市場風險計量方法

　　答：1. 缺口分析

　　就是將銀行的所有生息資產(chǎn)和付息負債按照重新定價的期限劃分到不同的時間段如1個月以下，1到3個月，3個月至1年，1到5年，5年以上等。在每個時間段內(nèi)，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負債，再加上表外業(yè)務頭寸，就得到該時間段內(nèi)的重新定價“缺口”。以該缺口乘以假定的利率變動，即得出利率變動對凈利息收入變動的大致影響。

　　缺口分析是衡量利率變動對銀行當期收益影響的一種方法，只能反映利率變動的短期影響。因此，缺口分析只是一種初級的、粗略的利率風險計量方法。

　　2.久期分析

　　久期分析能計量利率風險對銀行經(jīng)濟價值的影響，即估算利率變動對所有頭寸的未來現(xiàn)金流現(xiàn)值的潛在影響，從而能夠對利率變動的長期影響進行評估，相對缺口分析，更為準確地估算利率風險對銀行的影響。

　　缺口分析、久期分析只能反映重新定價風險，不能反映基準風險，以及因利率和支付時間的不同而導致的頭寸的實際利率敏感性差異，也不能很好地反映期權性風險。

　　3.外匯敞口分析

　　外匯敞口分析是衡量匯率變動對銀行當期收益的影響的一種方法。外匯敞口主要來源于銀行表內(nèi)外業(yè)務中的貨幣錯配。當在某一個時段內(nèi)，銀行某一幣種的多頭頭寸與空頭頭寸不一致時，所產(chǎn)生的差額就形成了外匯敞口。

　　在存在外匯敞口的情況下，匯率變動可能會給銀行的當期收益或經(jīng)濟價值帶來損失，從而形成匯率風險。