基本概念

　　貸款項目評估是以項目可行性研究報告為基礎，根據國家現(xiàn)行方針政策、財稅制度以及銀行信貸政策的有關規(guī)定，結合項目生產經營的信息材料，從技術、經濟等方面對項目進行科學審查與評價的一種方法。貸款項目評估是以銀行的立場為出發(fā)點，以提高銀行的信貸經營效益為目的，根據項目的具體情況，剔除項目可行性研究報告中可能存在的將影響評估結果的各種非客觀因素，重新對項目的可行性進行分析和判斷，為銀行貸款決策提供依據。

　　就涉及領域而言，項目的可行性研究和貸款項目評估是相同的，它們的區(qū)別主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

　　(1)發(fā)起的主體不同

　　項目的可行性研究屬于項目論證工作，是項目業(yè)主或發(fā)起人為了確定投資方案而進行的工作，一般由設計和咨詢機構完成;貸款項目評估是貸款銀行為了篩選貸款對象而展開的工作。盡管兩者都可以委托中介咨詢機構進行，但所代表的行為主體不同，要為不同主體的不同發(fā)展目標服務。

　　(2)發(fā)生的時間不同

　　按照項目管理的程序，項目的可行性研究在先，項目評估在后，項目評估是在項目可行性研究的基礎上進行的。項目評估處于比可行性研究更高級的階段，項目評估比可行性研究更具有權威性。

　　(3)研究的范圍與側重點不同

　　項目的可行性研究必須對項目實施后可能面臨的問題進行全面的研究，并作出在技術上、財務上是否可行的結論;貸款項目評估是在審查可行性研究報告并對項目進行全面調查的基礎上進行的，它可以針對發(fā)現(xiàn)或關心的問題，有所側重地進行研究，不必面面俱到。

　　(4)進行項目評估和可行性研究的目的不同

　　項目可行性報告是項目業(yè)主進行投資決策、報批項目和申請貸款的必備材料，因此，項目業(yè)主進行的項目可行性研究除了判斷項目的可行性外，主要是用于項目報批和貸款申請。項目的可行性研究一般是由項目業(yè)主委托有資格的機構承擔。

　　項目評估報告是項目審批部門或貸款的決策部門進行最終決策的依據，因此項目評估是為項目審批和貸款決策服務的，評估工作一般由決策部門承擔，也可由決策部門委托有資格的機構承擔�！俄椖咳谫Y業(yè)務指引》明確規(guī)定，貸款人可以根據需要委托或者要求借款人委托具備相關資質的獨立中介機構為項目提供法律、稅務、保險、技術、環(huán)保和監(jiān)理等方面的專業(yè)意見和服務。在風險評估階段，應充分識別項目融資所面臨的諸多風險，包括政策風險、籌資風險、完工風險、產品市場風險、超支風險等，并采取要求項目相關方通過簽訂總承包合同、投保商業(yè)保險、建立完工保證金、提供履約保函、簽訂長期供銷合同等方式有效降低和分散貸款風險。

　　項目評估的內容

　　1.項目建設的必要性評估

　　(1)項目所屬行業(yè)當前整體狀況分析，國內外情況對比，發(fā)展趨勢預測，項目所生產產品的生命周期分析。

　　(2)貸款項目是否符合國家產業(yè)政策， 項目建設和運營是否符合相關法律法規(guī)要求，是否經過必要的報批程序，是否符合國家總體布局和地區(qū)經濟結構的需要。

　　(3)項目產品市場情況分析和項目產品的競爭力分析，包括: 國內外市場的供求現(xiàn)狀及未來情況預測，生產同類產品的廠家競爭情況及項目的競爭能力分析，項目產品銷售渠道分析。

　　結合上述三個方面的情況和項目單位的實際情況，分析該項目是否符合企業(yè)發(fā)展的需要，對項目業(yè)主單位建設該項目的必要性作出總體評價。

　　2. 項目建設配套條件評估

　　項目建設配套條件評估要考慮:廠址選擇是否合理，所需土地征用落實情況;資源條件能否滿足項目需要，原輔材料、燃料供應是否有保障，是否經濟合理;配套水、電、氣、交通、運輸條件能否滿足項目需要;相關及配套項目是否同步建設;環(huán)保指標是否達到有關部門的要求，環(huán)境影響報告書是否已經由權威部門批準;項目所需資金的落實情況。

　　3. 項目技術評估

　　項目所采用的技術是否先進、適用、合理、協(xié)調，是否與項目其他條件相配套。

　　項目設備選擇是否合理。所采用的設備能否與生產工藝、資源條件及項目單位的工人技術水平和管理者的管理水平相協(xié)調;引進設備的必要性，引進設備后對國外配件、維修材料、輔料的依賴程度和解決途徑;引進設備與國內設備能否相協(xié)調。

　　4. 借款人及項目股東情況

　　《項目融資業(yè)務指引》規(guī)定，借款人通常是為建設、經營該項目或為該項目融資而專門組建的企事業(yè)法人，包括主要從事該項目建設、經營或融資的既有企事業(yè)法人。對借款人及項目股東情況評估內容應包括:借款人是否具備主體資格;項目股東的經濟實力、風險承受能力、整體經營情況及行業(yè)經驗;項目與股東主營業(yè)務的相關性及協(xié)同效應;項目對項目股東的重要程度及股東支持項目的意愿和能力;項目經營主體在相關領域的經營管理能力。

　　5. 項目財務評估

　　項目財務評估包括項目投資估算與資金籌措評估、項目基礎財務數據評估、項目的盈利能力和清償能力評估以及不確定性評估四個方面。

　　(1)項目投資估算與資金籌措評估。項目投資(含建設投資和流動資金)估算是否合理，是否存在高估、低估和漏估問題;項目總投資及構成的合理性，項目資本金比例是否符合國家規(guī)定;各項投資來源的落實情況及項目資本金的到位情況等;如果資金來源包括多家銀行貸款，是否采用銀團貸款的方式。

　　(2)項目基礎財務數據評估�；�礎數據的取值是否有理有據，所采用的財稅制度是否符合國家現(xiàn)行規(guī)定。

　　(3)項目的盈利能力和清償能力評估。采用規(guī)范的方法，計算反映項目盈利能力和還款能力的相關指標，分析項目的還款資金來源，了解項目的盈利能力和還款能力。

　　(4)不確定性評估。了解項目將面臨的風險及抗風險的能力。

　　6. 項目擔保及風險分擔

　　貸款人應當采取措施有效降低和分散融資項目在建設期和經營期的各類風險。貸款人應當以要求借款人或者通過借款人要求項目相關方簽訂總承包合同、投保商業(yè)保險、建立完工保證金、提供完工擔保和履約保函等方式，最大限度地降低建設期風險。同時，可以以要求借款人簽訂長期供銷合同、使用金融衍生工具或者發(fā)起人提供資金缺口擔保等方式，有效分散經營期風險。

　　項目擔保及風險分擔主要包括:所提供的擔保是否合法、有效、足額可靠，是否以項目資產設定抵押，擔保法律文件是否完善，項目是否投保必要的商業(yè)保險;項目風險是否在借款人、出資人、項目承包方、施工方等各參與方之間得到合理分配，完工擔保是否落實項目的政策風險、籌資風險、完工風險、產品市場風險、超支風險、原材料風險、營運風險、匯率風險、環(huán)保風險和其他相關風險是否得到有效控制等。

　　7. 項目融資方案

　　貸款人應當按照國家關于固定資產投資項目資本金制度的有關規(guī)定，綜合考慮項目風險水平和自身風險承受能力等因素，合理確定貸款條件、金額和發(fā)放程序;應當根據項目預測現(xiàn)金流和投資回收期等因素，合理確定貸款期限和還款計劃;應當與借款人約定專門的項目收入賬戶，并要求所有項目收入進入約定賬戶，并按照事先約定的條件和方式對外支付。

　　項目融資方案主要包括:綜合判定包括貸款金額、期限、還款計劃、項目收入賬戶等在內的融資方案安排是否合理可行。

　　8. 銀行效益評估

　　銀行效益評估包括盈利性效益評估、流動性效益評估和銀行效益動態(tài)分析三個方面。