引入理事會型和無限責任型基金

　　新基金法草案中增加了基金組織形式，在現(xiàn)有契約型基金組織形式的基礎上，引入理事會型和無限責任型基金。

　　理事會型基金在基金份額持有人大會下設理事會作為常設機構，監(jiān)督管理人和托管人的職權;無限責任型基金由基金管理人或與其有控制關系的機構參與基金，并對基金債務承擔無限連帶責任，強化對基金管理人的激勵和約束。

　　適當降低持有人大會召開的門檻，持有人出席人數(shù)從50%調整為三分之一，并引入二次召集大會制度。

　　私募基金納入法律監(jiān)管范圍

　　新基金法草案明確將非公開募集基金納入法律監(jiān)管范圍。

　　新基金法草案借鑒非公開募集基金的實踐和國外立法的情況，對非公開募集基金做出了原則規(guī)定。規(guī)定了基金管理人的注冊和登記制度，一方面要求基金管理人按照規(guī)定的條件向國務院證券監(jiān)督管理機構或基金行業(yè)協(xié)會申請注冊或登記，另一方面對應當注冊但未申請注冊或應當?shù)怯浀�未申請登記的基金管理人，�?guī)定了限制開立證券賬戶、限制證券買賣等措施。

　　同時，根據基金修訂法草案，募集的資金總額和基金份額持有人人數(shù)低于規(guī)定數(shù)額的，豁免注冊。

　　另外，非公開募集基金只能向合格投資者募集，合格投資者應達到規(guī)定的收入水平或者資產規(guī)模，具備一定的風險識別能力和承擔能力，合格投資者累計不得超過200人。

　　所謂的合格投資者，指達到規(guī)定收入水平或者資產規(guī)模，并具備相應的風險識別能力和風險承受能力，其基金份額認購金額不低于規(guī)定限額的單位和個人，但這個標準是由國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的。

　　新基金法草案還豁免了非公開募集基金的注冊，僅要求進行事后報備;規(guī)定非公開募集基金禁止進行公開性宣傳和推介;規(guī)范非公開募集基金的托管和基金合同必備條款。

　　加強違法行為處罰

　　在放松監(jiān)管降低門檻的同時，新基金法草案對違法行為的處罰規(guī)定更為細致，涵蓋范圍更為廣泛。

　　新基金法草案規(guī)定基金管理公司應建立良好的公司治理結構，明確股東會、董事會、監(jiān)事會和高級管理人員的職責權限，保障公司獨立運作。

　　“基金管理人的股東及其實際控制人不得虛假出資或者為他人代持股權、抽逃出資;不得越過股東會和董事會直接干預基金管理人的日常經營活動;不得要求基金管理人利用基金財產為自己或者他人牟取利益，損害基金份額持有人利益等等。基金管理公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員未能勤勉盡責，致使基金管理公司存在重大違法違規(guī)行為或者重大風險的，國務院證券監(jiān)督管理機構可以責令公司予以更換�！�

　　新基金法草案還特別規(guī)定，國務院證券監(jiān)督管理機構依法履行職責，有權采取下列措施，包括“查閱、復制與被調查事件有關的財產權登記、通訊記錄等資料”“限制被調查事件當事人的證券買賣”“查詢當事人和被調查事件有關的單位和個人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶”，甚至可能對其予以凍結或查封。