項(xiàng) 目

內(nèi) 容

RAROC的應(yīng)用

（1）在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進(jìn)行定價提供依據(jù)。

（2）在資產(chǎn)組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后，可依據(jù)RAROC衡量資產(chǎn)組合的風(fēng)險與收益是否匹配。

（3）在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標(biāo)可用于目標(biāo)設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、資本配置和績效考核等。

RAROC的意義

首先，有利于在銀行內(nèi)部建立正確的激勵機(jī)制，從而在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務(wù)、提高收益；

其次，克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險成本的缺陷，體現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理的內(nèi)在平衡，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營目標(biāo)與績效考核的協(xié)調(diào)一致。

會計資本、經(jīng)濟(jì)資本與監(jiān)管資本的區(qū)別與聯(lián)系

（1）經(jīng)濟(jì)資本是虛擬的資本，在經(jīng)濟(jì)資本配置過程中并不發(fā)生實(shí)質(zhì)性的資本分配；監(jiān)管資本是外部監(jiān)管當(dāng)局要求商業(yè)銀行必須在賬面上實(shí)際持有的最低資本。

（2）監(jiān)管資本呈現(xiàn)逐漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢。

（3）商業(yè)銀行賬面(或會計)資本的數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。