第四節(jié) 基礎與套期保值效果

　　一、基差不變與套期保值效果

　　(一)基差不變與賣出套期保值

　　(二)基差不變與買入套期保值

　　二、基差變動與套期保值效果

　　(1)基差擴大與賣出套期保值(正向市場)

　　虧損

　　(2)基差擴大與買入套期保值(反向市場)

　　虧損

　　7、 基差縮小如何影響買入(賣出)套期保值的效果?

　　(1)基差縮小與賣出套期保值(正向市場)

　　盈利

　　(2)基差縮小與買入套期保值(反向市場)

　　盈利

第五節(jié) 基差交易與套期保值的發(fā)展

　　一、基差交易

　　基差交易是指以某月份的期貨價格為計價基礎，以期貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的基差來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品的價格的交易方式。

　　二、套期保值的發(fā)展