十三、我國對期貨公司業(yè)務實行許可證制度。

　　十四、期貨公司應當按照分類、流動性、帳齡和可回收性等不同情況采取不同比例對資產進行風險調整。建立以凈資本為核心的風險控制體系。

　　1凈資本不低于1500w;

　　2凈資本不低于客戶權益總額的6%;

　　3凈資本按營業(yè)部數(shù)量平均折算額，不低于300w;

　　4凈資本與凈資產比例不得低于40%;

　　5流動資產與流動負債的比例不低于100%;

　　6負債與凈資產的比例不得高于150%;

　　7在上述標準基礎上:

　　委托其他機構從事中間介紹業(yè)務，凈資本不低于3000w;

　　從事交易結算業(yè)務的期貨公司，凈資本不得低于4500w;

　　從事全面結算業(yè)務的期貨公司，凈資本不低于9000w;

　　期貨公司按照風險控制能力，分為5類11個級別

　　十五、設立期貨營業(yè)部的規(guī)定

　　期貨公司對期貨營業(yè)部實施統(tǒng)一結算、統(tǒng)一風險管理、統(tǒng)一資金調撥、統(tǒng)一財務管理和會計核算。

　　十六、其他期貨中介與服務機構

　　1券商IB

　　協(xié)助辦理開戶手續(xù)，提供期貨行情信息、交易設施，證監(jiān)會規(guī)定其他業(yè)務;

　　不得代理客戶進行期貨交易結算或交割，不得代期貨公司、客戶收付保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉期貨保證金;

　　凈資本不低于12億元;

　　只能接受全資擁有或控股的或者被同一機構控制的期貨公司委托。

　　2居間人、期貨信息資訊機構、期貨保證金存管銀行、交割倉庫(交易所指定)

　　十七、主要機構投資者

　　1對沖基金：私募，證券、貨幣、衍生工具，鎖定套利機會;對沖基金的組合基金占對沖基金行業(yè)份額22%

　　2共同基金：可公眾融資，受監(jiān)管條約限制，股票債券外匯貨幣，不能投資衍生品市場

　　3商品投資基金：可公眾融資，受監(jiān)管條約限制，投資對象主要是交易所期貨和期權

　　商品投資基金投資領域小于對沖基金;商品投資基金運作比對沖基金規(guī)范、透明度更高、風險相對較小。

　　商品基金經理CPO 主要管理人、設計者和運作決策者、選擇基金發(fā)行方式 主要成員、決定投資方向

　　商品交易顧問CTA 受雇于基金經理，具體交易操作，決定投資期貨的策略。

　　交易經理TM 受聘于基金經理，幫戶挑選交易顧問，監(jiān)視顧問的交易活動，控制風險，在交易顧問間分配基金

　　期貨傭金商FCM 為交易顧問提供進入各交易所進行期貨交易的途徑

　　托管人

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