141.需求函數(shù)公式為D=f(P，T，I，Pr，Pe)。其中Pr表示的是(　　)。

　　A.該產(chǎn)品的價格

　　B.相關(guān)產(chǎn)品的價格

　　C.消費者的預(yù)期

　　D.消費者的偏好

　　142.根據(jù)所買賣的交割月份及買賣方向的差異，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種。不同的商品期貨合約適用不同的套利方式，下列說法正確的是(　　)。

　　A.活牛、生豬等不可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利

　　B.小麥、大豆、糖、銅等可存儲的商品的期貨合約適用于牛市套利

　　C.牛市套利對于可儲存的商品并且是在相同的作物年度最有效

　　D.當(dāng)近期合約的價格已經(jīng)相當(dāng)?shù)�，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時，進(jìn)行熊市套利是很容易獲利的

　　E.當(dāng)近期合約的價格已經(jīng)相當(dāng)?shù)�，以至于它不可能進(jìn)一步偏離遠(yuǎn)期合約時，進(jìn)行熊市套利是很難獲利的

　　143.9月15日，期權(quán)的權(quán)利金為0.0317，購買1張期權(quán)合約需要的資金為0.0317x62500=1981.25美元。該日，標(biāo)的期貨合約的市場價格為1.5609，如果按10%的比率繳納保證金，則購買1張期貨合約需要的保證金為(　　)美元。

　　A.19511.25

　　B.9755.625

　　C.1981.25

　　D.3092.53

　　144.下列關(guān)于芝加哥商業(yè)交易所中的歐元期貨合約的描述正確的是(　　)。

　　A.合約月份是12個連續(xù)的季度月

　　B.合約月份是6個連續(xù)的季度月

　　C.最后交易日為交割日期第l個營業(yè)日的上午9：16

　　D.最后交易日為交割日期第2個營業(yè)日的上午9：16

　　E.交割地點為結(jié)算所指定的各國貨幣發(fā)行國銀行

　　145.6月1日玉米期貨合約的EMA(12)和EMA(26)的值分別為1860元/噸和1880元/噸，4月2日的DIF值為1574.22，可以推測出，4月2日玉米期貨合約的收盤價為(　　)元/噸。

　　A.1900

　　B.1890

　　C.1850

　　D.1870

　　146.某公司購入500噸棉花，價格為13400元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以14200元/噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個月后，該公司以12600元/噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為(　　)元。(其他費用忽略)

　　A.盈利10000

　　B.虧損12000

　　C.盈利12000

　　D.虧損10000

　　147.假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點，市場利率為6%，年指數(shù)股息率為1.5%，借貸利息差為0.5%，期貨合約買賣手續(xù)費雙邊為0.3個指數(shù)點，同時，市場沖擊成本也是0.3個指數(shù)點，股票買賣雙方,雙邊手續(xù)費及市場沖擊成本各為成交金額的0.6%，5月30日的無套利區(qū)是(　　)。

　　A.[1604.8，1643.2]

　　B.[1604.2，1643.8]

　　C.[1601.53，1646.47]

　　D.[1602.13，1645.87]

　　148.某交易者以0.0106(匯率)的價格出售l0張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)(1張GBD/USD期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手GBD/USD期貨合于，即62500英鎊)。當(dāng)GBD/USD期貨合約的價格為l.5616時，該看漲期權(quán)的市場價格為0.0006，該交易者的盈虧狀況(不計交易費用)如何。(　　)

　　A.可選擇對沖平倉的方式了結(jié)期權(quán)，平倉收益為625美元

　　B.可選擇對沖平倉的方式了結(jié)期權(quán)，平倉收益為6250美元

　　C.可選擇持有合約至到期，獲得權(quán)利金收入6625美元

　　D.可選擇持有合約至到期，獲得權(quán)利金收入662.5美元

　　149.某交易者在1月30日買入1手9月份銅合約，價格為19520元/噸，同時賣出1手11月份銅合約，價格為19570元/噸，5月30日該交易者賣出1手9月份銅合約，價格為19540元/噸，同時以較高價格買入1手11月份銅合約，已知其在整個套利過程中凈虧損l00元，且交易所規(guī)定，1手=5噸，試推算7月30日的11月份銅合約價格是(　　)元/噸。

　　A.18610

　　B.19610

　　C.18630

　　D.19640

　　150.某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/噸;一個月后，該保值者完成現(xiàn)貨交易，價格為2160元/噸。同時將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現(xiàn)了完全保護(hù)，則該保值者現(xiàn)貨交易的實際價格是(　　)元/噸。

　　A.1960

　　B.1970

　　C.2020

　　D.2040

　　151.某交易者以86點的價格出售10張在芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價格為1290的S&P500美式看跌期貨期權(quán)(1張期貨期權(quán)合約的合約規(guī)模為1手期貨合約，合約乘數(shù)為250美元)，當(dāng)時標(biāo)的期貨合約的價格為1204點。標(biāo)的期貨合約的價格為1222點時，該看跌期權(quán)的市場價格為68點，如果賣方在買方行權(quán)前將期權(quán)合約對沖平倉，平倉收益為(　　)美元。

　　A.45000

　　B.180

　　C.1204

　　D.4500

　　152.假設(shè)用于CBOTl0年期國債期貨合約交割的國債，轉(zhuǎn)換因子是1.523。該合約的交割價格為110~16，則買方需支付(　　)美元來購入該債券。

　　A.164389.3

　　B.178327.4

　　C.158343.3

　　D.168291.5

　　153.某交易者在3月20日賣出l手7月份大豆合約，價格為2840.元/噸，同時買人1手9月份大豆合約，價格為2890元/噸。5月20日，該交易者買人1手7月份大豆合約，價格為2810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為2875元/噸，交易所規(guī)定1手=10噸，那么該套利的凈盈虧情況為(　　)。

　　A.獲利150元

　　B.虧損150元

　　C.虧損260元

　　D.獲利260元

　　154.面值為1000(100美元的3個月期國債，當(dāng)成交指數(shù)為94.12時，買賣這種債券的成交價為(　　)美元。

　　A.985300

　　B.941200

　　C.990200

　　D.934500

　　155.某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買人大豆期貨合約40手(每手10噸)，成交價為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為多少元?(　　)

　　A.1000

　　B.8000

　　C.18000

　　D.10000