21.上海銅期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為19500元，買(mǎi)入價(jià)格為19510元，前一成交價(jià)為19480元，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為( )元。

　　A.19480B.19490C.19500D.19510

　　22.根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉(cāng)的合約持有者須以交割履約，買(mǎi)方會(huì)員須在( )閉市前補(bǔ)齊與其交割月份合約持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)的全額貨款。

　　A.申請(qǐng)日B.交收日C.配對(duì)日D.最后交割日

　　23.( )的所有品種均采用集中交割的方式。

　　A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國(guó)金融期貨交易所

　　24.套期保值的基本原理是( )。

　　A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B-建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)

　　25.當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的差額即基差將接近于( )。

　　A.期貨價(jià)格B.零C.無(wú)限大D.無(wú)法判斷

　　26.加工商和農(nóng)場(chǎng)主通常所采用的套期保值方式分別是( )。

　　A.賣(mài)出套期保值;買(mǎi)人套期保值B.買(mǎi)人套期保值;賣(mài)出套期保值

　　C.空頭套期保值;多頭套期保值D.多頭套期保值;空頭套期保值

　　27.某一特定商品或資產(chǎn)在某一特定地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與其期貨價(jià)格之間的差額稱為( )。

　　A.價(jià)差B.基差C.差價(jià)D.套價(jià)

　　28.空頭避險(xiǎn)策略中，下列基差值的變化對(duì)于避險(xiǎn)策略不利的是( )。

　　A.基差值為正，而且絕對(duì)值變大B.基差值為負(fù)，而且絕對(duì)值變小

　　C.基差值為正，而且絕對(duì)值變小D.無(wú)法判斷

　　29.( )在市場(chǎng)中的期貨合約持倉(cāng)方向很少改變，持倉(cāng)時(shí)間較長(zhǎng)。

　　A.套期保值者B.投機(jī)者C.套利者D.期貨公司

　　30.持倉(cāng)頭寸獲利后，如果要追加投資額，則( )。

　　A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額

　　C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額D.立即平倉(cāng)，退出市場(chǎng)

　　31.當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)( )。

　　A.賣(mài)出近月合約B.賣(mài)出遠(yuǎn)月合約C.買(mǎi)人近月合約D.買(mǎi)人遠(yuǎn)月合約

　　32.下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是( )。

　　A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格

　　B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡快平倉(cāng)

　　C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定

　　D.止損指令過(guò)大，能夠避開(kāi)噪音干擾，所以能夠保證收益較大

　　33.國(guó)外交易所規(guī)定，套利的傭金支出與一個(gè)回合單盤(pán)交易的傭金相比( )。

　　A.是后者兩倍B.大于后者兩倍C.小于后者兩倍D.介于后者的一倍到兩倍之間

　　34.在正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛市套利策略，則他希望將來(lái)兩份合約的價(jià)差( )。

　　A.擴(kuò)大B.縮小C.不變D.無(wú)規(guī)律

　　35.下面屬于熊市套利做法的是( )。

　　A.買(mǎi)入1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手5月大豆期貨合約

　　B.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，第二天買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約

　　C.買(mǎi)人1手3月大豆期貨合約，同時(shí)賣(mài)出2手5月大豆期貨合約

　　D.賣(mài)出1手3月大豆期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手5月大豆期貨合約

　　36.某套利者以63200元/噸的價(jià)格買(mǎi)入l手銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣(mài)出1手銅期貨合約。過(guò)了一段時(shí)間后，將其持有頭寸同時(shí)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格分別為63150元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的價(jià)差( )元/噸。

　　A.擴(kuò)大了100B.擴(kuò)大了200C.縮小了100D.縮小了200

　　37.以下有關(guān)需求法則說(shuō)法錯(cuò)誤的是( )。

　　A.商品價(jià)格越高，需求量就越小B.收入增加導(dǎo)致對(duì)商品需求量的增加

　　C.互補(bǔ)商品中，一種商品價(jià)格的下降會(huì)引起另一種商品的需求量減少

　　D.預(yù)期某商品會(huì)上漲時(shí)，該商品的需求會(huì)增加

　　38.某人自稱為基本分析者，意味著他主要關(guān)心( )。A.微觀性因素B.宏觀性因素C.點(diǎn)狀圖D.K線圖

　　39.趨勢(shì)線的作用是( )。A.預(yù)測(cè)價(jià)格的漲幅B.預(yù)測(cè)價(jià)格的跌幅C.衡量?jī)r(jià)格的波動(dòng)方向D.描述價(jià)格的反轉(zhuǎn)突破

　　40.在一個(gè)價(jià)格劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中，最容易出現(xiàn)的形態(tài)是( )。A.雙重頂B.V形C.圓弧形態(tài)D.頭肩形

　　41.WMS與K、D在反映價(jià)格變化時(shí)由慢至快的排序依次為( )。

　　A.WMS、D、KB.K、WMS、DC.WMS、K、DD.D、K、WMS

　　42.循環(huán)周期理論中的交易周期長(zhǎng)度為( )。A.1年B.6個(gè)月C.3個(gè)月D.4周

　　43.金融期貨市場(chǎng)的發(fā)展始于( )。A.19世紀(jì)60年代B.19世紀(jì)70年代C.20世紀(jì)60年代D.20世紀(jì)70年代

　　44.關(guān)于匯率，下列說(shuō)法正確的是( )。

　　A.我國(guó)采用間接標(biāo)價(jià)法，而美國(guó)采用直接標(biāo)價(jià)法

　　B.A國(guó)對(duì)B國(guó)貨幣匯率上升，對(duì)C國(guó)下跌，其有效匯率可能不變

　　C.對(duì)于直接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣升值，外幣貶值

　　D.對(duì)于間接標(biāo)價(jià)法，如果匯率上升，則本幣貶值，外幣升值

　　45.股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險(xiǎn)，尤其是( )的需要而產(chǎn)生的。

　　A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

　　46.在進(jìn)行期權(quán)交易的時(shí)候，需要支付保證金的是( )。

　　A.期權(quán)多頭方B.期權(quán)空頭方C.期權(quán)多頭方和期權(quán)空頭方D.都不用支付

　　47.在期權(quán)交易中，買(mǎi)人看漲期權(quán)最大的損失是( )。

　　A.期權(quán)費(fèi)B.無(wú)窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

　　48.美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)( )。

　　A.低 B.高 C.費(fèi)用相等 D.不確定

　　49.某投資者擁有敲定價(jià)格為840美分/蒲式耳的3月大豆看漲期權(quán)，最新的3月大豆成交價(jià)格為839.25美分/蒲式耳。那么，該投資者擁有的期權(quán)屬于( )。

　　A.實(shí)值期權(quán) B.深度實(shí)值期權(quán) C.虛值期權(quán) D.深度虛值期權(quán)

　　50.某投資者買(mǎi)進(jìn)執(zhí)行價(jià)格為280美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為15美分/蒲式耳。賣(mài)出執(zhí)行價(jià)格為290美分/蒲式耳的7月小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為11美分/蒲式耳。則其損益平衡點(diǎn)為( )美分/蒲式耳。

　　A.290B.284C.280D.276

　　51.被稱為“另類投資工具”的組合是( )。

　　A.共同基金和對(duì)沖基金B(yǎng).期貨投資基金和共同基金

　　C.期貨投資基金和對(duì)沖基金D.期貨投資基金和社保基金

　　52.( )是指當(dāng)損失達(dá)到一定的程度時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)先前進(jìn)行的造成該損失的交易，以便把損失限定在一定的范圍之內(nèi)。A.指數(shù)期貨交B.多CTA策略C.保護(hù)性止損D.期貨加期權(quán)

　　53.期貨投資基金的每季度財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)報(bào)告的制作者是( )。

　　A.期貨傭金商 B.基金經(jīng)理 C.托管者 D.基金投資者

　　54.下列對(duì)期貨基金組織結(jié)構(gòu)的描述，不正確的是( )。

　　A.交易經(jīng)理受聘于商品交易顧問(wèn)B.期貨傭金商受托于交易經(jīng)理

　　C.托管者受托于商品基金經(jīng)理D.交易經(jīng)理受聘于商品基金經(jīng)理

　　55.期貨投資基金業(yè)最發(fā)達(dá)的國(guó)家是( )。

　　A.英國(guó)B.比利時(shí)C.美國(guó)D.日本

　　56.在期貨交易中，( )承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)是由于基差的不利變動(dòng)引起的。

　　A.期貨交易所 B.期貨公司 C.投機(jī)者 D.套期保值者

　　57.( )是指由于交易對(duì)手不履行履約責(zé)任而導(dǎo)致的一種風(fēng)險(xiǎn)。

　　A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)

　　58.如果追加數(shù)量很小的需求可以使價(jià)格大幅度上漲，那么這個(gè)期貨市場(chǎng)就是( )。

　　A.有廣度的 B.窄的 C.缺乏深度的 D.有深度的

　　59.以下并非期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是( )。

　　A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.理性投機(jī)

　　60.美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)(CFTC)管理整個(gè)美國(guó)的期貨行業(yè)，重點(diǎn)管理范圍不包括( )。

　　A.交易所B.投資者C.期貨經(jīng)紀(jì)商D.交易所會(huì)員

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