(fēng)險補償是指商業(yè)銀行在所從事的業(yè)務(wù)活動造成實質(zhì)損失之前，對所承擔的風(fēng)險進行價格補償?shù)牟呗孕赃x擇。

　　2.在交易價格上附加更高的更顯溢價，即通過加價來索取風(fēng)險回報。

　　風(fēng)險管理的一個重要方面就是對風(fēng)險合理定價。