19.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略。

　　◆ 理解以下每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理方法的涵義及其特點(diǎn)，并能夠在實(shí)際案例中進(jìn)行辨別。這些方法是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略，有五類(lèi)：

　　◆ 風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。

　　20.風(fēng)險(xiǎn)分散

　　◆ 風(fēng)險(xiǎn)分散指通過(guò)多樣化的投資來(lái)分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法;“不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”的古老投資格言形象地說(shuō)明了這一方法。

　　◆ 風(fēng)險(xiǎn)分散的方法對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理具有特別重要意義。例如商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)甚至同一國(guó)家的借款者，應(yīng)是多方面開(kāi)展，能夠做到分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。

　　◆ 實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分散的策略，其前提條件是要有足夠多的相互獨(dú)立的投資形式。同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散策略仍然是有成本的，其成本主要是分散投資過(guò)程中的交易費(fèi)用。

　　21.風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與管理標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)、或完全負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)、或衍生金融產(chǎn)品來(lái)沖銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略;

　　風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以用來(lái)管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖可以分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖兩種情況。

　　22.風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移指通過(guò)購(gòu)買(mǎi)某種金融產(chǎn)品、或采取其他合法的經(jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理方法;

　　◆ 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移可分為保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

　　◆ 其中保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)人。當(dāng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，保險(xiǎn)人按照保險(xiǎn)合同約定責(zé)任給予經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。如出口信貸保險(xiǎn)。

　　◆ 非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的例子如擔(dān)保和備用信用證，市場(chǎng)上的期權(quán)類(lèi)產(chǎn)品等。

　　23.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　◆ 指銀行通過(guò)拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)來(lái)消除本機(jī)構(gòu)對(duì)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。就是不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　◆ 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極策略，不能成為商業(yè)銀行主導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

　　24.風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　◆ 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償主要是指事前(損失發(fā)生以前)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償，對(duì)于那些無(wú)法通過(guò)分散或轉(zhuǎn)嫁等方法進(jìn)行管理，而且又無(wú)法規(guī)避、不得不承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行可以采取在交易價(jià)格上加進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)因素，即風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的方式，獲得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。

　　◆ 例如商業(yè)銀行在貸款定價(jià)中，對(duì)于那些信用等級(jí)較高的優(yōu)良客戶，可以給予優(yōu)惠的貸款利率;而對(duì)于信用等級(jí)低于一定級(jí)別的客戶，商業(yè)銀行可以在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮。