查看匯總：2015年期貨從業(yè)資格考試《基礎(chǔ)知識(shí)》要點(diǎn)匯總

　　第二章 期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)與投資者

　　第一節(jié) 期貨交易所

　　一、性質(zhì)與職能

　　性質(zhì)：期貨交易所是專(zhuān)門(mén)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所。高度系統(tǒng)化和嚴(yán)密性，高度組織化和規(guī)范化

　　交易所不得直接或者間接參加期貨交易活動(dòng)、不參與期貨價(jià)格形成、也不擁有標(biāo)的商品，只為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。

　　中國(guó)有四家交易所：上海、大連、鄭州和中國(guó)金融期貨交易所

　　職能：

　　1. 提供交易場(chǎng)所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù);

　　2. 設(shè)計(jì)合約、安排合約上市;

　　3. 組織和監(jiān)督期貨交易;

　　4. 監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);

　　5. 發(fā)布市場(chǎng)信息;

　　二、組織結(jié)構(gòu)――會(huì)員制和公司制

　　1、會(huì)員制：會(huì)員制期貨交易所由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)，作為注冊(cè)資本。繳納會(huì)員資格費(fèi)是取得會(huì)員資格的基本條件之一，這不是投資行為。權(quán)利機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)，常設(shè)機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生的理事會(huì)。會(huì)員制期貨交易所是實(shí)行自律性管理的非營(yíng)利性的會(huì)員制法人。

　　(1)會(huì)員構(gòu)成。分：自然人(歐美)/法人，全權(quán)/專(zhuān)業(yè)，結(jié)算/非結(jié)算等等

　　(2)會(huì)員資格。分：以交易所創(chuàng)辦發(fā)起人的身份，接收發(fā)起人的轉(zhuǎn)讓?zhuān)�依�?jù)期貨交易所的規(guī)則，在市場(chǎng)上按市價(jià)購(gòu)買(mǎi)期貨交易所的會(huì)員資格。

　　(3)會(huì)員的權(quán)利和義務(wù)。參加會(huì)員大會(huì)，行使表決權(quán)、申訴權(quán);在交易所進(jìn)行期貨交易，使用交易所設(shè)施;獲得相關(guān)信息和服務(wù);按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格，聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)。

　　(4)機(jī)構(gòu)設(shè)置：

　　會(huì)員大會(huì)—由全體會(huì)員組成，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

　　理事會(huì)—經(jīng)會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生的常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)。理事長(zhǎng)1人，副理事長(zhǎng)若干，由理事會(huì)選舉和任免，還有若干政府管理部門(mén)委任的非會(huì)員理事。(發(fā)號(hào)施令為主，具體操作由總經(jīng)理來(lái)實(shí)施)

　　專(zhuān)業(yè)委員會(huì)—理事會(huì)下設(shè)若干專(zhuān)業(yè)委員會(huì)：會(huì)員資格審查委員會(huì)、交易規(guī)則委員會(huì)、交易行為管理委員會(huì)、合約規(guī)范委員會(huì)、新品質(zhì)委員會(huì)、業(yè)務(wù)委員會(huì)、仲裁委員會(huì)。

　　(5)管理架構(gòu)：總經(jīng)理、副總經(jīng)理，相關(guān)的交易、交割、研究發(fā)展、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)、財(cái)務(wù)等部門(mén)。

　　2、公司制：通常由若干股東共同出資組建，以營(yíng)利為目的，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓?zhuān)�盈利�?lái)自從交易所進(jìn)行的期貨交易中收取的各種費(fèi)用。不參與合約標(biāo)的物的買(mǎi)賣(mài)。交易所在交易中完全中立。英國(guó)以及英聯(lián)邦國(guó)家的期貨交易所一般都是公司制交易所。

　　機(jī)構(gòu)設(shè)置：

　　股東大會(huì)—全體股東組成，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)

　　董事會(huì)—常設(shè)機(jī)構(gòu)，對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)。

　　經(jīng)理—對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，由董事會(huì)聘任或解聘。

　　監(jiān)事會(huì)—股東代表和適當(dāng)比例的公司員工代表組成。

　　公司制也有和會(huì)員制交易所一樣的專(zhuān)業(yè)委員會(huì)。

　　入場(chǎng)交易的交易商的股東、高級(jí)職員或雇員不能成為交易所高級(jí)職員

　　3、會(huì)員制與公司制的區(qū)別：

　　三權(quán)分配(所有權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)和交易權(quán))與營(yíng)利性是區(qū)分的根本標(biāo)志。

　　會(huì)員制：組織的所有權(quán)、控制權(quán)與使用權(quán)相聯(lián)系，為會(huì)員利益運(yùn)作，只有會(huì)員才能利用交易所交易系統(tǒng)交易，全部財(cái)產(chǎn)歸會(huì)員，自我監(jiān)管。不以營(yíng)利為目的。

　　公司制：以營(yíng)利為目的，追求利潤(rùn)最大化，全部財(cái)產(chǎn)屬于股東，與交易所會(huì)員繳納的資格費(fèi)分開(kāi)。會(huì)員可以是交易所股東，也可以不是交易所股東。自收自支，自負(fù)盈虧，照章納稅。

　　不同點(diǎn)：

　　設(shè)立目的不同 公共利益為目的 VS 營(yíng)利為目的

　　b) 適用法律不同 適用民法 VS 首先適用公司法，公司法無(wú)規(guī)定適用民法

　　c) 決策機(jī)構(gòu)不同最高權(quán)力機(jī)構(gòu) 會(huì)員大會(huì)/理事會(huì) VS 股東大會(huì)/董事會(huì)

　　相同點(diǎn)：

　　為集中競(jìng)價(jià)交易提供場(chǎng)所、設(shè)施、服務(wù)、交易對(duì)則的交易服務(wù)

　　進(jìn)入交易所場(chǎng)內(nèi)交易都必須獲得會(huì)員資格，只有會(huì)員有資格在交易所內(nèi)交易

　　接受監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理和監(jiān)督

　　三、國(guó)內(nèi)期貨交易所

　　中國(guó)有四家交易所：上海、大連、鄭州和中國(guó)金融期貨交易所

　　國(guó)內(nèi)期貨交易所有兩個(gè)特點(diǎn)：

　　A.采用不同的組織結(jié)構(gòu)：

　　上海期貨交易所、大連商品交易所和鄭州商品交易所是會(huì)員制

　　2006年9月8日成立的中國(guó)金融期貨交易所是公司制。

　　B.交易所兼有結(jié)算職能

　　組織并監(jiān)督結(jié)算和交割、監(jiān)管會(huì)員的交易行為、監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)

　　C.會(huì)員制和公司制會(huì)員權(quán)利和義務(wù)比較

　　公司制沒(méi)有，會(huì)員制有：a。參加會(huì)員大會(huì)，形式選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán);b。按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格;c。聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì);d。執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議(義務(wù))。

　　都有的權(quán)利：a。在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務(wù);b。使用期交所的交易實(shí)施，獲得有關(guān)期貨交易的信息和服務(wù);c。按規(guī)定行使申訴權(quán)。

　　都有的義務(wù)：遵守交易所章程、交易規(guī)則和有關(guān)決定;繳納費(fèi)用;接受監(jiān)督。

　　編輯推薦：

　　2015年期貨從業(yè)資格考試各科目大綱匯總

　　考試吧推薦：2015年5月期貨從業(yè)考試備考沖刺專(zhuān)題

　　2015年5月期貨從業(yè)資格考試報(bào)名入口 點(diǎn)擊進(jìn)入

　　2015年期貨《基礎(chǔ)知識(shí)》知識(shí)點(diǎn)必做題|單選專(zhuān)項(xiàng)練習(xí)匯總