點(diǎn)擊查看：2019年初級銀行《風(fēng)險管理》第四章考點(diǎn)匯總

　　第四章：市場風(fēng)險管理

　�、佟⑸虡I(yè)銀行的經(jīng)營重點(diǎn)已經(jīng)由傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向為多元化的業(yè)務(wù)組合方式，從而使商業(yè)銀行的風(fēng)險狀況變得更為復(fù)雜，所面臨的市場風(fēng)險也變得日益突出和重要。

　�、凇⑹袌鲲L(fēng)險是指市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變化而使銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。

　�、�、市場風(fēng)險也分為：利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、商品價格風(fēng)險。

　　④、利率風(fēng)險分為：重新定價風(fēng)險(期限錯配風(fēng)險)、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險和期權(quán)性風(fēng)險。1、重新定價風(fēng)險是最主要和最常見的利率風(fēng)險形式，是銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限或重新定價期限之間所存在的差異。2、收益率曲線風(fēng)險：是由不同期限但具有相同風(fēng)險、流動性和稅收的收益率連接而形成的曲線，用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)系。(正常情況下，金融產(chǎn)品的到期期限越長，其到期收益率越高);3、基準(zhǔn)風(fēng)險(利率定價基礎(chǔ)風(fēng)險)：利息收入與利息支出依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動不一致產(chǎn)生的風(fēng)險;4、期權(quán)性風(fēng)險：源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)性條款。期權(quán)性工具因具有不對稱的支付特征而給期權(quán)出售方帶來的風(fēng)險。

　　⑤、匯率風(fēng)險是指由于匯率的不利變動而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。匯率風(fēng)險來源的業(yè)務(wù)活動是：銀行為客戶提供的外匯交易服務(wù)和銀行自身的外匯存款。外匯風(fēng)險可以分為兩種：1、外匯交易風(fēng)險(客戶外匯交易服務(wù)、銀行外匯敞口頭寸);2、外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險。

　�、�、股票價格風(fēng)險是指由于商業(yè)銀行持有的股票價格發(fā)生不利變動而給商業(yè)銀行帶來損失的風(fēng)險。(目前國內(nèi)不允許商業(yè)銀行直接投資股票市場)

　�、�、商品價格風(fēng)險是指商業(yè)銀行所持有的各類商品價格發(fā)上不利變動而給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險。商品主要以在場內(nèi)自由交易的農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品等，尤其以商品期貨的形式為主。

　�、�、黃金價格波動納入外匯風(fēng)險范疇，而不是商品價格風(fēng)險。

　　⑨、即期是指現(xiàn)金交易或現(xiàn)貨交易，交易的一方按約定價格買入或賣出一定數(shù)額的金融資產(chǎn)，交付及付款在合約訂立后的兩個營業(yè)日內(nèi)完成。慣例最遲于現(xiàn)貨交易后兩天執(zhí)行。

　�、�、遠(yuǎn)期通常包括遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率合約。遠(yuǎn)期外匯交易是由交易雙方約定在未來某個特定日期，依交易時所約定的幣種、匯率和金額進(jìn)行交割的外匯交易。遠(yuǎn)期匯率反映了貨幣的遠(yuǎn)期價值，其決定因素包括即期匯率、兩種貨幣之間的利率差、期限。遠(yuǎn)期外匯交易是最常用的對沖匯率風(fēng)險、鎖定外匯成本的方法。遠(yuǎn)期匯率可以根據(jù)傳統(tǒng)的利率平價理論推導(dǎo)出來。遠(yuǎn)期利率合約是指交易雙方同意在合約簽訂日，提前確定未來一段時間內(nèi)的貸款或投資利率，協(xié)定利率的期限通常是1個月至1年，是一項表外業(yè)務(wù)。

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