一、期貨合約的概念

　　期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

　　根據(jù)合約標(biāo)的物的不同，期貨合約分為商品期貨合約和金融期貨合約。

　　期貨合約是期貨交易的對(duì)象。

　　期貨合同與現(xiàn)貨、遠(yuǎn)期的區(qū)別是合同條款的標(biāo)準(zhǔn)化

　　二、期貨合約的主要條款和設(shè)計(jì)依據(jù)

　　(1)　合約名稱(chēng)，品種名稱(chēng)和上市交易所名稱(chēng)

　　(2)　交易單位與合約價(jià)值　書(shū)上有筆誤——10噸/手。交易單位大小的決定因素(標(biāo)的物市場(chǎng)規(guī)模、交易者資金規(guī)模、標(biāo)的物現(xiàn)貨交易習(xí)慣等)

　　(3)　報(bào)價(jià)單位　元/噸

　　(4)　最小變動(dòng)價(jià)位——1元/噸，2元/噸，5元/噸

　　(5)　每日價(jià)格最大波動(dòng)限制　漲跌停板，超出價(jià)格范圍的報(bào)價(jià)無(wú)效。漲跌停板的確定主要取決于標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)的頻繁程度和波幅大小。

　　(6)　合約交割月份

　　(7)　交易時(shí)間　固定的時(shí)間。

　　(8)　最后交易日　在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日

　　(9)　交割日期

　　(10)　交割等級(jí)　有國(guó)內(nèi)或者國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，可以用替代物，但要用交易所統(tǒng)一規(guī)定和適時(shí)調(diào)整替代品和標(biāo)準(zhǔn)品的升貼水標(biāo)準(zhǔn)。

　　(11)　交割地點(diǎn)　指定倉(cāng)庫(kù)，金融期貨無(wú)交割倉(cāng)庫(kù)，但交易所會(huì)指定交割銀行。

　　(12)　交易手續(xù)費(fèi)

　　(13)　交割方式　實(shí)物交割和現(xiàn)金交割

　　(14)　交易代碼：分子式或者英文縮寫(xiě)，陰極銅CU，鋁AL，小麥WT，豆粕M，天然橡膠RU，燃料油FU，黃金AU。