第六章知識(shí)精講

　　一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

　　二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　(一)流動(dòng)性比率/指標(biāo)法流動(dòng)性比率/指標(biāo)法是各國監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動(dòng)性資產(chǎn)的種類并進(jìn)行估值，然后確定合理的比率/指標(biāo)并用于評(píng)估和監(jiān)控。

　　(二)現(xiàn)金流分析法通過對(duì)商業(yè)銀行一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預(yù)測和分析，可以評(píng)估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動(dòng)性狀況，現(xiàn)金流人和現(xiàn)金流出的差異可以用“剩余”和“赤字”來表示。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余額與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)預(yù)警。

　　(三)其他流動(dòng)性評(píng)估方法1.缺口分析法缺口分析法是巴塞爾委員會(huì)認(rèn)為評(píng)估商業(yè)銀行流動(dòng)性的較好的方法。商業(yè)銀行貸款平均額和核心存款平均額之差構(gòu)成了所謂的融資缺口。

　　融資缺口=貸款平均額-核心存款平均額如果缺口為正，商業(yè)銀行必須動(dòng)用現(xiàn)金和流動(dòng)性資產(chǎn)，或者介入貨幣市場進(jìn)行融資。以公式表示為：融資缺口=流動(dòng)性資產(chǎn)+借人資金公式改寫后變?yōu)椋喝谫Y需求=融資缺口+流動(dòng)性資產(chǎn)上述公式意味著商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求是由一定水平的核心存款和貸款以及一定數(shù)量的流動(dòng)性資產(chǎn)來決定。

　　2.久期分析法久期分析法用來衡量利率變化對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值的影響程度，以及對(duì)其流動(dòng)性的作用效果。當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價(jià)值增加的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，流動(dòng)性就加強(qiáng);如果市場利率上升，則資產(chǎn)價(jià)值減少的幅度比負(fù)債價(jià)值增加的幅度大，流動(dòng)性隨之減弱。

　　三、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測與控制

　　(一)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

　　(二)壓力測試商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期對(duì)因資產(chǎn)、負(fù)債及表外項(xiàng)目變化所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及期限變化進(jìn)行分析，以正確預(yù)測未來特定時(shí)段的資金凈需求。

　　(三)情景分析商業(yè)銀行的流動(dòng)性需求分析可分以下三種情景，在每種情景下，商業(yè)銀行應(yīng)盡可能考慮到任何可能出現(xiàn)的有利或不利的重大流動(dòng)性變化。

　　1.正常情況是指商業(yè)銀行在日常經(jīng)營過程中，與資產(chǎn)負(fù)債相關(guān)的現(xiàn)金流量的正常變動(dòng)。

　　2.商業(yè)銀行自身問題所造成的流動(dòng)性危機(jī)。絕大多數(shù)嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)都源于商業(yè)銀行自身管理或技術(shù)上(公司治理和內(nèi)部控制體系)存在致命的薄弱環(huán)節(jié)。

　　3.某種形式的整體市場危機(jī)，即在一個(gè)或多個(gè)市場，所有商業(yè)銀行的流動(dòng)性都受到不同程度的影響。

　　(四)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方法1.對(duì)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理在具體操作層面，對(duì)表內(nèi)業(yè)務(wù)本幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理可以簡單分為三個(gè)步驟：第一步，設(shè)立相應(yīng)的比率/指標(biāo)，判斷流動(dòng)性變化趨勢。

　　第二步，計(jì)算指定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行總的流動(dòng)性需求，等于負(fù)債流動(dòng)性需求加上資產(chǎn)(貸款)流動(dòng)性的需求。

　　第三步，商業(yè)銀行的資金管理員根據(jù)已劃定的資金期限，計(jì)算現(xiàn)金流量頭寸剩余或不足，結(jié)合不同情景可能發(fā)生的概率，獲得特定時(shí)段內(nèi)商業(yè)銀行的流動(dòng)性缺口。

　　2.對(duì)外幣的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理我國應(yīng)嘗試建立和運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債管理信息系統(tǒng)等工具，及時(shí)掌握行內(nèi)所有資產(chǎn)負(fù)債期限的匹配情況，進(jìn)行動(dòng)態(tài)的、精確的流動(dòng)性缺口管理。

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定外匯融資能力受到損害時(shí)的流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃，通常采用兩種方式;一是使用本幣資源并通過外匯市場將其轉(zhuǎn)為外幣，或使用該外匯的備用資源。

　　二是管理者可以根據(jù)某些外幣在流動(dòng)性需求中占有較高比例的情況，為其建立單獨(dú)的備用流動(dòng)性安排。

　　3.制訂流動(dòng)性應(yīng)急計(jì)劃商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的同時(shí)，制定本外幣流動(dòng)性管理應(yīng)急計(jì)劃，主要包括兩方面的內(nèi)容：一是危機(jī)處理方案。規(guī)定各部門溝通或傳遞信息的程序，明確在危機(jī)情況下各自的分工和應(yīng)采取的措施，以及制定在危機(jī)情況下對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債處置的措施。

　　二是彌補(bǔ)現(xiàn)金流量不足的工作程序。備用資產(chǎn)的來源包括未使用的信貸額度，以及央行的緊急支援等。

　　商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)重視以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理工作：(1)提高流動(dòng)性管理的預(yù)見性。

　　(2)建立多層次的流動(dòng)性屏障。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的不同流動(dòng)性，以現(xiàn)金備付、二級(jí)備付、三級(jí)備付、法定準(zhǔn)備等多級(jí)流動(dòng)性準(zhǔn)備，實(shí)現(xiàn)有彈性的、多層次的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配。

　　三是通過金融市場控制風(fēng)險(xiǎn)。公開市場、貨幣市場和債券市場是商業(yè)銀行獲取資金，滿足流動(dòng)性需求的快捷通道。