操作風(fēng)險(xiǎn)

　　由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷(ATM，許霆案)或不利的外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。

　　《巴塞爾新資本協(xié)議》：分為由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件引發(fā)的四類風(fēng)險(xiǎn)。

　　操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性，不可避免，普遍存在于銀行業(yè)務(wù)和管理的各個(gè)方面，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于交易業(yè)務(wù)，信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于授信業(yè)務(wù)。

　　舉例：法國(guó)興業(yè)銀行、巴林銀行

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

　　是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少和資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，分為資產(chǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　相對(duì)而言，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的因素很多。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)水平體現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況。

　　銀行擠兌模型：戴蒙德—迪布維格模型(D—D模型)

　　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)相比，形成原因更加復(fù)雜和廣泛，通常被視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。

　　舉例：英國(guó)北巖銀行

　　國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

　　指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)中，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的可能性，簡(jiǎn)單說(shuō)，就是賺了錢(qián)，匯不回來(lái)。

　　政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際貿(mào)易中、國(guó)際貿(mào)易中的所有主體都可能遭受。

　　舉例：俄羅斯1998年停止償還國(guó)債，導(dǎo)致LTCM(長(zhǎng)期資本管理公司)的被接管;委內(nèi)瑞拉宣布國(guó)有化。

　　信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的辨析：“信用風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征”、“市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有數(shù)據(jù)有數(shù)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，具有明顯的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)特征，難以通過(guò)分散化投資完全消除”、“操作風(fēng)險(xiǎn)具有非營(yíng)利性，容易引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)”。

　　聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

　　商業(yè)銀行通常將信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)看作是對(duì)其經(jīng)濟(jì)價(jià)值最大的威脅。中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的國(guó)家信譽(yù)支持。

　　法律風(fēng)險(xiǎn)

　　法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)。

　　按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的規(guī)定，法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特殊類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事?tīng)?zhēng)議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

　　戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

　　雙重內(nèi)涵：系統(tǒng)識(shí)別和評(píng)估;長(zhǎng)期的角度和戰(zhàn)略的高度。

　　商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略

　　風(fēng)險(xiǎn)管理政策層面上的管理技術(shù)和措施

　　風(fēng)險(xiǎn)分散

　　組成資產(chǎn)的個(gè)數(shù)越多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過(guò)分散化完全消除，而系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散化被消除掉，表現(xiàn)為資本資產(chǎn)模型(CAPM)中的β值。

　　風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

　　風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖是指通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)(Underlying Asset)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷標(biāo)的資產(chǎn)法潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

　　管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效辦法。分為自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖，前者比如同時(shí)買(mǎi)入具有收益負(fù)相關(guān)的資產(chǎn)(比如股票和債券)，后者比如通過(guò)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖(比如進(jìn)行利率和匯率的互換等)。

　　所謂自我對(duì)沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。市場(chǎng)對(duì)沖是指對(duì)于無(wú)法通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)(又稱殘余風(fēng)險(xiǎn))，通過(guò)衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。

　　風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

　　第一種，存款保險(xiǎn)公司，比如美國(guó)存款保險(xiǎn)公司FDIC;第二種，更為積極、主動(dòng)，比如資產(chǎn)支持證券ABS、MBS等。

　　風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

　　不做業(yè)務(wù)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。過(guò)于消極。

　　風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

　　對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)的客戶和業(yè)務(wù)，提高金融產(chǎn)品價(jià)格。