四、綜合題

　　81、根據(jù)材料回答81-85題：

　　這應該是一篇(　　)。

　　A.套利方案

　　B.套期保值方案

　　C.投資方案

　　D.策略報告

　　82、這份報告的最大缺點是(　　)。

　　A.文不對題

　　B.胡亂拼湊

　　C.報告格式不對

　　D.缺乏技術分析

　　83、這份報告在操作建議上(　　)。

　　A.建議企業(yè)賣出套保

　　B.建議企業(yè)買入套保

　　C.建議企業(yè)期現(xiàn)套利

　　D.建議企業(yè)不做期貨

　　84、你認為這份報告在操作建議上存在的缺陷是(　　)。

　　A.沒有建議企業(yè)考慮在期貨市場遠期合約上做賣出套保

　　B.沒有建議企業(yè)考慮在期貨市場近期合約上做買入套保

　　C.沒有建議企業(yè)考慮在期貨市場做期現(xiàn)套利

　　D.沒有建議企業(yè)做期貨

　　85、根據(jù)材料回答以下各題：

　　假設ABC公司的股票現(xiàn)在的市價為80元。有1股以該股票為標的資產的看漲期權，執(zhí)行價格為85元，到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升33.33%，或者降低25%。無風險利率為每年4%�，F(xiàn)擬建立一個投資組合，包括購進適量的股票以及借入必要的款項，使得6個月后該組合的價值與看漲期權相等。

　　購買股票的支出為(　　)元。

　　A.31.744

　　B.37.144

　　C.43.447

　　D.44.173

　　86、在該組合中，借款的數(shù)量為(　　)元。

　　A.27.312

　　B.32.712

　　C.37.212

　　D.72.321

　　87、看漲期權的價值為(　　)元。

　　A.8.392

　　B.8.932

　　C.9.238

　　D.9.832

　　88、根據(jù)材料回答88-89題：假設ABC公司的股票現(xiàn)在的市價為80元。有1股以該股票為標的資產的看漲期權，執(zhí)行價格為85元，到期時間是6個月。6個月以后股價有兩種可能：上升33.33%，或者降低25%。無風險利率為每年4%�，F(xiàn)擬建立一個投資組合，包括購進適量的股票以及借入必要的款項，使得6個月后該組合的價值與看漲期權相等。

　　在該組合中，購進股票的數(shù)量為(　　)股。

　　A.0.3464

　　B.0.4346

　　C.0.4643

　　D.0.6434

　　89、根據(jù)材料回答89-93題：某上市公司股票當前的價格是50元，期權執(zhí)行價格為49元，連續(xù)復利的短期無風險年利率為7%，該期權還有199天到期，按連續(xù)復利計算的該公司股票年收益率的標準差為0.3。

　　根據(jù)布萊克一斯科爾斯期權定價模型計算d1值為(　　)。

　　A.0.3543

　　B.0.3643

　　C.0.3743

　　D.0.3843

　　90、根據(jù)布萊克一斯科爾斯期權定價模型計算d2值為(　　)。

　　A.0.1328

　　B.0.1428

　　C.0.1528

　　D.0.1628

　　91、假設N(d1)=0.6459，N(d2)=0.5607，則看漲期權的當前價值為(　　)元。

　　A.4.85

　　B.5.85

　　C.6.55

　　D.6.85

　　92、若目前看漲期權的價格為5.2元，相信布萊克一斯科爾斯期權定價模型的投資者采取的投資策略是(　　)。

　　A.馬上買進該期權

　　B.馬上賣出該期權

　　C.觀望

　　D.先賣出，等價格跌到5.2以下再買進

　　93、根據(jù)以下內容，回答93-97題。

　　以下是2004年9月22日玉米期貨合約上市后，至2007年6月22日的強麥和玉米期貨指數(shù)圖。

　　93、根據(jù)以下內容，回答93-97題。

　　以下是2004年9月22日玉米期貨合約上市后，至2007年6月22日的強麥和玉米期貨指數(shù)圖。

　　某期貨分析師采用Eviews統(tǒng)計分析軟件得到玉米為自變量X，小麥為因變量Y的如下回歸分析結果：

　　在顯著性水平α=0.05狀態(tài)下，玉米期價對小麥期價的影響(　　)。

　　A.顯著

　　B.不顯著

　　C.較差

　　D.無法判斷

　　94、按擬合的回歸方程，玉米期價每上漲10元/噸，小麥期價(　　)。

　　A.上漲約0.24元/噸

　　B.上漲約2.4元/噸

　　C.平均上漲約0.24元/噸

　　D.平均上漲約2.4元/噸

　　95、兩者的線性回歸擬合度(　　)。

　　A.好，可以接受

　　B.一般，馬馬虎虎

　　C.較差，無法接受

　　D.無法判斷

　　96、得到的分析結論是：(　　)。

　　A.玉米和小麥正線性相關

　　B.玉米和小麥不相關

　　C.玉米和小麥可能是非線性相關

　　D.此線性回歸方程不具有實際應用價值

　　97、根據(jù)以下內容，回答{TSE}題。

　　某期貨公司八個營銷部門中，每個部門人均月手續(xù)費和凈傭金率資料如下：

　　請根據(jù)上述資料進行計算和判斷，從下列各題的備選答案中選出正確答案。

　　假如人均月手續(xù)費和凈傭金率的相關系數(shù)為0.975，則說明人均月手續(xù)費與凈傭金率之間存在著(　　)。

　　A.正相關關系

　　B.負相關關系

　　C.非線性相關關系

　　D.沒有相關關系

　　98、對擬合的直線回歸方程進行顯著性檢驗的必要性在于(　　)。

　　A.樣本量不夠大

　　B.樣本數(shù)據(jù)對總體沒有很好的代表性

　　C.回歸方程中所表達的變量之間的線性相關關系是否顯著

　　D.需驗證該回歸方程所揭示的規(guī)律性是否顯著

　　99、若用最小二乘法以凈傭金率為因變量擬合得到的回歸方程為Y=-0.852+0.O02X，說明(　　)。

　　A.X與Y之間存在著負相關關系

　　B.每人每月銷售額X增加一元，則凈傭金率Y就會提高0.002%

　　C.每人每月銷售額X增加一元，則凈傭金率Y就會平均提高0.002%

　　D.X與Y之間存在著顯著的線性相關關系

　　100、利用上述回歸方程進行預測，如果人均月手續(xù)費X為5000元，則凈傭金率Y應該為(　　)。

　　A.10%

　　B.9.15%

　　C.10.85%

　　D.9.25%

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