51.B【解析】交易者可以通過(guò)期貨市場(chǎng)賣(mài)出被高估的商品合約,買(mǎi)入被低估商品合約進(jìn)行套利,等有利時(shí)機(jī)出現(xiàn)后分別平倉(cāng),從中獲利,這屬于跨品種套利。
52.B【解析】在期貨交易中,套期保值是現(xiàn)貨商利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)。當(dāng)現(xiàn)貨市場(chǎng)損失時(shí),可以通過(guò)期貨市場(chǎng)獲利;反之則從現(xiàn)貨市場(chǎng)獲利,以保證獲得穩(wěn)定收益。
53.A【解析】期貨投資者和套利者是期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者。
54.B【解析】空頭套期保值是投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)中持有資產(chǎn),在相關(guān)的期貨合約中做空頭的狀態(tài)。
55.D【解析】考查會(huì)員制期貨交易所的機(jī)梅設(shè)置。
56.B【解析】期貨交易中,交易雙方不必在買(mǎi)賣(mài)發(fā)生的初期就交收實(shí)貨,而是共同約定在未來(lái)的某一時(shí)候交收實(shí)貨。
57.D【解析】考查彈性定義的具體應(yīng)用。
58.D【解析】在美國(guó)10年期國(guó)債期貨的交割,賣(mài)方可以使用任一符合芝加哥期貨交易所規(guī)定條件的國(guó)債來(lái)進(jìn)行交割。
59.B【解析】頭肩頂和頭肩底是價(jià)格形態(tài)中出現(xiàn)最多的反轉(zhuǎn)突破形態(tài),也是最可靠的反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。
60.C【解析】基差是指某一特定商品在某一特定時(shí)間和地點(diǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與該商品在期貨市場(chǎng)的期貨價(jià)格之差,即基差=現(xiàn)貨價(jià)格一期貨價(jià)格。C項(xiàng)對(duì)于空頭套期保值者,如果基差意外地?cái)U(kuò)大,套期保值者的頭寸就會(huì)得到改善;相反,如果基差意外地縮小,套期保值者的情況就會(huì)惡化。對(duì)于多頭套期保值者來(lái)說(shuō),情況正好相反。
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