3.1宏觀因素

　　1.政治、法律與政策環(huán)境

　　商業(yè)銀行的特殊性質(zhì)使其受到國家政治環(huán)境影響的程度很高，穩(wěn)定的政治環(huán)境是商業(yè)銀行良好運行的基礎(chǔ)和保障;不穩(wěn)定會導(dǎo)致……。開放經(jīng)濟條件下，不僅要關(guān)注國內(nèi)政治環(huán)境，同時要判斷國際政治環(huán)境的變化和動態(tài)。

　　各國法律體系中，與金融機構(gòu)的經(jīng)營與管理相關(guān)的法令很多，因此金融機構(gòu)開展個人理財業(yè)務(wù)必然受到相關(guān)法律法規(guī)的制約。

　　宏觀經(jīng)濟政策對投資理財具有實質(zhì)性影響。具有綜合性、復(fù)雜性和全面性的特點。

　　財政政策：稅收、預(yù)算、財政補貼、轉(zhuǎn)移支付等手段調(diào)整財政收支規(guī)模與結(jié)構(gòu)，……..

　　貨幣政策：各種手段——目標——資產(chǎn)價格

　　收入分配政策：國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標和總?cè)蝿?wù)，針對居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原則和方針。

　　稅收政策：直接關(guān)系投資收益與成本，對個人和家庭的投資策略具有直接的影響。

　　各種宏觀經(jīng)濟政策發(fā)揮作用的方式不同，因此通常相互配合使用以達到整個宏觀調(diào)控的目標。宏觀調(diào)控的整體方向和趨勢決定了個人和家庭投資理財?shù)膽?zhàn)略選擇。

　　2.經(jīng)濟環(huán)境

　　經(jīng)濟發(fā)展階段：處在不同經(jīng)濟發(fā)展階段的經(jīng)濟體，金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平及其對金融服務(wù)的需求結(jié)構(gòu)有顯著差異。羅斯托劃分為五個階段…….

　　消費者的收入水平：衡量消費者收入水平的指標主要包括，國民收入、人均國民收入、個人收入、個人可支配收入、個人可任意支配收入

　　宏觀經(jīng)濟狀況：經(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟周期、通貨膨脹率、就業(yè)率、國際收支與匯率

　　3.社會環(huán)境

　　社會文化環(huán)境：指一個國家、地區(qū)或民族的文化傳統(tǒng)、風俗習慣、倫理道德觀念、價值觀念、宗教信仰、審美觀、語言文字等

　　社會制度環(huán)境：各種制度的變遷對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)具有深遠影響。養(yǎng)老保險制度、醫(yī)療保險制度、其他社會保障制度

　　人口環(huán)境：規(guī)模和結(jié)構(gòu)兩個方面對個人理財業(yè)務(wù)有影響。自然結(jié)構(gòu)(性別和年齡)和社會結(jié)構(gòu)(民族、職業(yè)、教育)兩個層面。