考點1.5 宏觀影響因素(P11-18) ★

　　1.政治、法律與政策環(huán)境，表現(xiàn)在：

　�、儇斦�政策;(稅收、預(yù)算、國債、財政補貼、轉(zhuǎn)移支付等)

　�、谪泿耪�策;(法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率、公開市場業(yè)務(wù)操作等)

　�、凼杖敕峙湔�策;

　�、芏愂照�策;(關(guān)系到投資成本與收益)

　　2.經(jīng)濟環(huán)境

　　(1)經(jīng)濟發(fā)展階段

　　按照美國學(xué)者羅斯托的觀點，分為五個階段：①傳統(tǒng)經(jīng)濟社會;②經(jīng)濟起飛前;③經(jīng)濟起飛;④邁向經(jīng)濟成熟;⑤大量消費階段。屬于前三個的國家稱為發(fā)展中國家，而處于后兩個階段則稱為發(fā)達國家。

　　(2)消費者的收入水平

　　衡量指標(biāo)包括：國民、人均國民、個人、個人可支配、個人任意支配收入。

　　(3)宏觀經(jīng)濟狀況

　�、俳�(jīng)濟增長速度和經(jīng)濟周期(恢復(fù)、繁榮、衰退和蕭條)預(yù)期經(jīng)濟處于景氣周期：減少儲蓄、債券配置，增加股票、基金、房產(chǎn)配置;預(yù)期經(jīng)濟處于衰退周期：增加儲蓄、債券配置，減少股票、基金配置，適當(dāng)減少房產(chǎn)配置。

　�、谕ㄘ浥蛎浡�(實際利率=名義利率-通貨膨脹率)預(yù)期未來溫和通脹：減少儲蓄、債券配置，適當(dāng)增加股票配置，增加黃金配置;預(yù)期未來通貨緊縮：則維持儲蓄、黃金配置，減少債券、股票配置;高通脹下的GDP 增長將導(dǎo)致市場行情下跌。

　�、劬蜆I(yè)率

　�、車�際收支與匯率

　　預(yù)期未來本幣升值：增加儲蓄、債券、股票、基金、房產(chǎn)配置，減少外匯配置;

　　預(yù)期未來本幣貶值：減少儲蓄、債券、股票、基金、房產(chǎn)配置，增加外匯配置。

　　3.社會環(huán)境：社會文化環(huán)境、制度環(huán)境(養(yǎng)老保險制度、醫(yī)療保險制度、其他社會保障制度，如：失業(yè)、教育、住房)、人口環(huán)境。

　　4.技術(shù)環(huán)境：技術(shù)的變革與進步深刻影響著金融機構(gòu)的市場份額、產(chǎn)品生命周期、競爭優(yōu)勢。

　　考點1.6 微觀影響因素(P18-19)

　　1.金融市場的競爭程度(當(dāng)代金融服務(wù)的總體競爭趨勢)

　　2.金融市場的開放程度

　　3.金融市場的價格機制(價格指數(shù)、市場利率)

　　預(yù)期未來利率水平上升：增加儲蓄配置，減少債券、股票、基金、房產(chǎn)、外匯配置;

　　預(yù)期未來利率水平下降：減少儲蓄配置，增加債券、股票、基金、房產(chǎn)、外匯配置。

　　考點1.7 其他影響因素(P19-20)

　　1.客戶對理財業(yè)務(wù)的認知度

　　2.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)定位

　　3.其他理財機構(gòu)理財業(yè)務(wù)的發(fā)展

　　4.中介機構(gòu)發(fā)展水平

　　5.金融機構(gòu)監(jiān)管體制

　　考點1.8 銀行個人理財業(yè)務(wù)的定位(P20-21)

　　1.可以直接滿足客戶的理財需求，對客戶理財目標(biāo)的實現(xiàn)具有推動和促進的作用;

　　2.可以優(yōu)化商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、增加商業(yè)銀行業(yè)務(wù)收入、吸引個人優(yōu)質(zhì)客戶資源，從而提升商業(yè)銀行競爭力;

　　3.有效發(fā)揮金融市場功能，促進社會資源優(yōu)化配置。

　　4.個人理財業(yè)務(wù)優(yōu)勢：批量大、風(fēng)險低、范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等。

關(guān)注"銀行從業(yè)"官方微信最新資訊、考前內(nèi)部資料等!

銀行從業(yè)題庫【手機題庫下載】 | 微信搜索"xyccbp"

　　相關(guān)推薦：

　　2013-2014銀行專業(yè)資格考試真題及答案|解析|估分|下載

　　考試吧推薦：2015年銀行專業(yè)資格考試終極沖刺專題

　　2015銀行專業(yè)資格《個人貸款》知識點精講各章匯總|銀行專業(yè)報考指南專題

　　2015下半年考試時間：10月31日、11月1日/2015年上半年成績查詢?nèi)肟?/A>