第二章　銀行個(gè)人理財(cái)理論與實(shí)務(wù)基礎(chǔ)

　　【考綱要求】：

　　1.銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理論基礎(chǔ)

　　1.1 生命周期理論

　　1.2 貨幣的時(shí)間價(jià)值

　　1.3 投資理論

　　1.4 資產(chǎn)配置原理

　　1.5 投資策略與投資組合的選擇

　　2.銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)基礎(chǔ)

　　2.1 理財(cái)業(yè)務(wù)的客戶(hù)準(zhǔn)入

　　2.2 客戶(hù)理財(cái)價(jià)值觀

　　2.3 客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)屬性

　　2.4 客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

　　【內(nèi)容詳解】：

　　第一部分：銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理論基礎(chǔ)

　　一、生命周期理論

　　(一)生命周期理論

　　1.概念

　　(1)創(chuàng)建人：生命周期理論是由F·莫迪利亞尼等人創(chuàng)建的。

　　(2)基本思想：該理論指出個(gè)人是在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。

　　也就是說(shuō)一個(gè)人將綜合考慮其即期收入、未來(lái)收入以及可預(yù)期的支出、工作時(shí)間、退休時(shí)間等因素，來(lái)決定當(dāng)前的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。使其消費(fèi)水平在一生內(nèi)保持相對(duì)平穩(wěn)的水平，而不至于出現(xiàn)消費(fèi)水平的大幅波動(dòng)。

　　(3)主要觀點(diǎn)：

　　該理論將家庭的生命周期分為四個(gè)階段：

　　2.生命周期在個(gè)人理財(cái)方面的運(yùn)用

　　(1)專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員如金融理財(cái)師應(yīng)根據(jù)客戶(hù)家庭生命周期設(shè)計(jì)適合客戶(hù)的銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)、信托、信貸理財(cái)套餐。

　　(2)專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員應(yīng)根據(jù)客戶(hù)家庭生命周期的流動(dòng)性、收益性和獲利性需求給予資產(chǎn)配置建議，總體原則：

　�、僮优�小時(shí)和客戶(hù)年老時(shí)，注重流動(dòng)性好的存款和貨幣基金的比重要高;

　�、诩彝バ纬善谥良彝ニダ掀�，隨客戶(hù)年齡增加，投資風(fēng)險(xiǎn)比重應(yīng)逐步降低;

　　③家庭衰老期的收益性需求最大，投資組合中債券比重應(yīng)該最高。

　　【例題·單選題】處于不同階段的家庭理財(cái)重點(diǎn)不同，下列說(shuō)法正確的是(　)。

　　A.家庭形成期資產(chǎn)不多但流動(dòng)性需求大，應(yīng)以存款為主

　　B.家庭成長(zhǎng)期的信貸運(yùn)用多以房屋、汽車(chē)貸款為主

　　C.家庭成熟期的信貸安排以購(gòu)置房產(chǎn)為主

　　D.家庭衰老期的核心資產(chǎn)配置應(yīng)以股票為主

　　『正確答案』B

　　『答案解析』A年輕可承受風(fēng)險(xiǎn)較高的投資。

　　C接近退休，信貸安排以還清貸款為主。

　　D為耗用老本的階段，核心資產(chǎn)應(yīng)以債券為主。

　　了解p24-p26內(nèi)容：生命周期理論和個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

　　根據(jù)個(gè)人不同生命周期的特點(diǎn)(通常以十五歲為起點(diǎn))，針對(duì)學(xué)業(yè)、職業(yè)的選擇到家庭、居住、退休所需要的財(cái)務(wù)狀況，綜合使用銀行產(chǎn)品、證券、保險(xiǎn)產(chǎn)品等金融工具，來(lái)進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)和財(cái)務(wù)安排。

　　按年齡層把個(gè)人生命周期比照家庭生命周期分為6個(gè)階段。分別為探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期、退休期。結(jié)合自身情況了解一下各個(gè)時(shí)期的特征和理財(cái)建議。