第五節(jié) 期貨投資方案

　　一、期貨投資方案的特點(diǎn)

　　1、實(shí)戰(zhàn)性要求

　　2、適用于時(shí)間稍長(zhǎng)的投資

　　3、基本面分析為主，技術(shù)面分析為輔

　　4、一般為小范圍內(nèi)使用

　　二、期貨投資方案的基本內(nèi)容

　　1、分析預(yù)測(cè)

　　2、交易計(jì)劃

　　3、目標(biāo)價(jià)位與止損點(diǎn)

　　三、期貨套期保值方案的基本內(nèi)容

　　1、對(duì)企業(yè)進(jìn)行合理的定位

　　2、套期保值時(shí)機(jī)的選擇

　　3、套期保值操作策略：

　　(1)確定最大套期保值量

　　(2)套期保值操作策略：目標(biāo)保值法、要素保值法、目標(biāo)與要素結(jié)合保值法

　　4、平倉(cāng)、交割以及期轉(zhuǎn)現(xiàn)操作選擇

　　5、套期保值的組織管理：

　　部門設(shè)置、崗位職責(zé)、內(nèi)控制度、投資流程、交割流程、財(cái)務(wù)和稅收處理等。

　　6、企業(yè)參與套期保值的注意事項(xiàng)：

　　基差對(duì)套期保值的影響、參與套期保值操作原則、風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)管理。

　　四、期貨套利方案的基本內(nèi)容

　　1、套利原理概述

　　2、套利機(jī)會(huì)識(shí)別

　　3、套利費(fèi)用測(cè)算

　　4、收益率預(yù)估與止損設(shè)置

　　5、風(fēng)險(xiǎn)提示與防范

　　6、績(jī)效評(píng)估