第六章 流動性風(fēng)險管理

　　第二節(jié) 流動性風(fēng)險評估

　　商業(yè)銀行在經(jīng)營管理過程中，一方面為了實現(xiàn)更高收益，通常會持有期限較長、收益率較高的金融資產(chǎn);另一方面由于負(fù)債的不穩(wěn)定性，不得不持有足夠的流動資產(chǎn)以滿足日常經(jīng)營和支付/結(jié)算的需求。因此，采用多種有效方法準(zhǔn)確評估商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性狀況、負(fù)債的穩(wěn)定性狀況，以及資產(chǎn)負(fù)債期限錯配狀況，有助于深入理解商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險狀況，并采取恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險控制措施。

　　一、流動性比率/指標(biāo)法

　　(1)同類金融機構(gòu)之間橫向比較各項流動性比率/指標(biāo)。商業(yè)銀行可以首先選取行業(yè)中具備良好流動性狀況的同類金融機構(gòu)并計算其各項資產(chǎn)、負(fù)債及錯配期限的比率/指標(biāo)，然后計算商業(yè)銀行自身所對應(yīng)的各項比率/指標(biāo)，最后將自身指標(biāo)與行業(yè)良好標(biāo)準(zhǔn)進行橫向比較，并據(jù)此對自身的流動性風(fēng)險水平作出客觀評價。

　　(2)商業(yè)銀行內(nèi)部縱向比較不同歷史時期的各項流動性比率/指標(biāo)。為保持流動性風(fēng)險管理的持續(xù)性和一致性，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期對自身不同歷史時期的各項資產(chǎn)、負(fù)債及錯配期限的比率/指標(biāo)進行比較，以正確認(rèn)識流動性風(fēng)險狀況的發(fā)展和變化趨勢，同時也有助于理解商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平以及風(fēng)險偏好的變化情況。

　　表6-2流動性風(fēng)險評估常用的比率/指標(biāo)

　　監(jiān)管的主要指標(biāo)(見書)

　　●流動性比率=流動性資產(chǎn)余額/流動性負(fù)債余額*100%>25%

　　●人民幣超額準(zhǔn)備金率=(在人行超額準(zhǔn)備金存款 庫存現(xiàn)金)/人民幣各項存款期末余額*100%

　　外幣超額備付金率=(在中國人民銀行超額外匯準(zhǔn)備金存款 存入同業(yè)外匯款項 外匯現(xiàn)金)/外幣各項存款期末余額×100%

　　●核心負(fù)債比率=核心負(fù)債期末余額/總負(fù)債期末余額*100%>60%

　　●流動性缺口率=(流動性缺口 未使用不可撤銷承諾)/到期流動性資產(chǎn)*100%>-10%

　　輔助指標(biāo)

　　●經(jīng)調(diào)整資產(chǎn)流動性比例=調(diào)整后流動性資產(chǎn)余額/調(diào)整后流動性負(fù)債余額

　　經(jīng)調(diào)整后流動性資產(chǎn)余額=流動性資產(chǎn)總和-1個月內(nèi)到期的應(yīng)收利息及其他應(yīng)收款×5%-在國內(nèi)外二級市場上可隨時變現(xiàn)的債券投資(不包括1個月內(nèi)到期的債券投資)×5%-其他1個月內(nèi)到期的可變現(xiàn)資產(chǎn)(剔除其中的不良資產(chǎn))×5%;

　　經(jīng)調(diào)整后流動性負(fù)債余額=流動性負(fù)債總和-1個月內(nèi)到期用于質(zhì)押的存款金額

　　●存貸比=各項貸款余額/各項存款余額*100%

　　●最大十戶存款比例=最大十戶存款總額/各項存款

　　流動性比率/指標(biāo)法的優(yōu)點是簡單實用，有助于理解商業(yè)銀行當(dāng)前和過去的流動性狀況;缺點是其屬于靜態(tài)評估，無法對未來特定時段內(nèi)的流動性狀況進行評估和預(yù)測。此處，值得注意的是，不同商業(yè)銀行的歷史沿革、規(guī)模大小、管理能力、業(yè)務(wù)專長，以及獲得流動性的途徑和能力等方面各不相同，因此不能簡單地根據(jù)一項或幾項比率/指標(biāo)就對不同商業(yè)銀行的流動性狀況和變化趨勢作出比較和判斷。