封閉式

開放式

交易場所

滬深證券交易所

基金公司或銀行等代銷網(wǎng)點(diǎn)。部分可以上市交易

存續(xù)期間

有固定期限

無固定期限

基金規(guī)模

規(guī)模固定

無固定規(guī)模，但有最低規(guī)模要求

贖回限制

期限內(nèi)不能贖回，但可以轉(zhuǎn)讓

可以隨時(shí)贖回

價(jià)格決定因素

市場供求決定

依據(jù)資產(chǎn)凈值而定

分紅方式

現(xiàn)金分紅

現(xiàn)金分紅、再投資分紅

手續(xù)費(fèi)

成交額的2.5%

申購費(fèi)不超申購金額的5%

贖回費(fèi)不超贖回金額的3%

投資策略

可充分運(yùn)用資金，進(jìn)行長期投資

面臨贖回壓力，保留一部分準(zhǔn)備金，關(guān)注流動性。

信息披露

單位資產(chǎn)凈值每周公告一次

每個(gè)開放日進(jìn)行公告

公司型

契約型

法律依據(jù)

依據(jù)公司法組建，依據(jù)公司章程經(jīng)營

依據(jù)基金契約組建，依據(jù)基金契約經(jīng)營

法律地位

具有法人資格的股份有限公司

不具有法人資格

投資者地位

有權(quán)對重大經(jīng)營決策發(fā)表意見

是信托契約的受益人

融資渠道

需要時(shí)可以向銀行貸款

一般不向銀行貸款

資金運(yùn)營

除非破產(chǎn)，一般具有永久性

契約期滿，基金終止

成長型

收入型

投資目的

重視基金長期成長，強(qiáng)調(diào)為投資者帶來經(jīng)常性收益

強(qiáng)調(diào)基金單位價(jià)格增長，使投資者獲取穩(wěn)定的當(dāng)期收益

投資工具

風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品

風(fēng)險(xiǎn)較小、資本增值有限的金融產(chǎn)品

資產(chǎn)分布

現(xiàn)金持有量小，大部投資于資本市場

現(xiàn)金持有量大，傾向多元化投資、分散風(fēng)險(xiǎn)

派息情況

一般不派息，而是進(jìn)行再投資

按期派息