A．趨勢線被觸及的次數(shù)越多，越有效 

B．趨勢線維持的時間越長，越有效 

C．趨勢線起到支撐和壓力的作用

D．趨勢線被突破后，一般不再具有預(yù)測價值 

102.題干: 下列債務(wù)憑證中屬于銀行信用的是( )。 

A．企業(yè)債券 

B．銀行債券 

C．銀行票據(jù) 

D．銀行存單 

103.題干: 假設(shè)4月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1500點，市場利率為5％，交易成本總計為15點，年指數(shù)股息率為1％，則（ ）。 

A．若不考慮交易成本，6月30日的期貨理論價格為1515點 

B．若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以上才存在正向套利機會 

C．若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1530以下才存在正向套利機會 

D．若考慮交易成本,6月30日的期貨價格在1500以下才存在反向套利機會 

104.題干: 與商品期貨相比，金融期貨的特點是（ ）。 

A．交割便利 

B．全部采用現(xiàn)金交割方式交割

C．期現(xiàn)套利更容易進行

D．容易發(fā)生逼倉行情 

105.題干: 美國某投資機構(gòu)分析美國美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以( ). 

A．買入日元期貨 

B．賣出日元期貨 

C．買入加元期貨 

D．賣出加元期貨 

106.題干: 面值為100萬美元的3個月期國債，當指數(shù)報價為92.76時，以下正確的是（ ）. 

A．年貼現(xiàn)率為7.24% 

B．3個月貼現(xiàn)率為7.24% 

C．3個月貼現(xiàn)率為1.81% 

D．成交價格為98.19萬美元 

107.題干: 下列策略中權(quán)利執(zhí)行后轉(zhuǎn)換為期貨多頭部位的是( ) 。 

A．買進看漲期權(quán) 

B．買進看跌期權(quán) 

C．賣出看漲期權(quán) 

D．賣出看跌期權(quán) 

108.題干: 下列說法錯誤的有（ ）。 

A．看漲期權(quán)是指期貨期權(quán)的賣方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)買方買入一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必須買入的義務(wù) 

B．美式期權(quán)的買方既可以在合約到期日行使權(quán)利，也可以在到期日之前的任何一個交易日行使權(quán)利 

C．美式期權(quán)在合約到期日之前不能行使權(quán)利 

D．看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方在支付了一定的權(quán)利金后，即擁有在合約有效期內(nèi)，按事先約定的價格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約，但不負有必須賣出的義務(wù) 

109.題干: 某投資者在2月份以300點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10500點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以200點的權(quán)利金買入一張5月到期、執(zhí)行價格為10000點的恒指看跌期權(quán)。若要獲利100個點，則標的物價格應(yīng)為（ ）。 

A．9400 

B．9500 

C．11100 

D．11200 

110.題干: 以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法中正確的有（ ）。 

A．反向轉(zhuǎn)換套利是先買進看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利。 

B．反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同 

C．反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同 

D．反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=（看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金）+（期貨價格-期權(quán)價格執(zhí)行價格） 

111.題干: 以下為虛值期權(quán)的是( )。 

A．執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看跌期權(quán) 

B．執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看漲期權(quán) 

C．執(zhí)行價格為250，市場價格為300的買入看跌期權(quán) 

D．執(zhí)行價格為300，市場價格為250的買入看漲期權(quán) 

112.題干: 下列關(guān)于期貨投資基金的敘述中不正確的是（ ）。 

A．期貨投資基金具有期貨交易和基金的雙重特征 

B．從歷史數(shù)據(jù)來看期貨投資基金的風險大于證券投資基金 

C．在由股票和債券所構(gòu)成的投資組合中加入一定比例的期貨基金只會使投資組合的風險增加 

D．期貨投資基金具備在不同經(jīng)濟環(huán)境下盈利的能力在于其具備做空機制 

113.題干: 美國對期貨基金的信息披露有嚴格的要求，其中對商品交易顧問信息要求披露的內(nèi)容有（ ）。 

A．風險披露 

B．交易項目介紹 

C．顧問費用的披露 

D．商品交易顧問的背景資料 

114.題干: 機構(gòu)投資者加強內(nèi)部風險監(jiān)控的措施有（ ）。 

A．建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統(tǒng) 

B．制定合理的風險管理過程 

C．建立相互制約的業(yè)務(wù)操作內(nèi)部監(jiān)控機制 

D．加強高層管理人員對內(nèi)部風險監(jiān)控的力度 

115. 題干: 客戶可采取的風險防范措施有（ ）。 

A．對期貨經(jīng)紀公司財務(wù)進行監(jiān)控 

B．慎重選擇經(jīng)紀公司 

C．規(guī)范自身行為，提高風險意識和心理承受力

D．制定正確投資戰(zhàn)略，將風險降低至可以承受的程度 

116.題干: 按期貨交易環(huán)節(jié)劃分有以下風險（ ）。 

A．代理風險 

B．交易風險 

C．交割風險 

D．客戶風險 

117.題干: 下面對風險準備金制度描述正確的是（ ）。 

A．交易所從會員保證金中按比例提取 

B．風險準備金是由交易所設(shè)立的 

C．風險準備金是用來提供財務(wù)擔保和彌補因交易所不可預(yù)見的風險帶來的虧損的資金 

D．

118.題干: 對于期貨期權(quán)交易，下列說法正確的是（ ）。 

A．買賣雙方風險和收益結(jié)構(gòu)不對稱 

B．買賣雙方都要交納保證金 

C．都在有組織的交易場所內(nèi)完成交易

D．都采用標準化合約方式 

119.題干: 以下實際利率高于6.090%的情況有( )。 

A．名義利率為6％，每一年計息一次

B．名義利率為6％，每一季計息一次 

C．名義利率為6％，每一月計息一次 

D．名義利率為5％，每一季計息一次 

120.題干: 某投資者在5月份以700點的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9900點的恒指看漲期權(quán)，同時，他又以300點的權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為9500點的恒指看跌期權(quán)。該投資者當恒指為（�。�時能夠獲得200點的盈利。 

A．11200點 

B．8800點 

C．10700點 

D．8700點