一、法人客戶評級模型和信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型的區(qū)別

　　1.法人客戶評級模型

　　(1)Altman認(rèn)為，影響借款人違約概率的因素主要有五個(gè)，分別為流動性、盈利性、杠桿比率、償債能力和活躍性。

　　(2)RiskCalc模型是在傳統(tǒng)信用評分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率模型，其核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，經(jīng)過適當(dāng)變換后運(yùn)用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違約概率。

　　(3)Credit Monitor模型是在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險(xiǎn)信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價(jià)理論可以求解出信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和相應(yīng)的違約率，即預(yù)期違約頻率。

　　(4)KPMG風(fēng)險(xiǎn)中型定價(jià)模型的核心思想是假設(shè)金融市場中的每個(gè)參與者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者，不管是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)還是無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。

　　2.信用風(fēng)險(xiǎn)組合模型

　　(1)CreditMetrics模型的內(nèi)容包括信用風(fēng)險(xiǎn)取決于債務(wù)人的信用狀況，而債務(wù)人的信用狀況用信用等級來表示;信用工具(貸款、私募債券)的市場價(jià)值取決于信用等級;從資產(chǎn)組合來看信用風(fēng)險(xiǎn)，而不是單一資產(chǎn)的角度;采用邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)率來反映單一信用工具對整個(gè)組合風(fēng)險(xiǎn)狀況的作用。

　　(2)Credit Portfolio View模型的基本思想是等級轉(zhuǎn)移矩陣中的每一項(xiàng)都表示借款人在一定時(shí)期內(nèi)由一個(gè)信用等級矩陣轉(zhuǎn)移到另一個(gè)信用等級的概率。

　　(3)Credit Risk+模型是根據(jù)針對火險(xiǎn)的財(cái)險(xiǎn)精算原理，對貸款組合違約率進(jìn)行分析，并假設(shè)在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。

　　二、信用風(fēng)險(xiǎn)的外部評級和內(nèi)部評級的區(qū)別

　　三、信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)分類

　　1.根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類指導(dǎo)原則，貸款分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類。

　　2.要掌握違約損失率，違約損失率(LGD)是指給定貸款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比率。