四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)

　　141、 6月3日，某交易者賣出10張9月份到期的日元期貨合約，成交價(jià)為0.007230美元/日元，每張合約的金額為1250萬日元。7月3日，該交易者將合約平倉，成交價(jià)為0.007210美元/日元。在不考慮其他費(fèi)用的情況下，該交易者的凈收益是(　　)美元。

　　A.250

　　B.500

　　C.2500

　　D.5000

　　142、某套利者以63200元/噸的價(jià)格買入1手(1手=5噸)10月份銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣出l2月1手銅期貨合約。過了一段時(shí)間后，將其持有頭寸同時(shí)平倉，平倉價(jià)格分別為63]50元/噸和62850元/噸。最終該筆投資的結(jié)果為(　　)。

　　A.價(jià)差擴(kuò)大了100元/噸，盈利500元

　　B.價(jià)差擴(kuò)大了200元/噸，盈利l000元

　　C.價(jià)差縮小了100元/噸，虧損500元

　　D.價(jià)差縮小了200元/噸，虧損l000元

　　143、 2008年10月1日，某投資者以80點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)又以130點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(diǎn)(不考慮其他費(fèi)用)為

　　(　　)點(diǎn)。

　　A.10000

　　B.10050

　　C.101OO

　　D.10200

　　144、某投資者以期權(quán)標(biāo)的物市價(jià)是95.45點(diǎn)的價(jià)格買進(jìn)l0張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元利率(EU-BIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.40點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是(　　)美元。

　　A.1250

　　B.-1250

　　C.12500

　　D.-12500

　　145、下列不屬于期貨投機(jī)者特征的是(　　)。

　　A.利用期貨與現(xiàn)貨盈虧相抵來保值

　　B.實(shí)際的合約標(biāo)的物本身并不重要，重要的是標(biāo)的物的價(jià)格走勢(shì)與自己預(yù)測(cè)的是否一致

　　C.預(yù)測(cè)標(biāo)的物價(jià)格將要上漲就擇機(jī)買進(jìn)期貨合約

　　D.是套期保值者的交易對(duì)手

　　146、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破(　　)點(diǎn)或恒指上漲超過(　　)點(diǎn)時(shí)，該投資者可以盈利。

　　A.12800;13200

　　B.12700;13500

　　C.12200：13800

　　D.12500：I3300

　　147、某一天，約翰以5點(diǎn)的權(quán)利金(每點(diǎn)250美元)買進(jìn)一份3個(gè)月后到期、執(zhí)行價(jià)格為245點(diǎn)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500股票指數(shù)美式看漲期權(quán)合約，在購買當(dāng)天的現(xiàn)貨指數(shù)為249點(diǎn)。該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為(　　)。

　　A.245點(diǎn)

　　B.246點(diǎn)

　　C.248點(diǎn)

　　D.250點(diǎn)

　　148、2008年3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手(1手等于10噸)6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出 5手8月份大豆合約。價(jià)格分別為l740元/噸、l750元/噸和l760元/噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別為l730元/噸、l760元/噸和 1750元/噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是(　　)元。

　　A.160

　　B.400

　　C.800

　　D.1600

　　149、假設(shè)某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的p系數(shù)分別為1.2、0.9和1.05，其資金是平均分配在這三只股票上，則該股票組合的β系數(shù)為(　　)。

　　A.1.05

　　B.1.15

　　C.1.95

　　D.2

　　150、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率d為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，則4月15日的指數(shù)期貨理論價(jià)格是(　　)點(diǎn)。

　　A.1459.64

　　B.1460.64

　　C.1469.64

　　D.1470.64

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