2008年期貨從業(yè)資格考試輔導(dǎo)：術(shù)語(yǔ)名詞解釋(4)

　　61. K線圖：也叫蠟燭圖。即逐一紀(jì)錄單位時(shí)間內(nèi)的開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。

　　62. 十字星：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)開盤價(jià)和收盤價(jià)相等。

　　63. 上影線：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)最高價(jià)與燭身的連線。

　　64. 下影線：?jiǎn)挝粫r(shí)間內(nèi)最低價(jià)與燭身的連線。

　　65. 趨勢(shì)線：將依次的高點(diǎn)或低點(diǎn)的連線。

　　66. 空逼多：操縱市場(chǎng)者利用資金或?qū)嵨飪?yōu)勢(shì)，在期貨市場(chǎng)上大量賣出某種期貨合約，使其擁有的空頭持倉(cāng)大大超過(guò)多方能夠承接實(shí)物的能力。從而使期貨市場(chǎng)的價(jià)格急劇下跌，迫使投機(jī)多頭以低價(jià)位賣出持有的合約認(rèn)賠出局，或出于資金實(shí)力接貨而受到違約罰款，從而牟取暴利。

　　67. 多逼空：在一些小品種的期貨交易中，當(dāng)操縱市場(chǎng)者預(yù)期可供交割的現(xiàn)貨商品不足時(shí)，即憑借資金優(yōu)勢(shì)在期貨市場(chǎng)建立足夠的多頭持倉(cāng)以拉高期貨價(jià)格，同時(shí)大量收購(gòu)和囤積可用于交割的實(shí)物，于是現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格同時(shí)升高。這樣當(dāng)合約臨近交割時(shí)，追使空頭會(huì)員和客戶要么以高價(jià)買回期貨合約認(rèn)賠平倉(cāng)出局;要么以高價(jià)買入現(xiàn)貨進(jìn)行實(shí)物交割，甚至因無(wú)法交出實(shí)物而受到違約罰款，這樣多頭頭寸持有者即可從中牟取暴利。

　　68. 交割日：根據(jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定，交割日為交割過(guò)程內(nèi)的第三天。合約買方結(jié)算公司必須在交割日將交割通知書，連同一張足額保付支票送抵合約賣方結(jié)算公司的辦公室。

　　69. 保證金：有時(shí)又稱按金。在保證金交易里，買賣雙方只須付一小筆保證金給經(jīng)紀(jì)商即可。繳納保證金的目的有二：(1)保護(hù)經(jīng)紀(jì)行的利益，當(dāng)客戶因故無(wú)法付款時(shí)經(jīng)紀(jì)行即以保證金補(bǔ)償。(2)為了控制交易所的投機(jī)活動(dòng)。在正常情況下，保證金為已成交的合約總值的10%左右。從保證金實(shí)質(zhì)來(lái)看，是交易人士經(jīng)過(guò)經(jīng)紀(jì)商付給商品結(jié)算所的一筆資金，并不計(jì)算任何利息，以保證交易人士有能力支付傭金以及可能出現(xiàn)的虧損。但交易保證金絕不是買賣期貨的訂金。

　　70. 交易量：在某一時(shí)間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品期貨合約數(shù)量。交易量通常指每一交易日成交的合約數(shù)量。

　　71. 空盤量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約總數(shù)量。

　　72. 漲跌幅：某商品當(dāng)日收盤價(jià)與昨日結(jié)算價(jià)之間的價(jià)差。

　　73. 加權(quán)量：交易所計(jì)算結(jié)算價(jià)時(shí)所涉及的參數(shù)。

　　74. 平倉(cāng)量：每一筆成交量中平倉(cāng)的數(shù)量。

　　75. 開倉(cāng)量：每一筆成交量中新開倉(cāng)的數(shù)量。

　　76. 結(jié)算價(jià)：當(dāng)天某商品所有成交合約的加權(quán)平均價(jià)。

　　77. 總持倉(cāng)：未平倉(cāng)合約的總量。尚未經(jīng)相反的期貨或期權(quán)合約相對(duì)沖，也未進(jìn)行實(shí)貨交割或履行期權(quán)合約的某種商品期貨或期權(quán)合約。

　　78. 成交量：指某一時(shí)間內(nèi)買進(jìn)或賣出的商品期貨合約數(shù)量，通常為一個(gè)交易日的成交合約數(shù)。

　　79. 支持位： 由于對(duì)合約之吸購(gòu)，使得價(jià)格難以跌過(guò)某一特定價(jià)格水平。

　　80. 阻力位：價(jià)格難于超越的某一價(jià)格水平。

　　81. 成交價(jià)：指某一期貨合約的筆交易定價(jià)。

　　82. 最新價(jià)：某商品當(dāng)前最新成交價(jià)。

　　83. 最低價(jià)：在一定時(shí)間內(nèi)某商品最低成交價(jià)。

　　84. 最高價(jià)：在一定時(shí)間內(nèi)某商品最高成交價(jià)。

　　85. 收盤價(jià)：當(dāng)天某商品最后一筆成交價(jià)。

　　86. 開盤價(jià)：當(dāng)天某商品的第一筆成交價(jià)。

　　87. 昨收市：指前一交易日的最后一筆成交價(jià)格。

　　88. 成交單：經(jīng)計(jì)算機(jī)配對(duì)后產(chǎn)生的買賣合約單。

　　89. 持倉(cāng)量：某商品在市場(chǎng)發(fā)生交易未平倉(cāng)頭寸的數(shù)量。

　　90. 委托單：出市代表經(jīng)由計(jì)算機(jī)終端輸入的商品買賣定單。

　　91. 搶帽子者：僅做當(dāng)日交易，以利用微小、短期合約價(jià)差獲利為目的的交易者。此類交易者極少將手中空盤保留至下一交易日平倉(cāng)。

　　92. 恢復(fù)交易：指那些于芝加哥期貨交易所晚場(chǎng)交易盤進(jìn)行的期貨和期權(quán)合約在下一交易日早上重新開盤交易。

　　93. 買賣清單： 傭金行在

　　客戶期貨或期權(quán)部位出現(xiàn)變動(dòng)時(shí)送交客戶的清單，包括合約買賣數(shù)量、價(jià)格水平、總盈虧額、傭金費(fèi)用及交易活動(dòng)凈盈虧額。

　　94. 連鎖關(guān)系： 在某一交易所買進(jìn)(賣出)合約，其后在另一交易所賣出(買進(jìn))這些合約的能力。

　　95. 市價(jià)指令：交易指令形式之一。即按照市場(chǎng)當(dāng)時(shí)的最好價(jià)格立即(盡快)買(賣)某一特定交割月份期貨合約的指令。

　　96. 倒掛市場(chǎng)：指同一商品的兩個(gè)交割月份間關(guān)系出現(xiàn)反�，F(xiàn)象的期貨市場(chǎng)。

　　97. 即市交易：先買后賣或先賣后買都是在當(dāng)日開市后收市前完成的交易。也叫T+0交易，短線交易。